Japonsko – kapitálový trh. Ako investovať do japonských spoločností? (časť II) [NÁVOD]

TSE (Tokyo Stock Exchange) je jednou z najväčších búrz na svete a je najväčšou burzou v Ázii. História tokijskej burzy sa začala písať v roku 1878 ako Tokyo Kabushiki Torihikijo. V roku 1943 burza „pohltila“ desať miestnych búrz a vytvorila Nippon Shōken Torihikisho. Burza bola zatvorená po výbuchu atómovej bomby v Nagasaki.

V roku 1949 obnovila činnosť tokijská burza. Bublina v rokoch 1983 - 1990 znamenala, že kapitalizácia TSE predstavovala 60 % trhovej kapitalizácie všetkých búrz na svete. Po prasknutí bubliny na akciových a realitných trhoch sa prestíž japonskej burzy mierne oslabila.

Tokijská burza - popredný ázijský trh

Prevádzkovateľ burzy patrí pod spoločnosť Japan Exchange Group (JPX), ktorá vznikla zlúčením tokijskej burzy s burzou v Osake. K spomínanej fúzii došlo v roku 2012 po získaní súhlasu od JFTC (Japonská komisia pre spravodlivý obchod). V dôsledku fúzie sa trh JASDAQ začlenil do skupiny JPX. Skupina JPX má tiež svoje vlastné zúčtovacie centrum a segment obchodovania s tovarom.

TREBA PREČÍTAŤ: Japonsko - medzi tradíciou a modernosťou (časť I)

Burza TSE ponúka obchodovanie s akciami, futures, dlhopismi, ETF a štruktúrovanými produktmi. Podľa údajov Svetovej banky je kapitalizácia japonskej burzy viac ako 5 700 miliárd dolárov. Na konci 2020. štvrťroka 2 bolo na burze kótovaných viac ako 650 1 spoločností (TESE2 / 700) a 250 spoločností kótovaných na JASDAQ. Japonská burza tiež ponúka široký trhový prístup k ETF (62) a REIT (XNUMX).

Nikkei 225 - väčšinou stará ekonomika

Nikkei 225 je hlavným indexom japonskej burzy cenných papierov, ktorá zoskupuje najväčšie a najlikvidnejšie spoločnosti TSE (Spoločnosti v sekcii 1). Ide o cenovo vážený index (podobný ako Dow Jones). Index je ocenený v japonských jenoch. Sú vylúčené z Nikkei 225 ETF oraz REITs.

Nikkei 225 - tento index bol založený v roku 1950. Podľa údajov zozbieraných spoločnosťou Nikkei, priemerná kapitalizácia spoločnosti bola 1 862 miliárd JPY. Na druhej strane bol medián 879 miliárd JPY. Index za posledných 5 rokov poskytoval slušnú mieru návratnosti. Počas analyzovaného obdobia bola priemerná ročná miera návratnosti približne 12,5 %.

Graf indexu Nikkei 225, interval W1. Zdroj: xStation 5, XTB

V indexe dominujú spoločnosti zaradené do sektora technologických spoločností (47,2 %). Ďalšou zložkou sú spoločnosti pôsobiace v sektore spotrebného tovaru (26,8 %). Pomerne veľké je aj zastúpenie firiem pôsobiacich v segmente „materiály“ (12,7 %).

Spektrum spoločností zahrnutých do indexu Nikkei je veľmi široké. Nájdete tam „internetový konglomerát“ Rakuten, prevádzkovateľa burzy alebo prevádzkovateľa vysokorýchlostných železníc. Vybrané spoločnosti z indexu Nikkei 225 sú uvedené nižšie:

M3.com (2413)

Spoločnosť bola založená v roku 2000. Jednou z jej hlavných aktivít je portál m3.com, ktorý ponúka lekárom a lekárnikom priestor na výmenu medicínskych informácií. Ponúka tiež prístup k prehľadu medicínskych článkov v angličtine. Ďalšou ponukou sú internetové služby pre farmaceutické spoločnosti. Ponúkajú tiež služby náboru a prieskumu trhu. Kapitalizácia spoločnosti presahuje 5 244 miliárd JPY.

Zdroj: vlastná štúdia

Japan Exchange Group (8697)

Spoločnosť je prevádzkovateľom jednej z najväčších búrz na svete. JPX ponúka prístup k japonským spoločnostiam kótovaným na Tokijskej burze. Okrem toho ponúka aj prístup na trh ETF a REIT. Japonská výmenná skupina ponúka tiež prístup na trh s derivátmi (indexy, akcie, dlhopisy a komodity). Ďalším segmentom činnosti je aj zúčtovacie stredisko. Kapitalizácia spoločnosti je 1 354 miliárd JPY.

Zdroj: vlastná štúdia

Central Japan Railway (9022)

Spoločnosť bola založená v roku 1987. Prevádzkuje japonskú vysokorýchlostnú železnicu (Tokaido Shinkansen), ktorá spája metropolitné oblasti Tokio, Nagoja a Osaka. Zaoberá sa aj dopravou na 12 „konvenčných“ železničných tratiach (Nagoia, Shizuoka). Kapitalizácia spoločnosti presahuje 3 392 miliárd JPY.

Zdroj: vlastná štúdia

Spoločnosť Rakuten Inc. (4755)

Je to jedna z najväčších technologických spoločností v Japonsku. Spoločnosť bola založená v roku 1997. Rakuten je známy okrem iného z platformy Rakuten Ichiba, ktorá je najväčšou platformou elektronického obchodu v Japonsku (model B2M). Spoločnosť pôsobí okrem iného v segmente fintech s online bankou. Rakuten vlastní aj Viber a je 4. najväčším mobilným operátorom v Japonsku. Spoločnosť je často označovaná ako „japonský Amazon“.

Zdroj: vlastná štúdia

Rýchly maloobchod (9983)

Spoločnosť bola založená v roku 1949. Fast Retailing je japonský výrobca a predajca oblečenia a spodnej bielizne. Hlavnou značkou spoločnosti je UNIQLO. Na konci roka 2019 sa spoločnosť mohla pochváliť viac ako 2 250 predajňami na svete. Okrem Japonska podnik pôsobí okrem iného na čínskom, indickom a americkom trhu. Kapitalizácia spoločnosti presahuje 9 669 miliárd JPY.

Zdroj: vlastná štúdia

ETF pre japonský trh

Vďaka dynamickému rozvoju trhu ETF investor nemusí kupovať jednotlivé spoločnosti, aby získal expozíciu na vybranom trhu. Po zakúpení príslušného ETF investor získa nepriamu expozíciu na daný trh alebo segment. Nákup ETF rieši ďalší problém, ktorým je, že nie každý broker ponúka obchodovanie na tomto trhu. Toto je dôležitá informácia, pretože nie všetky veľké japonské spoločnosti sú kótované na iných trhoch (napr. v USA). Z tohto dôvodu môžete využiť ponuku ETF, ktoré vám uľahčia rozhodovací proces.

Najväčším ETF umožňujúcim investície do japonských spoločností je iShares MSCI Japan ETF. Spravuje viac ako 13,3 miliardy dolárov. ETF bol založený v roku 1996 a jeho benchmarkom je index MSCI Japan. Poplatok za správu je 0,51 % ročne. Priemerný spread je na úrovni 0,01 %. Dominujú spoločnosti zo sektora priemyselného a spotrebného tovaru s viac ako 44 % váhy v ETF. 5 najlepších k 05. februáru:

Zdroj: vlastná štúdia

MSCI Japan ETF. Zdroj: xStation 5, XTB

Investovať môžete aj do ETF, v ktorých majú veľký podiel japonské spoločnosti. Príklady:

Vanguard FTSE Pacific ETF

• • Emitent: Vanguard
  • Ročné poplatky: 0,08 %
  • Priemerný spread: 0,19 %

PREČÍTAJTE SI TIEŽ: Vanguard – jeden z „veľkej trojky“ trhu ETF

Fond investuje do japonských, austrálskych, kórejských, hongkonských a singapurských spoločností. ETF pozostáva z 2 412 spoločností. Najväčší podiel majú japonské (cca 57,6 %), austrálske (cca 16,7 %) a kórejské (14,4 %) spoločnosti. Aktíva pod správou (AUM) na konci marca 12, 8,4 miliardy dolárov. Benchmarkom fondu je FTSE Developed APAC All Cap Index.

Japonský trh – kam investovať?

Forex brokeri majú vo svojej ponuke širokú škálu akcií, CFD na akcie a ETF.

Napríklad na XTB Dnes tu nájdeme cez 3500 400 akciových nástrojov a XNUMX ETF, a Saxo Bank viac ako 19 000 spoločností a 3000 XNUMX ETF fondov.

Maklér
Koniec	Poľska	Dania	Cyprus *
Počet ponúkaných výmen	16 výmen	37 výmen	24 výmen
Počet akcií v ponuke	cca 3500 XNUMX - akcií cca 2000 - CFD na akcie	19 000 - zdieľaní 8 800 - CFD na akcie	cca 3 - CFD na akcie
Počet ETF v ponuke	cca 400 - ETF cca 170 - CFD na ETF	3000 - ETF 675 - CFD na ETF	cca 100 - CFD na ETF
provízie	0% provízia až do 100 000 EUR obrat / mesiac	podľa cenníka	Rozpätie závisí od nástroja
Minimálny vklad	0 zł (odporúčané min. 2000 500 PLN alebo XNUMX USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	500 zł
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go	Platforma Plus500
	PRESKÚMANIE	PRESKÚMANIE	PRESKÚMANIE
	VYTVORIŤ ÚČET	VYTVORIŤ ÚČET	VYTVORIŤ ÚČET

* Ponuka PLUS500 CY

CFD sú komplexné nástroje a prichádzajú s vysokým rizikom rýchlej straty peňazí v dôsledku pákového efektu. 72 % až 89 % účtov retailových investorov stráca peniaze pri obchodovaní s CFD. Zvážte, či rozumiete fungovaniu CFD a či si môžete dovoliť vysoké riziko straty peňazí.

Sčítanie

Japonsko je vyspelá krajina s veľkým zastúpením technologicky vyspelých spoločností. Ekonomika veľmi úzko súvisí s ázijskými trhmi. Hlavnému indexu Nikkei 225 dominujú priemyselné, finančné a technologické spoločnosti. Na burze sú zapísané spoločnosti z automobilového sektora (Toyota), známe značky zo segmentu domácich spotrebičov / elektroniky (Panasonic, Sony). Na japonskej burze sú prítomné aj technologicky vyspelé spoločnosti (Rakuten).

Japonská burza je zaujímavý nápad pre investora, ktorý hľadá expozíciu na ázijskom trhu. Treba však mať na pamäti menové, politické a makroekonomické riziká spojené s investovaním na zahraničných trhoch.