Forex swap. Výmena bez tajomstiev

Swap je jedným z najzáhadnejších a zároveň základných pojmov, s ktorými sa začínajúci investor stretáva. Problematika by mala zaujímať hlavne ľudí, ktorí plánujú zastávať otvorené pozície dlhodobo (napr. niekoľko po sebe nasledujúcich sedení). Tento swap môže v konečnom dôsledku rozhodnúť alebo mať aspoň významný vplyv na to, či bude transakcia uzavretá so ziskom alebo stratou.

Čo určuje množstvo swapov?

Brokerzy poskytnúť investorom mechanizmus vo forme finančnej páky. Tento mechanizmus vám umožňuje uzatvárať transakcie s oveľa vyššou hodnotou, ako sú naše finančné zdroje. Pri páke 1:100 dokážeme zobchodovať 100-krát väčšiu pozíciu, ako vyplýva zo zostatku na účte, a broker dočasne zmrazí určitú sumu kapitálu (tzv. maržu), ktorá je krytím tejto pozície. Takáto akcia je možná vďaka tomu, že na menovom trhu neexistuje žiadna fyzická výmena (aspoň nie s pomocou nám známych menových brokerov). V tomto prípade sa vyrovnávajú len rozdiely v kurzoch vyplývajúce z otváracej a uzatváracej ceny pozície. Tieto opatrenia však odniekiaľ pochádzajú...

TREBA PREČÍTAŤ: Čo je pákový efekt?

Pri uzatváraní transakcie na menovom páre nakupujeme jednu menu za druhú. Napríklad, ak otvoríte dlhú pozíciu na EUR / USD kupujeme eurá za americké doláre. V prípade krátkej pozície v eurách nakupujeme doláre. Využitie mechanizmu finančnej páky v jednoduchosti znamená, že si vezmeme úver v danej mene a tento kapitál vložíme do inej. Každá mena má úrokovú sadzbu a samotnú sumu úrokové sadzby určuje národná centrálna banka. Ak si požičiame s úrokom 4 %, a potom tieto prostriedky investujeme do aktív s úrokom 2 %, o tento úrok prídeme. Funguje to aj naopak. Vo všeobecnosti platí, že čím väčšia je disproporcia úrokových sadzieb mien v obchodnom páre, tým väčšie sú swapové sadzby. Aj pozitívne, aj negatívne.

Poďme to analyzovať na príkladoch

Obchodujeme ručne AUD / USD. Úrokové sadzby pre AUD sú 2,50 % a pre USD menej ako 0,25 %. V takejto situácii môžete vidieť jasnú disproporciu a môžete okamžite predpokladať, že pre dlhú pozíciu (nakupujeme AUD za USD) bude swap pozitívny a pre krátku pozíciu (nakúpime USD za AUD) bude negatívny. .

Môže sa však ukázať, že úrokové sadzby budú na podobnej úrovni pre obe meny v páre. To je dnes aj prípad AUD a NZD, kde je úroková sadzba 2,5 %. Pri absencii alebo miernom rozdiele v percentách sa môže ukázať, že swapy budú negatívne pre dlhé aj krátke pozície kvôli marži pripočítanej k swapovým bodom.

Swap nemožno celkom nazvať dodatočným transakčným nákladom, pretože v závislosti od typu pozície (dlhá alebo krátka) to bude náš dodatočný príjem, zvýšenie zisku alebo zvýšenie straty. Vzhľadom na to, že ide o článok pre začiatočníkov, vynecháme vzory, na základe ktorých sa určujú trhové swapové sadzby. V skutočnosti je to aj tak málo dôležité. Sadzby, ktoré budú na platforme účtované, si každý maklér nastavuje individuálne. Je ťažké jednoznačne identifikovať brokera, ktorý by ponúkal najlepšie swapové body. Niektoré spoločnosti môžu mať politiku nízkych alebo vysokých marží na trhové swapy. Ukazuje sa však, že zvyčajne má väčší zmysel hľadať atraktívne sadzby pre konkrétny nástroj, do ktorého plánujeme investovať. Pokiaľ však ide o moment zmeny alebo aktualizácie sadzieb, je tu „američan zadarmo“ a makléri ich môžu kedykoľvek zmeniť, nie nevyhnutne po znížení alebo zvýšení úrokov danou centrálnou bankou.

Ako vypočítať swap menového páru?

Swapy sú vyjadrené vo swapových bodoch. Aby ste vopred vedeli, koľko peňazí pribudne na náš účet, musíte si urobiť jednoduché výpočty.

Použijeme na to príklad z AUD / USD skôr. Tabuľka ukazuje, že pre dlhú pozíciu je swap približne +3,6 a pre krátku pozíciu je približne -8,7 (hodnoty v bodoch). Pre brokerov s kotáciami do 5 desatinných miest to znamená +0,36 pipu a -0,87 pipu. Čo ak teda máme napríklad účet v poľskom zlotom a cez noc sme držali pozíciu s objemom 0.4 lotu?

PREČÍTAJTE SI TIEŽ: Koľko stojí jedna pipka?

1.0 pip na AUD / USD za objem 1.0 lotu má hodnotu 10 USD. Za objem 0.4 lotu to budú 4 doláre. Za predpokladu, že priemerný výmenný kurz USD / PLN je 3,17, dostaneme sumu 12,68 PLN a táto hodnota by sa mala vynásobiť swapovým bodom:

• Dlhá pozícia: 10 USD * 0.4 lotu * 3,17 USDPLN * 0,36 swap = 4,56 PLN
• Krátka pozícia: 10 USD * 0.4 lotu * 3,17 USDPLN * (-0,87) swap = -11,03 PLN

V závislosti od smeru sa vypočítaná hodnota pripočíta alebo odpočíta od zostatku otvorenej pozície na jej držanie do nasledujúceho dňa.

Reálny účet a demo

Na internete nájdete množstvo stránok s tabuľkami alebo modulmi, kde je u mnohých brokerov uvedený zoznam swapových bodov pre vybrané nástroje. Bohužiaľ, spravidla nestoja za nič. Mali by ste venovať osobitnú pozornosť tomu, či tieto údaje pochádzajú zo skutočného alebo demo účtu. Rovnako dôležité je aj to, ako často sa aktualizujú a kedy sa to naposledy vykonalo. Je to veľmi dôležité, pretože demo účty majú zvyčajne nastavené úplne iné hodnoty ako tie pre skutočné účty. Je to spôsobené tým, že broker nezarába na demo účte. Sú to len náklady pre neho, preto nevenuje toľko pozornosti aktualizácii swapových sadzieb. Na reálnom účte je to iné, pretože tu pre neho predstavuje ďalší príjem.

Aktuálne swapové sadzby je možné nájsť na webovej stránke každého brokera vo forme tabuľky alebo v dokumente špecifikácie finančného nástroja (a/alebo nariadenia). Okrem toho ich možno skontrolovať na platforme MetaTrader 4 pomocou vlastných indikátorov (napr. Spread and Swap Monitor) alebo zobrazením podrobností o nástroji. Ak to chcete urobiť, kliknite pravým tlačidlom myši na úvodzovky na karte Trh -> Symboly -> Vyberte symbol -> Vlastnosti.

Pri posledných dvoch riešeniach je mimoriadne dôležité, aby sa kontroly vykonávali až po prihlásení do skutočného účtu.

Kedy sa počítajú swapové body?

Swapové body sa pripočítajú k zostatku otvorenej pozície (viditeľné v stĺpci Swap), keď je držaná nasledujúci deň. Zvyčajne sa to deje o 23:00 alebo 00:00 poľského času v závislosti od makléra a jeho časového pásma (alebo umiestnenia servera). Ako je to so sadzbami, ktoré by sa mali účtovať počas víkendových dní, čo je čas, keď menový trh spí? Makléri to vyriešili tak, že hodnoty za sobotu a nedeľu sa počítajú v strede týždňa. Najčastejšie stackujú swapy v stredu na trojnásobok alebo v stredu a štvrtok na dvojnásobok. Ak teda otvoríme pozíciu v piatok a podržíme ju do pondelka, swap bude účtovaný len za preklopenie z piatka na sobotu. Ak však otvoríme pozíciu v stredu a vydržíme do štvrtka, broker nám naúčtuje dvojnásobnú alebo dokonca trojnásobnú hodnotu.

Swap – pre koho je to dôležité?

Pre strednodobých obchodníkov budú mať swapové sadzby obmedzený význam a pre denných obchodníkov a scalperov sú úplne irelevantné. Pre dlhodobých obchodníkov, ktorí budú držať jednu pozíciu mesiace, je to však jeden z kľúčových faktorov. Musia to vziať do úvahy pred otvorením pozície.

Ich súvaha každý deň obsahuje hodnoty, ktoré buď zvyšujú jeho zisk, alebo ho znižujú. Zdanlivo malá hodnota +/- 0,5 pips za tri mesiace (90 dní) je už rozdiel 45 pips. Na niektorých grafoch predstavuje 90 dní späť rozsah pohybu až 600 pips. Pri takejto hodnote swapu je 45 pips 7,5% z rozsahu a o toľko by sa mohol náš zisk na pozícii zvýšiť alebo znížiť. Samozrejme za predpokladu, že by sa obchody uzatvárali v extrémnych bodoch (vysoké a nízke).