Russell 2000 – ako investovať do malých amerických spoločností [Sprievodca]

Investori začínajúci svoju kariéru na kapitálovom trhu spájajú americkú burzu najmä s indexmi S&P 500, Nasdaq 100 a Dow Jones Industrial Average (DIJA) 30. Toto je len segment amerického trhu. Index Wilshire 5000, zoskupujúci spoločnosti, ktoré sú aktívne obchodované na amerických burzách, združoval ku koncu roka 2020 3 463 spoločností. Aké sú teda benchmarky pre stredné a malé spoločnosti? Index je meradlom pre stredne veľké spoločnosti S&P 400, zatiaľ čo pre malé spoločnosti je najobľúbenejší index Russell 2000. A o tom bude tento článok.

Russell 2000 - Index malých spoločností

Russell 2000 bola založená v roku 1984. Index vytvorila spoločnosť Frank Russell Company (teraz súčasť FTSE Russell, ktorá je súčasťou Londýnskej burzy cenných papierov). Index Russell 2000 je index, ktorý zoskupuje „malé“ spoločnosti, ktoré sú zahrnuté v indexe Russell 3000. Index je vďaka svojej „šírke“ meradlom celkovej kondície segmentu malých spoločností na americkej burze. Pre investorov, ktorí investujú len do spoločností s malou kapitalizáciou, je cieľom porovnať ich investičnú výkonnosť buď s indexom S&P 600 alebo indexom Russell 2000.

Russell 2000 je vysoko diverzifikovaný index, ktorý pokrýva veľké množstvo sektorov ekonomiky. Niekedy panuje názor, že index Russell 2000 je jedným z barometrov zdravia americkej ekonomiky. Je to spôsobené tým, že index zahŕňa veľké množstvo malých spoločností, ktoré v mnohých prípadoch pôsobia len na americkom trhu. Z tohto dôvodu sú citlivejšie na meniace sa makroekonomické prostredie v USA, oveľa viac ako obrovské "Ziskové lietadlové lode" ako Coca-Cola alebo jablkoktoré generujú príjem na mnohých globálnych trhoch.

Rovnako ako mnohé americké indexy, aj Russell 2000 je založený na "voľne pohyblivá kapitalizácia". To znamená, že zložky amerického indexu sú odvodené od trhovej kapitalizácie vynásobenej podielom voľne obchodovateľných akcií. K reklasifikácii indexu Russell 2000 dochádza raz ročne.

Futures Russell 2000

Môžete tiež obchodovať s futures Russell 2000. Jeden indexový bod má hodnotu 50 USD. Pri súčasnej hodnote indexu (2 220 bodov) sa to rovná nominálnej hodnote futures kontraktu na 110 000 USD.

Na investovanie do futures na tento index však nepotrebujete mať významný kapitál. Necelé dva roky fungujú „menšie“ zmluvy, ktoré tzv mikro e-mini. Hodnota jedného bodu v tomto indexe je 5 USD (1/10 e-mini kontraktu), čo znamená, že nominálna hodnota mikro kontraktu je 11 000 USD.

Russell 2000 možností

Taktiež je možné obchodovať opcie na index Russell 2000. Veľkosť kontraktu je rovnaká ako pri futures kontrakte. Možnosti majú americký štýl prevedenia. Na trhu je široká škála možností. Od štvrťročných (marec, jún, september, december), kde sú opcie dostupné vždy na ďalšie tri štvrťroky, mesačné (3 ďalšie mesiace) a týždenné (3 týždne) opcie.

Zloženie indexu

Podľa údajov poskytnutých agentúrou FTSE Russell má index Russell 2000 2 komponentov. Ku koncu februára 028 bol dividendový výnos tohto indexu 2021 %. 1,09. februára 28 mal najväčší komponent Russell 2021 kapitalizáciu 2000 miliardy dolárov. Stredná hodnota spoločností v indexe bola 23,5 miliardy dolárov. Medzitým bola priemerná kapitalizácia 1,01 miliardy dolárov.

Index je veľmi dobre diverzifikovaný z hľadiska sektorov ekonomiky. Najväčšie podiely majú spoločnosti z nasledujúcich odvetví:

• ochrana zdravia - 21,5 %,
• priemysel - 15,1 %,
• financie - 14,8 %,
• voľný tovar - 13,6 %,
• IT – 13,4 %.

Najväčšími zložkami indexu sú tieto spoločnosti:

• Penn National Gaming Inc.,
• Caesars Entertainment Inc.,
• Plug Power Inc.,
• Darling Ingredients Inc.,
• Novavax Inc..

Nižšie je uvedený stručný prehľad niekoľkých spoločností na indexe Russell 2000.

WD-40

Spoločnosť je známa najmä vďaka svojmu vlajkovému produktu, ktorým je známy prípravok WD-40. WD je skratka pre Water Displacement. Ide teda o činidlo vytesňujúce vodu. Rozsah použitia tohto produktu je veľmi široký: od odstraňovania hrdze, cez odblokovanie zablokovaných skrutiek, až po odstraňovanie žuvačiek z kobercov a dokonca aj čistenie silne znečistených rúr (!). Medzi ďalšie produkty spoločnosti patria 3-v-jednom, X-14 a Carpet Fresh.

Texas Roadhouse

Spoločnosť bola založená v roku 1993. Ide o sieť reštaurácií, ktoré pôsobia ako v Spojených štátoch, tak aj na zahraničných trhoch. Forma má koncepty Bubba's 33 (31 reštaurácií), Jagger's (3 reštaurácie) a 600 Texas Roadhouse's (TR) reštaurácií. Reštaurácie (TR) ponúkajú okrem iného hamburgery, steaky a grilované kurčatá. Ku koncu roka 2021 spoločnosť vlastnila 537 reštaurácií a franšízovala 97 reštaurácií.

čierna čiara

Je to spoločnosť spojená s odvetvím nových technológií. Blackline ponúka riešenia súvisiace s automatizáciou manuálnej práce súvisiacej s účtovníctvom a financiami. Produkty spoločnosti používa viac ako 3400 130 spoločností zo XNUMX krajín. Medzi našich klientov patria spoločnosti ako Coca-Cola, Hershey alebo Zendesk.

Holdings Q2

Spoločnosť pôsobí na softvérovom trhu. Spoločnosť ponúka digitalizačné riešenia pre regionálne banky, ktoré majú bohaté skúsenosti s tvorbou online bankovníctva. Hlavným produktom spoločnosti je banková platforma pre online bankovníctvo s názvom Q2. Ku koncu roka 2020 využilo ponuku spoločnosti 450 zákazníkov, ktorí mali 17,8 milióna používateľov.

Helena z Tróje

Je to americký dizajnér, výrobca a predajca domácich produktov. Spoločnosť pôsobí okrem iného v takých segmentoch, ako sú domáce spotrebiče, Beauty či Health & Home. Helen of Troy ponúka okrem iného riešenia na skladovanie potravín a nápojov. V ponuke má aj vodné filtre (Pure) a Oxo (vrátane kuchynského náradia, nádob). Helen of Troy tiež vyrába niekoľko produktov pod známymi značkami ako Braun a Honeywell.

Upwork

Ide o spoločnosť, ktorá má v úmysle digitalizovať trh na voľnej nohe. Upwork je jednou z najväčších platforiem tohto typu na americkom trhu. Funguje to tak, že sa prepájajú principálovia (napr. firmy) a dodávatelia (nezávislí pracovníci). Spoločnosť sa chváli tým, že vďaka využitiu platformy môže klient rýchlejšie dotiahnuť projekt do finále.

Čo môže ovplyvniť Russell 2000?

Stav americkej a svetovej ekonomiky

Index zahŕňa ako spoločnosti pôsobiace najmä na americkom trhu (Q2 Holdings, Texas Roadhouse, Shake Shack), tak medzinárodné korporácie, ktorých produkty sa predávajú najmä na zahraničných trhoch (WD-40). Z tohto dôvodu je index ovplyvnený tak stavom svetovej ekonomiky, ako aj kondíciou národného hospodárstva.

Finančné výsledky spoločností

Z dlhodobého hľadiska sú najdôležitejšie zlepšujúce sa finančné výsledky spoločnosti. Rastúce výnosy, zisky a voľný peňažný tok (FCF) sú pádnymi argumentmi pre dlhodobé zvyšovanie cien akcií. Z tohto dôvodu sa oplatí sledovať finančné výsledky spoločností zaradených do indexu. Najmä tie, ktoré majú najväčší vplyv na zmenu hodnoty indexu.

Ako môžete investovať do indexu Russell 2000

Jedným z najjednoduchších spôsobov investovania do indexu Russell 2000 je kúpa futures kontraktu. Avšak kvôli vysokej nominálnej hodnote (1 bod má hodnotu 10 USD) je veľa investorov nútených hľadať alternatívu s nižšou vstupnou hranicou. 

Jedným z nich je ETF s expozíciou voči spoločnostiam v indexe malých spoločností v USA. Dobrým príkladom je ETF iShares Russell 2000. K 26. marcu 2021 aktíva ETF presahovali 68,7 miliardy dolárov. TER (pomer celkových nákladov) je len 0,19 % ročne. 

Makléri ponúkajúci ETF

Maklér
Koniec	Poľska	Dania	Spojené kráľovstvo / Cyprus
Počet ETF v ponuke	cca 400 - ETF cca 170 - CFD na ETF	3000 - ETF 675 - ETF CFD	397 - ETF CFD
Minimálny vklad	0 zł (odporúčané min. 2000 500 PLN alebo XNUMX USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	5 zł
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go	MetaTrader 5
	PRESKÚMANIE	PRESKÚMANIE	PRESKÚMANIE
	VYTVORIŤ ÚČET	VYTVORIŤ ÚČET	VYTVORIŤ ÚČET

CFD sú komplexné nástroje a prichádzajú s vysokým rizikom rýchlej straty peňazí v dôsledku pákového efektu. 72 % až 89 % účtov retailových investorov stráca peniaze pri obchodovaní s CFD. Zvážte, či rozumiete fungovaniu CFD a či si môžete dovoliť vysoké riziko straty peňazí.

Brokeri ponúkajúci CFD na Russell 2000

Ďalšou možnosťou je využiť ponuku Indexové CFD. Tieto zmluvy sú ponúkané forex brokeri, medzi ostatnými XTB, Plus 500 alebo Saxo Bank.

Maklér
Koniec	Poľska	Dania	Cyprus *
Symbol Russella 2000	US2000	US2000	RTY
Minimálny vklad	0 zł (odporúčané min. 2000 500 PLN alebo XNUMX USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	100 zł
Minimálna hodnota šarže	cena * 200 dolárov	n / a	-
provízie	-	-	-
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go	web
	PRESKÚMANIE	PRESKÚMANIE	PRESKÚMANIE
	VYTVORIŤ ÚČET	VYTVORIŤ ÚČET	VYTVORIŤ ÚČET

* Ponuka PLUS500 CY

CFD sú komplexné nástroje a prichádzajú s vysokým rizikom rýchlej straty peňazí v dôsledku pákového efektu. 72 % až 89 % účtov retailových investorov stráca peniaze pri obchodovaní s CFD. Zvážte, či rozumiete fungovaniu CFD a či si môžete dovoliť vysoké riziko straty peňazí.