Nikkei, Hang-Seng, Kospi - ako investovať do ázijských indexov? [Sprievodca]

Rýchly ekonomický rast ázijských krajín znamená, že čoraz viac investorov chce mať expozíciu v krajinách v tomto regióne. Kým investovanie na vietnamskom, indonézskom či malajskom trhu je pre investora náročné, existuje veľa brokerov, ktorí sprístupňujú najvýznamnejšie burzy v regióne, ktoré sa nachádzajú v Hongkongu, Japonsku a Južnej Kórei. V článku stručne popíšeme hlavné indexy týchto trhov: Hang-Seng, Kospi a Nikkei. Mnohé spoločnosti kótované na týchto burzách ťažia z bezprecedentného obohatenia ázijských spoločností. 

Stručná charakteristika krajín

Čínska ľudová republika, Japonsko a Južná Kórea sú kľúčové ekonomiky v Ázii. Tieto tri krajiny majú ťažkú ​​históriu, no v súčasnosti sú ekonomicky dosť silne prepojené. Nižšie je uvedený stručný prehľad spomenutých krajín:

Rozpis ázijských výmen

Zaujímavosťou, ktorú na európskych ani amerických burzách nezaznamenáme, je fakt, že počas ázijských seáns dochádza k prestávke v obchodovaní a samotné seansy trvajú pomerne krátko. Z hľadiska kapitalizácie a počtu kótovaných spoločností je tokijská burza najväčším trhom.

• * KOSPI + KOSDAQ + KONEX
• ** Hlavná doska + GEM

Hang-Seng index

Zaujímavým faktom je prístup na čínsky trh, ktorý je rozdelený do troch kategórií spoločností: A, B a H. Akcie typu A sú kótované v pevninskej Číne a kótované v renminbi. Prístup k týmto akciám je pre zahraničných investorov zložitý. Oprávnené sú inštitúcie kvalifikované ako kvalifikovaný zahraničný inštitucionálny investor (QFII). Na druhej strane spoločnosti, ktoré sa rozhodnú vydať akcie B, sú kótované v dolároch a sú oveľa dostupnejšie pre zahraničných investorov. Akcie spoločností A a B sú kótované na burzách v Šanghaji a Šen-čene. 

Samostatnou kategóriou sú spoločnosti H kótované na hongkonskej burze. Predáva ich ktokoľvek a ich cena je v hongkonských dolároch (HKD). Z tohto dôvodu sa prvá expozícia voči čínskym spoločnostiam, ktoré nie sú kótované v USA, začína v Hongkongu. Kľúčovým indexom kótovaným na hongkonskej burze je Hang-Seng Index (HSI).

Je to najdôležitejší index hongkonskej burzy. Index začal citovať v roku 1969. Vzhľadom na to, že kótuje najväčšie a najlikvidnejšie spoločnosti kótované na hongkonskej burze, považuje sa za barometer kondície miestnej ekonomiky, ktorá má silné ekonomické väzby s pevninskou Čínou.

Váhy indexu Hang Seng sú,  ako väčšina hlavných indexov na svete je založený na voľnom pohybe. Kapitalizácia spoločnosti sa vynásobí pomerom voľného pohybu. Zároveň žiadna zo spoločností nesmie mať väčší podiel v indexe ako 10 %.

Index HSI pozostáva z 52 zložiek. Je tiež slabo diverzifikovaná podľa sektorov. Viac ako 66 % indexu tvoria spoločnosti z dvoch sektorov: finančné (40,9 %) a technologický (25,9%). 

Źródło: hsi.com.hk za január 2021

Ako investovať do indexu Hang Seng

Pre investora, ktorý nechce investovať do jednotlivých spoločností, je možné využiť ponuku ETF. Jedným z nich je iShares Core Hang Seng Index ETFktorým je emitent Blackrock. Ročné náklady na správu ETF sú 0,09 %. Bechmark pre ETF je HSI Net Total Return Index. Aktíva pod správou dosahujú 285 miliónov dolárov v Hongkongu.

Tencent - Zaujímavá spoločnosť v indexe

Tecent Holdings je jednou z najznámejších technologických spoločností v Čínskej ľudovej republike. Spoločnosť pôsobí na mnohých trhoch (vrátane hier, mobilných platieb, streamovania hudby, sociálnych sietí). „Perlou v korune“ spoločnosti je WeChat, ktorý je jedným z najpopulárnejších messengerov na svete (1,2 miliardy používateľov). WeChat je super aplikácia, od jej úrovne môžete platiť (WeChat Pay) a objednávať jedlo, ako aj nakupovať. Okrem toho je Tencent najväčším vydavateľom a distribútorom hier v Číne. Je tiež vlastníkom štúdia Riot Games (vr. League of Legends). Tencent je tiež „mini fond“, ktorý investuje do mnohých spoločností pôsobiacich na čínskom trhu (JD.com), ako aj na zahraničných trhoch (Activision Blizzard, Epic Games, Mail.ru).

index KOSPI 200

KOSPI je skratka pre Kórejské zložené indexy cien akciíktorá bola založená v roku 1983. Základná hodnota indexu bola stanovená na 100 bodov (4. januára 1980). Ide o index, ktorý zoskupuje všetky spoločnosti kótované na kórejskej burze.

Vlajkovou loďou kórejského trhu je však KOSPI 200, ktorý zoskupuje 200 najväčších a najlikvidnejších spoločností na kórejskom trhu. Index bol stanovený v polovici roka 1994, pričom základná hodnota bola stanovená na zasadnutí 3. januára 1994. KOSPI 200 je považovaný za barometer zdravia kórejského trhu. Dá sa povedať, že ide o kórejský ekvivalent index S&P 500. KOSPI 200 je kapitalizačný vážený index. Index môže zahŕňať spoločnosti s kapitalizáciou vyššou ako 20 miliárd KRW alebo vlastným kapitálom 10 miliárd KRW.

Index KOSPI 200 je podkladovým nástrojom pre futures a opcie. Zmluva o budúcej zmluve bola predstavená v máji 1996. V prípade futures má jeden indexový bod hodnotu 250 000 KRW (kórejské wongy). K 19. februáru 2021 bola nominálna hodnota zmluvy 105 235 000 KRW (približne 352 tis. PLN). Futures a opcie sa dajú obchodovať aj na nemeckej burze. Dostupné sú základné zmluvy aj mini verzie (jedna pätina hodnoty zmluvy KOSPI 200). V prípade opčného kontraktu sa jeho hodnota rovná jednému futures kontraktu.

Index je veľmi koncentrovaný, najväčšia spoločnosť v indexe je Samsung. V roku 2020 bolo zavedené pravidlo obmedzujúce maximálnu váhu jednej spoločnosti v indexe na 30 %. Známy výrobca smartfónov má v indexe približne 30-percentný podiel. Ďalšími významnými spoločnosťami sú SK Hynix (nad 5 %) a Naver (okolo 4 %).

Ako investovať do indexu Kospi 200

Veľmi populárnym ETF s expozíciou na kórejskom trhu je iShares MSCI South Korea ETF. Pravdaže, nejde o dokonalú reprezentáciu indexu KOSPI 200, keďže ETF tvorí niečo vyše 100 spoločností. Na druhej strane je to oveľa lepšie diverzifikovaná investícia, keďže podiel Samsungu je viac ako 22 %. Ročný poplatok za správu je 0,59 %. A aktíva pod správou sú 7,8 miliardy dolárov.

Samsung Electronics - zaujímavá spoločnosť v indexe

Je najväčšou dcérskou spoločnosťou skupiny Samsung. Samsung Electronics je najväčšou súčasťou indexu KOSPI 200. elektronické zariadenia (smartfóny, monitory, domáce spotrebiče, elektronika atď.). Samsung je jedným z najväčších výrobcov lítium-iónových batérií.

Nikkei 225

Nikkei 225 je najznámejší japonský index. Ide o cenovo vážený index, ktorý je ekvivalentom amerického indexu Dow Jones Industrial Average (DJIA 30). Nikkei 225 je blue-chip index, teda akcie najväčších a najlikvidnejších japonských spoločností. Index zostavuje Nihon Keizai Shimbun od roku 1950. Nikkei 225 môže zahŕňať spoločnosti, REITs kótované na tokijskej burze.

Okrem iného môžete investovať do japonského indexu prostredníctvom derivátov. Futures kontrakt Nikkei 225 bol založený v roku 1988. Zmluvný multiplikátor je 1000 30 japonských jenov. V dôsledku toho je nominálna hodnota futures kontraktu 1 miliónov jenov (vyše 1 milión PLN). K dispozícii je aj mini zmluva, ktorá predstavuje 10/100 normálnej zmluvy (cca 000 200 PLN). Rovnako ako v prípade indexov Hang-Seng a KOSPI XNUMX môžu investori investovať do opcií na futures. 

Najväčšou spoločnosťou v indexe Nikkei 225 je Fast Retailing, ktorý na konci decembra vážil okolo 9,9 %. Ďalšou spoločnosťou z hľadiska hmotnosti je Softbank (nad 4%). V indexe dominujú spoločnosti zaradené do technologického sektora (vysoko rozvinutý elektromechanický priemysel).

Źródło: indexes.nikkei.co.jp

Ako investovať do indexu Nikkei

Jedným z ETF s expozíciou voči vlajkovej lodi japonského indexu je iShares Core Nikkei 225 ETF. Aktíva pod správou na konci januára 2021 dosiahli 863 miliárd jenov (približne 28,8 miliardy PLN). Ročný poplatok za správu je 0,1 %. 

Ďalšou myšlienkou je investovať do ETF s expozíciou na japonskom trhu. Príkladom je iShares MSCI Japan. Ročný poplatok za správu je 0,51 %. Aktíva pod správou tohto ETF presahujú 14 miliárd USD.

Rakuten - zaujímavá spoločnosť v indexe

Ide o spoločnosť ponúkajúcu množstvo internetových služieb, dalo by sa povedať, že ide o „internetový konglomerát“. Medzi hlavné produkty spoločnosti patrí platforma elektronického obchodu (Rakuten Ichiba), online cestovné a hotelové rezervačné služby (Rakuten Travel). Spoločnosť je tiež najväčšou online bankou v Japonsku (9,1 milióna zákazníkov). Rakuten má aj vlastný maklérsky dom (Rakuten Securities) a ponúka online poistenie. Spoločnosť pôsobí aj na platobnom trhu (Rakuten Pay alebo Rakuten Card).

Populárni brokeri ponúkajúci ázijské indexy

Nižšie je uvedený zoznam tých najpopulárnejších Forex brokeri ponúka najlepšie podmienky pre CFD na ázijské indexy.

Maklér
Koniec	Poľska	Cyprus / Austrália / Maurícius	Veľká Británia, Cyprus
Nikkei 225	JAP225	JP225	JP225
Minimálna hodnota šarže	Cena * 10 dolárov	Cena * 1 JPY	Cena * 1 JPY
Symbol Hang Seng	HKComp	HK50	HK50
Minimálna hodnota šarže	Cena * 5 dolárov	Cena * HKD 1	Cena * HKD 1
kópia 200	KOSP200	-	-
Minimálna hodnota šarže	Cena * 500 dolárov	-	-
Minimálny vklad	0 zł (odporúčané min. 2000 500 PLN alebo XNUMX USD, EUR)	200 USD	100 zł
provízie	-	-	-
Platforma	xStation	MT4/MT5/cTrader	MT4, MT5
	PRESKÚMANIE	PRESKÚMANIE	PRESKÚMANIE
	VYTVORIŤ ÚČET	VYTVORIŤ ÚČET	VYTVORIŤ ÚČET

CFD sú komplexné nástroje a prichádzajú s vysokým rizikom rýchlej straty peňazí v dôsledku pákového efektu. 72 % až 89 % účtov retailových investorov stráca peniaze pri obchodovaní s CFD. Zvážte, či rozumiete fungovaniu CFD a či si môžete dovoliť vysoké riziko straty peňazí.

Sčítanie

XNUMX. storočie sa nazýva storočie Ázie. Z tohto dôvodu sa oplatí mať ázijské indexy na svojom radare. Najvýznamnejšími z nich sú japonský, hongkongský a juhokórejský trh. Medzi tieto trhy patria spoločnosti, ktoré patria k najväčším korporáciám na svete (Tencent, Alibaba, Rakuten, Sony, Hyundai, Samsung).