Skúsený zákazník - Vzorové skúšobné otázky

Skúsený klient je nová kategorizácia investorov, ktorá umožňuje okrem iného aj poľským obchodníkom získať vyššiu páku ako 1:30 na trhu Forex / CFD. Ostala zaviedol poľský úrad pre finančný dohľad začiatkom augusta 2019 a má pózovať "miernejšie" alternatíva k možnosti zavedenej ESMA, t.j. profesionálny klient.

Zaujímavosťou je, že nielen poľské maklérske domy umožňujú získať tento štatút, a to aj napriek tomu, že regulácie boli zavedené len na národnej úrovni. Skúseným klientom sa môžete stať aj u vybraných zahraničných maklérov, ktorí spĺňajú určité štandardy. Toto je napr. v Tickmill a CMC Markets.

Skúsený zákazník - Podmienky

Čo je potrebné na preukázanie vašej skúsenosti? Regulátor tu počítal s nutnosťou splniť určité kritériá. Širšie popisujeme ich v samostatnom článku. Najväčšie pochybnosti spočiatku vzbudzovala požiadavka absolvovať 50 hodín školenia a absolvovať vedomostný test. Ľudia, ktorí už majú s obchodovaním bohaté skúsenosti, musia absolvovať takýto test, bohužiaľ, musia tiež prejsť a túto skutočnosť musia riadne zdokumentovať.

Na pomoc prišla Komora obchodníkov s cennými papiermi, ktorá okamžite začala s prácami a zaviedla tzv štandard jednotného overovania znalostí klienta o trhu CFD nástrojov. Výsledkom je, že každý klient skúsený v akomkoľvek maklérskom dome bude mať štatisticky podobný stav vedomostí (aspoň z pohľadu testu a školenia).

Štandard už bol implementovaný medzi poľskými maklérmi (členmi IDM), ale môže sa k nemu pripojiť aj ktorýkoľvek zahraničný maklér.

Ako vyzerá test

Test pozostáva z piatich tematických blokov rozdelených na právne a regulačné otázky, všeobecnú charakteristiku trhu CFD, riziko a pokyny pri obchodovaní s týmito nástrojmi, technickú analýzu a fundamentálnu analýzu. Celkovo je v skupine 180 otázok (aktualizovaných raz ročne), z ktorých je 40 náhodne vybraných. Požadovaný počet správne zodpovedaných odpovedí je 26, teda potrebujete minimálnu účinnosť 65%. Čas na vyplnenie testu je 60 minút.

Ak vás zaujíma, ako môže skúška vyzerať, nižšie uvádzame 3 otázky z každého bloku, samozrejme, bez označenia správnej odpovede :-).

Vzorové otázky - skúsený klient

Blok 1. Právne a regulačné otázky

1. Kto môže poskytovať maklérske služby v Poľsku (vrátane vykonávania pokynov na devízovom trhu)?

a) Akákoľvek akciová spoločnosť alebo spoločnosť s ručením obmedzeným so sídlom v Poľsku bez dodatočných povolení.
b) maklérsky dom alebo banka vykonávajúca sprostredkovateľskú činnosť s príslušným povolením od poľského úradu pre finančný dohľad.
c) Zahraničná investičná spoločnosť bez toho, aby to bolo potrebné oznámiť poľskému úradu pre finančný dohľad.

2. V prípade platobnej neschopnosti poľskej investičnej spoločnosti, na ktorú sa vzťahuje kompenzačný systém prevádzkovaný Národným depozitárom cenných papierov (KDPW), má investor garantované vyplatenie finančných prostriedkov až do výšky:

a) 100 000 EUR
b) 100 000 PLN
c. 100 % do 3 000 EUR a 90 % nad 3 000 EUR do ekvivalentu PLN 22 000 EUR

3. Odpoveď na sťažnosť predloženú klientom by mala zvážiť investičná spoločnosť:

a. Bezodkladne, najneskôr do 30 dní od jeho prijatia, alebo do 60 dní vo zvlášť zložitých prípadoch
b) Do 5 dní od jeho prijatia
c) Do 90 dní od jeho prijatia

Blok 2. Všeobecná charakteristika trhu CFD

1. V akých trhových podmienkach vám nástroje CFD umožňujú dosahovať zisky (ako aj hroziť stratou)?

a) V prípade zvýšenia aj zníženia cien
b) Iba v prípade zvýšenia cien
c) Len v prípade zvýšenia cien a vo výnimočných prípadoch na konsolidovanom trhu

2. Ako pomenujem pokyn, ktorého primárnym účelom je obmedziť potenciálnu stratu z obchodu?

a) Stop Loss
b) Buy Stop alebo Sell Stop – v závislosti od strany zapojenej do transakcie
c) limit

3. Prvou menou v menovom páre je mena:

a) Základné
b) Citované
c) Záloha

Blok 3. Riziko a pokyny na trhu CFD

1. Zvykom dobrého obchodníka nie je:

a) pomocou stop lossov
b) vedenie denníka transakcií
c) pyramídovanie strát

2. Investor pripísal na investičný účet 10.000 5000 PLN, otvoril pozíciu s maržou XNUMX XNUMX PLN a nenastavil stop loss. Cena sa pohybovala nežiaducim smerom, kým pozíciu neuzatvoril stop out mechanizmus. Pri uzatváraní pozícií bola dostatočná likvidita a neexistovali žiadne cenové medzery. Aká orientačná suma zostane na účte investora po uzavretí pozície?

a) 5 000 PLN
b) 3 000 PLN
c) 2 500 PLN

3. Pripravené vzdelávacie materiály obsahujúce informácie a výskum na základe historických údajov alebo výsledkov:

a) nezaručujú dosahovanie zisku v budúcnosti
b) zaručujú dosahovanie zisku v budúcnosti
c) garantujú dosiahnutie zisku mínus provízia sprostredkovateľa

Blok 4. Technická analýza

1. Formácia sviečky charakterizovaná dlhým spodným knôtom a relatívne krátkym telom sa nazýva:

a) Kladivo
b) Čierny Marubozu
c) harami

2. Identifikujte kĺzavý priemer, ktorý je najcitlivejší na cenové výkyvy:

a) Jednoduchý priemer za 20 období
b) 20-periodický exponenciálny priemer
c) 10-periodický exponenciálny priemer

3. Označte úroveň, ktorá nepatrí do interných Fibonacciho retracementov:

a) 61,8%
b) 75,5%
c) 38,2%

Blok 5. Fundamentálna analýza

1. Cena Produktu A v regáli bola pred rokom 5 EUR za kilogram. Médiá informovali, že miera inflácie bola 5% r/r. Aká je cena produktu?A momentálne môžeme očakávať?

a) 4,75 EUR;
b) 5,25 EUR;
c) 4,50 eura.

2. Korelačný koeficient mien X a Y na úrovni 0,2 dokazuje:

a) veľmi slabý vzťah medzi menou X a Y;
b) veľmi silný vzťah medzi menou X a Y;
c) inverzná korelácia medzi menou X a Y.

3. Čo znamená „dopredné vedenie“?

a) oznámenie centrálnej banky o tom, akú menovú politiku zamýšľa vykonávať v budúcnosti
b) „údaje“ centrálnej banky o kurze národnej meny
c) Informácie o budúcej úrovni nezamestnanosti