Obchodovanie s bitcoinmi – je skutočne ziskové?

Obchodovanie s bitcoinmi – je skutočne ziskové? Nech čísla hovoria samy za seba!

Neprejde ani deň, aby portály súvisiace s obchodovaním, forexom a aj široko chápaným financiami neinformovali o novinkách z trhu kryptomien. V roku 2017 sa to týkalo 90 % spravodajských článkov Bitcoinktorá sa rýchlo stala synonymom pre „virtuálnu menu“. Nová móda, silná volatilita, niečo úplne nové a iné, na čo ešte nie každý prišiel... Nechýbajú hádky a úvahy o tom, či sú kryptomeny bublina alebo budúcnosť. Nechýbalo ani niekoľko veľkolepých príbehov „šedých“ ľudí o tom, ako rýchlo zarobili majetok na investíciách do kryptomien. To je to, čo nás núti začať sa o túto tému zaujímať, či sa nám to páči alebo nie, a podvedome si to chceme vyskúšať.

Svet kryptomien sa zdá byť zaujímavý a pútavý. Ale je to naozaj dobrý špekulatívny nástroj z pohľadu obchodníka? Nech rozhodnú čísla.

Kryptomenové zmenárne - Zoznam ponúk

Krajina registrácie	Estónsko od novembra 11.2019 (predtým Malta)	Malta	Hongkong
Založená v	2014	2017	2016
FIAT meny	TAK	TAK	TAK
Dostupné PLN	TAK	NIE	TAK
Stabilné mince	NIE	TAK	TAK
Počet nástrojov	ok 50	ok 700	ok 85
provízie	od 0,1 %	0,1 % (alebo menej)	0,036% - 0,144%
Finančná páka	-	1:1 – 1:125 (budúcnosti) 1:3 (okraj)	1:50 (futures) 1:3 (okraj)
Vlastný token	-	Binance Coin (NBB)	Kryptomena (CRO)
extras	okamžité prevody, karta účtu	API, Lending, Staking, NFT, Auto Invest, Farming, P2P,	účtovná karta, Lending, Staking, NFT
stránky	www.zondaglobal.com	www.binance.com	www.crypto.com
	PRESKÚMANIE	PRESKÚMANIE	PRESKÚMANIE
	VYTVORIŤ ÚČET	VYTVORIŤ ÚČET	VYTVORIŤ ÚČET

Bitcoin obchodovanie v číslach

Forex brokeri BTC začali na USD zavádzať v roku 2017, kedy ho „trh“ ocenil pod 1000 $. Trvalo niekoľko mesiacov, kým sa kurz vyšplhal na takmer 20 000 dolárov, potom s rovnakou gráciou prudko klesol. Rýchlo prídete na to, že ide o nástroj, na ktorom je toho veľa :-).

Na jednej strane máme do činenia s veľkolepou volatilitou, teda vysokým potenciálom zisku v krátkom čase. Na druhej strane s relatívne mladým a nezrelým trhom a množstvom obáv. Pochybnosti sú o likvidite, kontinuite obchodovania (a prístupe k nemu), o spôsobe vykonávania príkazov a predovšetkým – kto tu narába s kartami, teda kto sú veľkí hráči, ktorí generujú trendy.

Ale za predpokladu, že skutočný rizikový špekulant sa nebojí, stačí, ak urobíme nejaké výpočty, aby sme to vedeli stojí to za to vôbec sa o to zaujímať. Aspoň z matematického hľadiska.

Pákový efekt na kryptomeny

Akceptovaným štandardom je, že Forex brokeri ponúkajú pákový efekt 1:30 na meny v rámci Európskej únie, ale môžete nájsť viac pákového efektu mimo nej. Na indexoch, Akciové CFD alebo tovar je iný a musíte akceptovať páku v poradí 1:5 - 1:20. Ale čo kryptomeny?

V EÚ je štandardný pákový efekt pre kryptomeny 1:2, no existujú aj ponuky 1:1. To znamená, že na transakciu v hodnote 1 BTC za 7800 1 USD a pákový efekt 2: XNUMX musíte prideliť polovicu tejto sumy ako maržu.

Bitcoin a poplatky a provízie

Tu nastáva dosť veľký problém. Kým brokeri sa vo svojich ponukách chvália minimálnym spreadom, v súčasných podmienkach pri vysokej volatilite výrazne vybočuje z tejto úrovne. Stojí za to dodať, že nikto nebol dosť odvážny na to, aby naznačil maximálne šírenie. Musíme si však osvojiť nejaké hodnoty. Medián min. spread osciluje okolo 7-10 USD. V súčasnosti však vidíme skutočné spready v rozdelení 10-40 USD. Vzhľadom na to, že dochádza k skokom na 50-60 USD a v extrémnych prípadoch aj nad 100 USD, myslím si, že dostatočne optimistickým predpokladom bude prijať priemerný spread na úrovni 30$.

výmena

Negatívne v oboch smeroch. Nezrovnalosti medzi maklérmi sú symbolické. Pri krátkych pozíciách mínus cca 8 USD za deň, pri dlhých viac ako 2-krát viac, to je mínus 15-16 USD (náhoda?).

Variabilita

Denný priemerný rozsah ťahov môže byť značne skreslený korekciami, ktoré sú zvyčajne veľmi efektné a spôsobujú veľkú lavínu pips. Ale aj tu musíme prijať určité hodnoty. V súčasnosti je 30-periódový ATR pre denné sviečky okolo 475 USD vrátane sobotných a nedeľných sviečok.

Obchodovanie s bitcoinmi – výpočty

Pomer priemerných nákladov k priemernej dennej volatilite je 30 : 475. To znamená, že priemerný spread tvorí 6,3% priemerný denný rozsah pohybu.

Toto je optimistický predpoklad, pretože dokážeme trafiť dvojnásobnú hodnotu + cenový sklz pri realizácii transakcie, čo je na trhu s vysokou volatilitou a veľmi obmedzenou likviditou vysoko pravdepodobné.

Pomer swapu k priemernej dennej volatilite je:

• pre short pozíciu 8: 475, t.j. 1,68%
• pre dlhú pozíciu 15: 475, tj 3,16%

V tabuľke nižšie uvádzame porovnanie voči EUR / USD.

• * Od 1. júla 2018 je táto páka dostupná pre profesionálnych klientov alebo obyvateľov z krajín mimo EÚ.
• ** Pákový efekt na kryptomenové nástroje pre retailových klientov v EÚ je 1:2 - podrobnosti.

Z matematického hľadiska sú jedinými argumentmi v prospech Bitcoinu volatilita, ktorá je v skutočnosti silná. Ziskovosť špekulácií v modeli denného obchodovania je však do značnej miery kompenzovaná vysokými (a nestabilnými) transakčnými nákladmi. Problémom je aj dlhodobé investovanie. Ak vezmeme do úvahy, že Bitcoin je už roky vo veľmi silnom vzostupnom trende a prípadné korekcie smerom nadol trvajú maximálne niekoľko dní, pričom 1.0 dní drží dlhú pozíciu s objemom 30 lotu, musíme brať do úvahy swap -450 $ . V prípade EUR/USD je to -210 $, čo je viac ako 2-krát menej. Otvorenie pozície na BTC si vyžaduje aj zapojenie Fr. 35% viac kapitálu ako s eurodolárom.

Situáciu dlhodobých obchodníkov zachraňuje dlhodobá volatilita, teda nárast hodnoty Bitcoinu o 800 % len za rok. Správny výber strednodobého smerovania sa môže aj s malou pákou ukázať ako volské oko.

Obchodovanie s bitcoinmi a ďalšie riziká

Obchodovanie s BTC zahŕňa niekoľko dodatočných rizík, ktoré si musíte uvedomiť.

Obchodovanie prebieha 24 hodín denne, 7 dní v týždni, t.j. bez prerušenia cez víkendy. Relatívne málo Forex brokerov vám v tomto čase umožňuje obchodovať, takže musíme počítať s pravidelnými víkendovými medzerami. Áno, môžete si vybrať brokera, ktorý ponúka obchodovanie počas celého týždňa. Tu však nastáva problém s likviditou – málo tikov a ešte väčšie skoky v spreadoch. Zaujímavé však je, že volatilita bitcoinu počas víkendov čoraz viac poráža rozsah pohybov generovaných počas pracovných dní. Mohol by to byť efekt závislosti od obchodovania? 🙂

Cena bitcoinu klesla o 3,5 % len za 3 minúty. Nedeľa 30. júna 2019

 Šanca na cenový sklz pri realizácii SL alebo otvorení čakajúcej pozície je oveľa väčšia ako v prípade mien, ale to je samozrejme spôsobené samotnou likviditou.

Technická analýza kryptomien

Niektorí veria, že AT na nástrojoch z kategórie „crypto-“ funguje oveľa lepšie a samotné virtuálne meny sú predvídateľnejšie. Nepochybne tento dojem môžete získať, keď je v grafe dlhodobý silný trend na vzostupe. Každý trh má svoje vlastné charakteristiky, no pri takomto špecifickom a relatívne mladom nástroji s nízkou (v porovnaní s menami) likviditou treba zvýšiť našu opatrnosť.

Naozaj sa tam AT darí lepšie? Neprináleží mi súdiť. V konečnom dôsledku o tom rozhodne obchodník a jeho schopnosti.

Výmena kryptomien ako alternatíva

Forex brokeri ponúkli veľmi zaujímavú novinku. Ale nie sme im odsúdení – existujú aj kryptomenové burzy, ktoré práve vyplávali na povrch vďaka volatilite Bitcoinu. Ponúkané transakčné náklady sú nižšie, aj keď pákový efekt je menej bežný (vr. BINANCE ponúka pákový efekt 1:25). Na druhej strane je to lahôdka pre dlhodobých investorov a ľudí, ktorí stratégiu využívajú "Kúpiť a držať" - burzy kryptomien nemajú swapové body.

Treba však pripomenúť, že tieto inštitúcie sú často neregulované. Vklady nie sú kryté žiadnymi záručnými fondmi. Preto je potrebné racionálne odhadnúť „rentabilnosť“ šetrenia na transakčných poplatkoch na úkor bezpečnosti.

Stále viac však pribúda subjektov, aj z Poľska, ktoré majú príslušné predpisy, spĺňajú určité bezpečnostné požiadavky a je ťažké ich nazvať „bush companies“. Čoraz častejšie ponúkajú pokročilé obchodné platformy a svoje ponuky rozširujú tak dynamicky, že sa forexový priemysel pomaly začína hanbiť.

Stačí sa pozrieť na platformy ako Zonda resp Binance.

Sčítanie

Chcel vás tento článok odradiť od špekulácií s BTC? Žiadna z týchto vecí! Bitcoin obchodovanie znie skvele! Tento text je len zrážkou cool matematiky s emocionálnym marketingom a novými trendmi. Je tiež pomôckou pri vývoji alebo výbere optimálneho typu obchodnej stratégie.

Je trh s kryptomenami v súčasnosti vyspelý? Nie, ale dozrieva cez noc. Je zaťažený mnohými rizikami? Áno. Stojí bitcoínové obchodovanie zaujímavé? Veď posúďte sami.