DAX - čo charakterizuje nemecký akciový index

DAX alebo Deutscher Aktienindex je najdôležitejší index nemeckej burzy. Bola spustená v roku 1988. Index zahŕňa 30 najväčších akciových spoločností z hľadiska kapitalizácie a obratu. DAX je výkonnostný index, čo znamená, že zohľadňuje nielen rast cien akcií, ale aj rast kapitálu prostredníctvom vyplácania dividend.

SKONTROLUJTE: SPROSTREDKOVATEĽOV PONÚKAJÚCICH DAX - ZOZNAM

Každá spoločnosť zaradená do indexu DAX má priradenú váhu zodpovedajúcu jej veľkosti. Len berú do úvahy Akcja voľne obchodovateľné na burze.

Indexový graf DAX

Zloženie indexu DAX

V tabuľke nižšie je uvedený zoznam spoločností zahrnutých do indexu v abecednom poradí. Údaje ukazujú jeho zloženie v septembri 2020.

Ako je možné vidieť v tabuľke, rôzne spoločnosti majú rôzny podiel v indexe. Preto majú rozdielny vplyv na konečný pohyb ceny indexu. Úplne iný dopad na index a úplne iný, pre cenu celého indexu zanedbateľný, udalosti a cenové pohyby energetického gigantu RWE majú udalosti v SAP, ktorý je zodpovedný až za 10 % indexu. .

DAX: 5 najväčších spoločností

Nižšie je uvedený stručný popis 5 najväčších spoločností, ktoré budujú nemecký index DAX. Spoločnosti sú zoradené podľa veľkosti ich podielu v indexe, preto sú najprv opísané spoločnosti, ktoré majú najväčší vplyv na pohyb ceny DAX. Celkovo sa na 5 najväčších spoločností podieľa 43 % hodnoty indexu.

Linde

• Priemysel: energetika
• hmotnosť: 10.07%

Spoločnosť Linde sa zaoberá priemyselnými plynmi už viac ako 140 rokov. V súčasnosti je najväčšou spoločnosťou na svete v tomto odvetví. V roku 2018 získal Linde americký koncern Praxair.

Linde má hodnotenie A podľa ESG MSCI. Bola vyhodnotená ako líder v odvetví z hľadiska starostlivosti o zdravie a bezpečnosť zamestnancov. Aspekty ako hospodárenie, emisie oxidu uhličitého, využívanie vodných zdrojov, emisie toxických látok a odpadu a využívanie príležitostí v oblasti zelených technológií boli hodnotené ako priemer v odvetví.

Spoločnosť zamestnáva 60,000 2019 ľudí a v roku 2.29 vygenerovala čistý príjem XNUMX miliardy dolárov.

SAP

• Priemysel: softvér
• hmotnosť: 10.01%

IT spoločnosť založená v roku 1972 vo Walldorfe. V súčasnosti zamestnáva takmer 100,000 130 ľudí v 12 krajinách. SAP je dodávateľom softvéru na riadenie podnikových zdrojov, logistiky a vzťahov so zákazníkmi a dodávateľmi. Odhaduje sa, že produkty SAP používa 120 miliónov používateľov v XNUMX krajinách sveta.

W Hodnotenie ESG MSCI SAP má najvyššie hodnotenie AAA a je hodnotený ako líder vo svojom odvetví za dobré podnikové riadenie, rozvoj ľudského kapitálu, starostlivosť o bezpečnosť dát a investície do zelených technológií.

Čistý zisk v roku 2019 bol 3,3 miliardy eur.

Siemens

• Priemysel: Elektronika
• hmotnosť: 8.26%

Medzinárodný koncern pôsobiaci v sektoroch telekomunikácií, elektroniky, medicíny, vzdelávania, dopravy a energetiky. Spoločnosť bola založená v polovici devätnásteho storočia a urobila prelomové investície. Siemens postavil prvú diaľkovú telegrafnú linku medzi Berlínom a Frankfurtom a potom, po vynáleze generátora jednosmerného prúdu zakladateľom spoločnosti Wernerom von Siemensom, nainštaloval prvé elektrické pouličné osvetlenie na svete v Godalmingu vo Veľkej Británii. Počas druhej svetovej vojny spoločnosť vyrábala kazety. V roku 1950 začala spoločnosť Siemens vyrábať počítače a v roku 1980 vyrobila prvú digitálnu telefónnu ústredňu. V roku 1997 Siemens predstavil prvý GSM mobilný telefón na svete s farebným displejom – Siemens S10.

V hodnotení ESG má MSCI Siemens hodnotenie BBB, čo je priemer v odvetví z hľadiska podnikového manažmentu, boja proti korupcii a investícií do obnoviteľných technológií. Siemens je uznávaný ako líder v oblasti riadenia zamestnancov.

Spoločnosť v súčasnosti zamestnáva takmer 400,000 2019 ľudí po celom svete. V roku 5,6 dosiahla čistý zisk XNUMX miliardy eur.

Allianz

• Priemysel: poistenie
• hmotnosť: 7.89%

Allianz je nemecká poisťovňa, ktorá v súčasnosti pôsobí v 70 krajinách sveta. Spoločnosť obsluhuje približne 80 miliónov zákazníkov. Spoločnosť bola založená v roku 1890.

V ratingu ESG vypracovanom agentúrou MSCI získala Allianz rating AAA, teda je lídrom vo svojom odvetví. Pozitívne boli hodnotené aspekty ako správa a riadenie spoločností, rozvoj ľudského kapitálu, zraniteľnosť voči klimatickým zmenám, starostlivosť o bezpečnosť údajov, zodpovedné investovanie a reagovanie na demografické a zdravotné zmeny v spoločnosti. Negatívne bola Allianz hodnotená v kategórii nestabilita finančného systému.

Allianz celosvetovo zamestnáva 140,000 2019 ľudí a v roku 8,3 vygenerovala čistý príjem XNUMX miliardy EUR.

Bavarian

• Priemysel: Farmácia a chémia
• hmotnosť: 6.81%

Bayer je ďalšou spoločnosťou DAX s dlhoročnou tradíciou. Bola založená v roku 1863 a spočiatku vyrábala farbivá. Prelomom pre spoločnosť bol vynález aspirínu alebo kyseliny acetylsalicylovej zamestnancom Bayeru Felixom Hoffmannom. Okrem aspirínu vynašiel Bayer mnoho liekov, farbív, plastov, vlákien a poľnohospodárskych produktov. Išlo napríklad o heroín či polyuretán. Počas XNUMX. svetovej vojny koncern vyrábal Zyklon B. V súčasnosti sú najobľúbenejšími produktmi spoločnosti Aspirin, Bepanthen, Claritine, Dicoflor, Iberogast a Rennie.

V hodnotení ESG MSCI bola spoločnosť hodnotená BB, čo je mierne pod priemerom v jej odvetví. Bol negatívne hodnotený z hľadiska chemickej bezpečnosti a emisií toxických látok do životného prostredia. Spoločnosť je podľa MSCI priemerná v riadení podnikových štruktúr a starostlivosti o bezpečnosť a kvalitu produktov. Spoločnosť Bayer bola hodnotená ako líder v oblasti boja proti korupcii, rozvoja ľudského kapitálu a prístupu k zdravotnej starostlivosti.

Spoločnosť zamestnáva viac ako 100,000 2019 ľudí po celom svete. Čistý zisk spoločnosti v roku 4 bol XNUMX miliardy EUR.

Čo ovplyvňuje ocenenie DAX?

Stav nemeckej ekonomiky

Index najväčších nemeckých spoločností by mal v zásade odrážať stav nemeckej ekonomiky. Ak očakávame vývoj nemeckej ekonomiky, môžeme očakávať, že ocenenie DAX porastie. Na druhej strane by som však bol opatrnejší, treba pripomenúť, že index zahŕňa medzinárodné giganty, ktoré môžu byť odolnejšie voči krízam v nemeckej ekonomike, čo môže postihnúť malé a stredné firmy vo väčšej miere ako korporácie s medzinárodným postavením.

Finančné výsledky spoločností

Najväčší vplyv na ocenenie indexu DAX má stav a finančné výsledky spoločností zaradených do indexu. Ako som písal vyššie, na 5 najväčších spoločností pripadá takmer 44 % pohybu cien indexu. Preto sa oplatí zamerať sa na novinky a finančné výsledky týchto spoločností.

Rôzne odvetvia

Stojí za to pripomenúť, že indexy sú vytvorené tak, aby rástli. Spoločnosti zahrnuté v indexe DAX sú spoľahlivé spoločnosti z rôznych odvetví, väčšinou odolné voči turbulenciám. Rôznorodosť odvetví prispieva k odolnosti DAXu voči možným krízam a turbulenciám v jednotlivých odvetviach (napr. finančných).

Inflácia podporuje rast cien

Akcie spoločnosti sú aktíva, ktorých ocenenie sa zvyšuje so zvyšujúcou sa infláciou. Vzhľadom na rastúcu infláciu, prebiehajúce dotlače a narastajúce sociálne programy možno z dlhodobého hľadiska očakávať vyššie ceny nemeckého indexu, a nie poklesy na základe samotnej prognózy inflácie.

Vlastnosti indexu DAX a špekulácie

Nízke náklady

DAX sa napriek relatívne nízkej likvidite vyznačuje veľmi nízkymi nákladmi (spreadmi) vo vzťahu k cene indexu.

dostupnosť

Index DAX je dostupný u väčšiny Forex brokeri - objavuje sa pod rôznymi označeniami, napr. DE30, GER30, GDAXI, Germany30 atď. Navyše, poznatky o ňom sú široko dostupné, je to populárna téma na webových stránkach a priemyselných portáloch. Zapnuté CFD na základe DAX je pákový efekt v Európskej únii 1:20. Mimo EÚ môže byť pákový efekt až 1:100.

Vysoká volatilita

DAX sa vyznačuje vysokou volatilitou, t.j. denné pohyby sú jasné a umožňujú intradenným obchodníkom zarábať. A tu sa vraciame k otázke nákladov – vysoká volatilita v pomere k nízkym províziám robí tento index mimoriadne obľúbeným medzi európskymi špekulantmi.

Relatívne nízka likvidita

DAX sa vyznačuje relatívne nízkou likviditou v porovnaní s americkými menami alebo indexmi. Preto existujú anomálie vo výkonnosti indexu, ktoré môžu byť použité na špekulatívne účely.

Populárni brokeri ponúkajúci DAX

Nižšie je uvedený súhrn najpopulárnejších brokerov, ktorí ponúkajú najlepšie podmienky pre DAX CFD.

Maklér
Koniec	Poľska	Cyprus / Austrália / Maurícius	Veľká Británia, Cyprus
symbol DAX	DE30	DE30	DE30
Minimálny vklad	0 zł (odporúčané min. 2000 500 PLN alebo XNUMX USD, EUR)	200 USD	100 zł
Minimálna hodnota šarže	cena *25 EUR	cena *1 EUR	cena *1 EUR
provízie	-	-	-
Platforma	xStation	MT4/MT5/cTrader	MT4, MT5
	PRESKÚMANIE	PRESKÚMANIE	PRESKÚMANIE
	VYTVORIŤ ÚČET	VYTVORIŤ ÚČET	VYTVORIŤ ÚČET

CFD sú komplexné nástroje a prichádzajú s vysokým rizikom rýchlej straty peňazí v dôsledku pákového efektu. 72 % až 89 % účtov retailových investorov stráca peniaze pri obchodovaní s CFD. Zvážte, či rozumiete fungovaniu CFD a či si môžete dovoliť vysoké riziko straty peňazí.

ETF založené na indexe DAX

Pre investorov, ktorí radšej investujú s ETFExistujú ETF, ktoré odrážajú pohyby nemeckého indexu, ako napríklad Global X DAX Germany ETF, ako aj ETF, ktoré poskytujú širšiu expozíciu nemeckému trhu.

[DAX] Global X DAX Nemecko ETF

• • Emitent: Mirae Asse
  • Ročné poplatky: 0.21 %

Fond sleduje pohyby indexu DAX. Zahŕňa 30 najväčších a najlikvidnejších spoločností kótovaných na Frankfurtskej burze cenných papierov. Má veľmi nízke ročné poplatky (0.21 %) a relatívne nízke spready (0.59 %).

[EEC] iShares MSCI Germany ETF

• • Emitent: Čierna skala
  • Ročné poplatky: 0.49 %

EEC je fond, ktorý poskytuje väčšiu expozíciu na nemeckom trhu ako spoločnosti zahrnuté v DAX. Fond zahŕňa tak najväčšie nemecké spoločnosti, ako aj stredné podniky. Akcie malých firiem však fond z nemeckej burzy vôbec nenakupuje. Percentuálny podiel najväčších spoločností je iný ako v indexe DAX, SAP tvorí 12.80 % hodnoty fondu a Linde len 0.87 % (v indexe Linde DAX je to až 10 %). Percentuálny podiel zvyšných spoločností je podobný.