Profesionálny klient – ​​všetko, čo potrebujete vedieť [FAQ]

Nastal čas objasniť ďalšie pochybnosti o nadchádzajúcom 1. auguste tohto roku. nariadenia ESMA. Profesionálny klient - kto je to? Čo by ste mali urobiť, aby ste sa stali profesionálom? Čo možno získať a čo stratiť? Ako prebieha proces overovania a je potrebné si na niečo dávať pozor? Dozviete sa v článku nižšie.

KNF predstavuje štatút profesionálneho klienta - KONTROLUJEME POSTUP

Najväčšia zmena zavedená o ESMA existuje samozrejme obmedzenie pákového efektu. Tento postup mal znížiť investičné riziko na Forexovom trhu, najmä medzi neskúsenými obchodníkmi. To bol aj všeobecný predpoklad – zvýšiť ochranu retailových investorov.

Pôvodca smerníc však stanovil určitú bránku, za ktorou existuje cesta k opusteniu súčasnej páky alebo dokonca k získaniu ešte vyššej. Ale nie každému sa podarí túto bránu otvoriť. Hovoríme o možnosti zmeny zaradenia klienta z retailového na profesionálne. Pri splnení určitých požiadaviek možno podľa regulátora usudzovať, že daný klient si uvedomuje investičné riziko a riziká využívania vyššej páky, čo znamená, že na vlastnú žiadosť ju bude môcť využiť. Ako?

Profesionálny klient - podmienky

Na zmenu kvalifikácie stačí splniť 2 z 3 podmienok. Toto sú:

1. Vykonávanie transakcií v hodnote ekvivalentu PLN aspoň 50 000 EUR za kus, v počte aspoň 10 transakcií za štvrťrok za posledné 4 štvrťroky;
2. Hodnota držaného investičného portfólia presahuje ekvivalent 500 000 EUR (alebo jeho ekvivalent v inej mene);
3. Prax minimálne jeden rok vo finančnom sektore na pozícii vyžadujúcej znalosť transakcií s finančnými nástrojmi alebo maklérskych služieb.

PREČÍTAJTE SI TIEŽ: ESMA - Zoznam nástrojov s rozpisom úrovní pákového efektu

Všetko sa zdá byť jasné. Si si istý? Pochybnosti vznikajú, keď začneme analyzovať požiadavky podrobnejšie. Regulátor uvádza podmienky, ale neexistuje jasne definovaný jednotný postup overovania údajov poskytnutých klientom. To znamená, že postupy u maklérov Forex / CFD sa môžu navzájom líšiť. Skontrolovali sme to a je to tak. Ale o tom viac o chvíľu.

Podmienka 1 - Obrat

V bode 1) sa hovorí o „vykonaní transakcie“. Zaujímavé je, že transakcia je nákup a predaj, teda otváranie aj zatváranie pozície. Inými slovami, nejde o 10 samostatných pozícií, ale v skutočnosti len o 5 (pozíciu musíte otvoriť a zatvoriť 5-krát). Objem je už presnejšie definovaný. 50 000 EUR je ekvivalentom 0,5 lotu za pár EUR / USD alebo inú so základnou menou EUR (EUR / xxx). Pre ostatné páry je potrebné vypočítať hodnotu pozície.

A tu je pokračovanie. Ide o 5 transakcií s objemom 50 000 EUR. Čo ak otvoríme 100 obchodov po 0,05 lotu? Bohužiaľ to nepôjde. Celkovo bude obrat rovnaký, ale podľa ESMA hrá profesionálny klient väčší objem na transakciu a nemusí nevyhnutne zahŕňať viac. Preto je 0,5 lotu na EUR / USD minimálny objem, ktorý sa má zahrnúť do skupiny piatich požadovaných transakcií.

Ako dôkaz môže maklér požiadať o výpis investícií za posledných 12 mesiacov. Môžete predložiť viacero výpisov z rôznych účtov alebo brokerov, ktoré sa budú spolu dopĺňať? Áno, pokiaľ všetky účty patria tej istej osobe.

Výklad PFSA – október 2018

V prípade poľských Forex brokerov je v dôsledku nových smerníc KNF, ktoré vykladajú nariadenia ESMA, podmienka obchodovania splnená, keď obchodník uskutočnil transakciu podľa vyššie uvedených kritérií s jedným rozdielom. Každá pozícia musí mať ekvivalent minimálne 50 000 EUR pred pákovým efektom. V praxi to znamená, že jednej transakcii by malo byť pridelených min. 50 000 EUR reálneho kapitálu (pre páku 1:30 a pár EUR / USD je to ekvivalent 15 lotov).

Podmienka 2 – Hodnota portfólia

Hodnota portfólia zahŕňa všetky finančné aktíva vrátane, okrem iného, ​​hotovosti, vkladov, akcií, investičných fondov, ETFs, iné finančné nástroje. Nehnuteľnosti a fyzické zdroje a kovy nie sú zahrnuté v tejto skupine.

Nikto výslovne nešpecifikoval podmienky overovania držaného majetku. Dá sa predpokladať, že kľúčovú úlohu budú zohrávať hodnoty aktív zvolené pri registrácii reálneho účtu. Právne oddelenie si navyše môže vyžiadať odpovede o uskutočnených investíciách a v extrémnych prípadoch dokonca vyžadovať ich oficiálne potvrdenie.

Dôležitá môže byť aj nami zaplatená záloha. Ak deklarujeme, že máme 500 00 EUR, hrali by sme Forex s vkladom 200 USD? Možno. Naznačuje to však, že sme profesionálni klienti? Môžete mať rezervácie.

Podmienka 3 - Pracovné skúsenosti

Nikto presne nešpecifikuje, ktoré pozície budú klasifikované ako „vedomé (...)“. Počíta sa medzi nich aj človek pracujúci v zmenárni? Kto bude rozhodovať o „prijatí“ zákazníckej skúsenosti? Nielen to, ako sa to bude overovať?

Tu prichádzajú vhod prvé informácie od maklérov, ktoré sa líšia v závislosti od spoločnosti. Niektorí makléri napríklad deklarujú, že vo väčšine prípadov stačí klientovi vyhlásenie o tom, kde pracoval a aké mal povinnosti, ktoré deklaruje vo formulári. V skratke – stačí nahrať svoj aktuálny životopis.

Stretli sme sa však s informáciami od maklérov, ktorí ihneď vyžadujú potvrdenie o zamestnaní a informácie od zamestnávateľa, preto treba počítať aj s týmto variantom.

Výhody z reklasifikácie

Zmenou našej klasifikácie vyplýva, že môžeme len získať. V podstate to tak naozaj je. Existujú však výnimky.

# 1 - Pákový efekt. Keď prejdete na „pro“, môžete získať vyšší pákový efekt. Čo? Závisí od makléra. Rozsahy sa pohybujú od 1:100 do dokonca 1:500.

# 2 - Ochrana negatívneho zostatku. Žiaľ, prechodom na „profi“ ho môžete stratiť. Od makléra sa vyžaduje, aby maloobchodníkom zaručil len ochranu proti prečerpaniu. Tu však prichádzajú na pomoc marketingoví špecialisti. „Pro“ klient je ten najcennejší. Tak si ho nechajme. V dôsledku toho sa väčšina maklérov dobrovoľne rozhodla zachovať ochranu pre všetkých. Dobre naši! 🙂

PREČÍTAJTE SI TIEŽ: Forex brokeri a ochrana proti prečerpaniu. Zoznam ponúk

# 3 – 50 % pravidlo stop-out. Reklasifikácia na to nemá žiadny vplyv. Nové pravidlo bude platiť pre všetkých.

# 4 - Udržanie si pozície. Sklopením páky sa môžu všetky otvorené polohy zatvoriť. Nielen pre chýbajúce dostatočné zabezpečenie, ale aj pre „technické riešenia“. Platí to len pre vybraných maklérov.

# 5 - Garancia finančných prostriedkov. Každý predpis poskytuje inú mieru zabezpečenia finančných prostriedkov klientov v prípade úpadku brokera. Napríklad vo Veľkej Británii je to 50 000 GBP, v Poľsku 100 % do 3000 90 EUR a 22 % do 000 20 EUR a na Cypre 000 XNUMX EUR. A to píšeme kvôli Cypru - po zmene zaradenia z retailového klienta na profesionálneho klienta prestane platiť vyššie spomínaná ochrana. V ostatných predpisoch nie sú žiadne zmeny a ochrana bude zachovaná aj pre PRO.

# 6 - Reklasifikácia. Ak sa stanete profesionálom, budete sa môcť kedykoľvek vrátiť k „predvolenej“ klasifikácii, ktorá má teoreticky poskytovať väčšiu ochranu.

Ako prejdem na PRO klienta?

Každý maklér môže mať svoj vlastný postup. Vo väčšine prípadov to však bude zahŕňať vyplnenie dodatočného formulára. Najčastejšie je dostupný na stránke brokera alebo v Zákazníckom paneli (napr. Tickmill). Po odoslaní žiadosti by ste mali počkať na jej schválenie alebo ďalšie overovacie kroky. ale naozaj potrebujete veľa páky?