Týždeň nárastu rizikových aktív a poklesov USD je za nami. A čo obilie?

Celý minulý týždeň priniesol oslabenie amerického dolára, nárasty akciových indexov a pokles výnosov amerických dlhopisov. Kľúčovou udalosťou bolo uvoľnenie spotrebiteľskej inflácie v USA, ktorá trhy pozitívne prekvapila, keď klesla viac, ako sa očakávalo. Piatková správa z University of Michigan priniesla vysokú hodnotu, čo znamenalo, že šanca na septembrové zvýšenie sadzieb zo strany Fedu vzrástla, hoci trh jej stále dáva menej ako 20-percentnú šancu.

Fed bude musieť urobiť viac

Hlavnou témou minulého piatku bolo silné oživenie výnosov amerických štátnych dlhopisov po rastúcej spotrebiteľskej dôvere v USA. Ročné inflačné očakávania zo spotrebiteľského prieskumu University of Michigan boli vyššie, ako sa očakávalo. Robilo to silnejšie šanca na zvýšenie sadzby o 25 bps budúci týždeň a vyjadril obavy, že FED bude musieť v budúcnosti urobiť ešte viac. Celkovo bol minulý týždeň pozitívny pre rizikové aktíva. Akcie rástli, výnosy amerických dlhopisov klesli a dolár klesol na najnižšiu úroveň za posledných 15 mesiacov.

Výsledková sezóna je v plnom prúde

Výsledková sezóna na Wall Street sa začala. Minulý piatok tri veľké americké banky vykázala lepšie než očakávané finančné výsledky (JPMorgan Chase, Citigroup, Wells Fargo).

Tržby JPMorgan Chase v druhom štvrťroku vzrástol na rekordnú úroveň, vďaka zvýšeniu úrokových sadzieb Federálnym rezervným systémom a akvizícii First Republic Bank. Tržby spoločnosti vo výške 41,3 miliardy USD prekonali očakávania analytikov. Wells Fargo vykázala vyššie čisté úrokové výnosy, ako bol konsenzus trhu. Banka zvýšila prognózy na celý rok. Akcie prvej banky si pripísali cez 2,5 percenta, no napokon deň uzavreli so skóre 0,6 percenta. pozitívne. „Cenné papiere“ druhej inštitúcie po silných nárastoch pri otvorení napokon stratili 0,34 percenta.

Akcie United Health vzrástli o viac ako 7 percent. po poistnom gigante zaznamenala lepšie ako očakávané zisky a výnosy. Spoločnosť zarobila 6,14 USD na akciu pri tržbách 92,9 miliardy USD. Analytici oslovení spoločnosťou Refinitiv očakávali zisk 5,99 USD na akciu pri tržbách 91 miliárd USD. UnitedHealth tiež zvýšil dolnú hranicu svojich celoročných prognóz zisku.

Zajtra budú správy od inštitúcií ako Bank of America, Goldman Sachs a Morgan Stanley.

Budúcnosť dohody je nejasná

Teraz prejdime na komoditné trhy. Dohoda podporovaná OSN, ktorá umožnila Ukrajine vyvážať obilie a iné potraviny počas prebiehajúcej ruskej invázie, dnes vyprší. Známa ako Čiernomorská iniciatíva, dohoda dosiahnutá v júli minulého roka umožnila medzinárodné zásielky kukurice, pšenice, jačmeňa a iných potravín z troch určených prístavov na Ukrajine, ktorá bola nazvaná „chlebník Európy“. Teraz je budúcnosť dohody nejasná.

Ruský prezident Vladimir Putin tvrdí, že časť dohody, ktorá by umožnila podobný vývoz z jeho krajiny, nebola splnená. Podľa Kremľa Putin v sobotu v telefonáte s juhoafrickým prezidentom Cyrilom Ramaphosom uviedol, že Rusko stále čelí prekážkam pri vývoze potravín a hnojív, čo je v rozpore so záväzkami v dohode o odstránení takýchto prekážok. Povedal to v piatok turecký prezident Recep Tayyip Erdogan, ktorý pomáhal sprostredkovať dohodu, že verí, že Putin zmluvu obnoví. Podľa informácií poskytnutých novinárom Erdogan telefonicky hovoril s Moskvou a údajne sú s Putinom „na jednej strane“, pokiaľ ide o obnovenie zmluvy.

Pšenica na CBOT v piatok vzrástol o 3,4 percenta. Toto je tretí deň zisku za sebou. V súčasnosti je bušel ocenený na približne 670 centov.

Zdroj: Łukasz Zembik, OANDA TMS Brokers