Kukurica – ako investovať do kukurice? [Sprievodca]

Ak sa pýtate, ako môžete investovať do kukurice, potom je táto príručka určená práve vám. Kukurica je jedným z najzaujímavejších a najobľúbenejších nástrojov z triedy poľnohospodárskych produktov kótovaných na finančných trhoch. Ako trh s pšenicou, aj kukurica sa vyznačuje vysokou volatilitou a zaujímavými vyhliadkami pri predpoklade dlhodobejšieho horizontu (niečo pre hráčov špekulujúcich striktne dlhodobo). V tomto článku poskytneme komplexný prehľad tohto trhu a niekoľko konkrétnych spôsobov investovania do kukurice.

Graf - Kukurica

Kukurica – základné informácie

Ak chcete kukuricu opísať jednou vetou, môžete povedať, že ide o najuniverzálnejšiu a najkomplexnejšiu kongregáciu na svete. Je to jedna zo základných potravinových komodít na Zemi. Okrem toho sa používa v množstve ďalších odvetví, ako sú biopalivá, výroba krmív alebo energetika. Pôvod kukurice siaha tisíce rokov pred naším letopočtom. Po objavení Ameriky sa dostal na ďalšie kontinenty vrátane Ázie a Európy.

Odhaduje sa, že produkcia kukurice je asi jedna miliarda ton ročne. Najväčšími výrobcami sú:

• Spojené štáty,
• Čína,
• Brazília.

Rovnako ako pri pšenici, aj kukurica je ocenená v dolároch za bušl. Jeden bušel sa rovná 27.216 XNUMX kilogramom.

Pri pohľade na historickú výkonnosť tejto akcie si môžete všimnúť niekoľko kľúčových období a určitú sínusoidu. Prvýkrát to bolo v 70. rokoch 1971. storočia, v období približne od roku 1974 do roku 1.20. Vtedy sa kurz prvýkrát zvýšil z 3.94 USD za bušel na 1977 USD za bušel (cena sa viac ako strojnásobila). Potom nastal pokles, ktorý trval až do roku 4. Potom opäť došlo k prudkému nárastu a cena dosiahla historické maximum viac ako 2002 doláre za bušel. Pri pohľade na historické záznamy boli aj obdobia konsolidácie (2006-2010). Z pohľadu kupujúcich boli jednoznačne najlepšie roky 2012 a 8, kde cena dosiahla rekordnú úroveň cez 2014 dolárov. Pri pohľade na citáty teraz vidíme, že história sa rada opakuje. Od roku 4.60 až dodnes sa obchodná cena počas obdobia konsolidácie pohybuje medzi 3.10 a XNUMX dolármi za bušel.

Kukuričný graf, interval MN. Zdroj: xStation 5, XTB.

Kukurica v Poľsku a EÚ

Pri pohľade na pestovateľské oblasti v Poľsku možno pozorovať zaujímavý vzťah s rozdelením na severnú, strednú a južnú časť. Centrálna časť v tomto smere rozhodne dominuje.

Oblasti pestovania kukurice v Poľsku. Zdroj agrolok.pl

Zaujímavosťou je aj to, že v súčasnosti sa stretávame s výrazným nárastom dovozu kukurice do EÚ. Podľa štatistík ide o nárast na úroveň cca 19.4 milióna ton, čo v porovnaní s predchádzajúcimi 35 rokmi predstavuje nárast o takmer 5 %.

Svetové miery spotreby kukurice. Zdroj: GR pre poľnohospodárstvo a rozvoj vidieka, Medzinárodná rada pre obilniny.

Čo ovplyvňuje cenu kukurice

Najdôležitejšie faktory ovplyvňujúce cenu kukurice sú:

• očakávania ponuky trhu (najmä v mesiacoch marec až september). Očakávania ovplyvňuje najmä osiata plocha a očakávané úrody, ktoré sú stanovené na základe aktuálneho počasia a správ USDA. Vysoká volatilita = dynamické ceny.
• množstvo použitého na výrobu biopaliva. US Environmental Protection Agency, EPA (Environmental Protection Agency) vyžaduje, aby sa množstvo kukurice použitej na výrobu etanolu postupne zvyšovalo. V závislosti od úrody v danom roku to môže mať pozitívny alebo negatívny vplyv na ceny.
• množstvo úrody v danom roku. Ak je dosiahnuté množstvo príliš nízke, napríklad z dôvodu nepriaznivého počasia, ceny sa automaticky zvýšia. Prebytok úrody zase vedie k poklesu. Investori by mali venovať pozornosť počasiu a jeho vplyvu na výkonnosť plodín.

Ako investovať do kukurice

Podobne ako na trhu s pšenicou, aj pri kukurici existuje niekoľko možností investovania.

Futures kontrakty

Ide o štandardizované nástroje a obchoduje sa s nimi na jednotlivých burzách (regulovaných trhoch). To znamená vopred určené podkladové nástroje, dátumy realizácie a veľkosti zmlúv. V prípade kukurice ich platnosť končí mesačne a sú tam 5000 bušlov (čo znamená, že investícia si, žiaľ, vzhľadom na veľkosť zákazky vyžaduje veľký kapitál). Zmluvu samozrejme nemusíme držať, kým nevyprší. Môžeme ho predať za aktuálnu trhovú cenu, ak je na trhu dostatočná likvidita. V prípade, že sa nenájde investor ochotný odkúpiť ju späť, pozícia sa po expirácii uzavrie za vopred stanovenú cenu.

Termínovaný trh je určený pre skúsenejších investorov. Pákový efekt na kontrakty kukurice je 1:10.

Kukuričné ​​možnosti

Nástroj, ktorý dáva kupujúcemu právo vykonať konkrétnu operáciu. Pre kukuricu sú podmienky úplne rovnaké ako pre futures. Vymenovanie dátum exspirácie opcií je jeden mesiac a opcie sú uzatvorené są na 5000 buše. Máme nákup a predaj, ako aj predajné a call opcie. V čom je rozdiel? Tu ešte platíme tzv opčnú prémiu, teda poplatok za nákup konkrétnej opcie. Ďalším rozdielom je, že v súvislosti so zmluvami neexistuje povinnosť uplatniť opciu. V praxi platí, že ak kurz pôjde inou cestou, ako sa predpokladá, nemusíme aktivovať opciu, kým neskončí. Jediné náklady, ktoré nám vtedy vzniknú, je spomínaný bonus.

CFD

Najjednoduchší a nepochybne najobľúbenejší spôsob investovania do poľnohospodárskych nástrojov. CFD napodobňuje pohyb ceny podkladového aktíva. Transakcia prebieha na OTC trhu. Jedna strana transakcie je investor, druhá strana je maklér. Zjednodušene povedané, ak máme nákupné pozície, kurz stúpa, zarábame na nárastoch. Krátka pozícia, kurz klesá, zarábame na poklesoch. Pákový efekt v Európskej únii je v prípade CFD na komodity 1:10 – rovnako ako pri futures kontraktoch. Rozdielom je však prístup k menším objemom transakcií, čo znamená, že na investíciu na trhu s kukuricou nám stačí menší vklad.

Výhodou je aj to, že keď je trh otvorený, príkaz môžeme kedykoľvek uzavrieť, neexistuje niečo ako dátum expirácie. Robia to však výmenné body.

Ako investovať do kukurice – Forexoví brokeri ponúkajúci CFD na kukuricu

Nižšie je uvedený zoznam ponúk od vybraných brokerov ponúkajúcich najlepšie podmienky na obchodovanie s kukuricou (CFD).

Maklér
Koniec	Poľska	Austrália, Maurícius, Cyprus	Dania
Symbol kukurice	CORN	CORN	CORN
Minimálny vklad	0 zł (odporúčané min. 2000 500 PLN alebo XNUMX USD, EUR)	200 USD	0 PLN / 0 EUR / 0 USD
Minimálna hodnota šarže	cena * 500 dolárov	-	n / a
provízie	-	-	-
Platforma	xStation	MT4 / 5	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go
	PRESKÚMANIE	PRESKÚMANIE	PRESKÚMANIE
	VYTVORIŤ ÚČET	VYTVORIŤ ÚČET	VYTVORIŤ ÚČET

CFD sú komplexné nástroje a prichádzajú s vysokým rizikom rýchlej straty peňazí v dôsledku pákového efektu. 72 % až 89 % účtov retailových investorov stráca peniaze pri obchodovaní s CFD. Zvážte, či rozumiete fungovaniu CFD a či si môžete dovoliť vysoké riziko straty peňazí.

Zhrnutie: ako investovať do kukurice

Ak chcete obchodovať s poľnohospodárskymi komoditami, máte na výber celý rad možností. Ak sa pýtate, ako investovať do kukurice, nezabudnite, že stojí za to vziať do úvahy špecifiká rôznych nástrojov. Odporúčajú sa skôr dlhodobé investície. Najjednoduchší spôsob, ako investovať do kukurice medzi retailovými investormi, je prostredníctvom CFD. Práve tu nájdeme „zjednodušené“ obchodné podmienky, zbavené možného uplynutia platnosti kontraktov a likviditných medzier, so súčasným rýchlym vykonaním transakcií, nízkym objemom a transakčnými poplatkami.

Pred vstupom na trh s poľnohospodárskymi komoditami sa určite oplatí začať s demonštračným účtom, kde si preveríme, ako sa náš vklad správa vo vzťahu k zmenám ceny pšenice pri danom objeme.