Ako vypočítať SWAP?

Swap - koncept, ktorý je nepochopiteľný pre každého, kto začína svoje dobrodružstvo s Forex trhom. Nevedia, odkiaľ pochádza, a často si ani neuvedomujú, že existuje – kým otvorenú pozíciu nevydržia aspoň niekoľko nocí. Čo to teda je, z čoho to vyplýva a ako vypočítať swap?

Čo je swap?

Swapy na forexových platformách sú náklady (resp zisk) vyplývajúce z pákového efektu a držania pozície cez noc na nasledujúci deň. Ide o body, ktoré vyplývajú z rozdielu úrokových sadzieb, napríklad mien, v ktorých investujeme. Môžu zvýšiť náš zisk alebo ho znížiť, najmä ak hráme dlhodobo.

Ako funguje swap?

Pri hraní na trhu s pákovým efektom, ako je Forex, kde neexistuje žiadna fyzická výmena, otvárate dlhú pozíciu EUR / USD v skutočnosti používame doláre na nákup eur, ktoré v skutočnosti nemáme. Navyše vynásobením hodnoty transakcie finančnou pákou. Pre zjednodušenie celého procesu môžeme povedať, že si vezmeme úver v USD a investujeme ho v EUR. Podobne to bude aj v prípade krátkej pozície, kde si požičiavame EUR a investujeme prostriedky v USD.

TREBA PREČÍTAŤ: Forex swap. Výmena bez tajomstiev

Držaním pozície cez noc na ďalší deň musíme pôžičku vyrovnať. V závislosti od úrokových sadzieb v oboch krajinách a rozdielu medzi nimi môžeme na tom zarobiť alebo si priplatiť.

Ako vypočítať swap?

Swapy sú denominované v výmenné body a závisia od rozdielu úrokových sadzieb krajiny, z ktorej daný nástroj pochádza (dve meny v páre). Samotný vzorec na výpočet swapovej sadzby nie je pre nás veľmi užitočný. Je to spôsobené tým, že k samotnej swapovej sadzbe sa vždy pripočítava aj marža brokera, ktorú si nastavuje samotná spoločnosť. Swapy ako také sa môžu líšiť (a líšiť) od makléra k maklérovi, a nie len k nástroju samotnému.

Za predpokladu, že v Austrálii sú úrokové sadzby 2,50 % a v USA pod 0,25 %, je možné vopred konštatovať, že aj pri vysokej marži brokera na dlhej pozícii na AUD / USD získame kladné swapové body a záporné za krátku pozíciu.

V situácii, keď sú sadzby v oboch krajinách na podobnej úrovni (napr. GBP 0,5 % a USD < 0,25 %), budeme zvyčajne riešiť situáciu, keď swapové sadzby na nákup aj predaj budú negatívne (v dôsledku marže).

Makléri v tabuľkách špecifikácie finančných nástrojov poskytujú swapy vo swapových bodoch, napr. swap GBP / USD Long -0,15, Short -0,35. Otázkou teda je, ako sa to premietne do nášho skutočného zisku/straty.

Swapový bod je swap vyjadrený v pipoch (alebo ich časti) pre daný menový pár, takže tento kurz stačí vynásobiť hodnotou pipu a objemom nášho obchodu. Prijatá hodnota je suma finančných prostriedkov v kotovanej mene, ktorá bude pridaná k zostatku položiek na držanie transakcie za každú jednu noc.

Ukážme si to na jednoduchom príklade

Pri dlhej transakcii GBP / USD s objemom 0.3 lotu bude účtovaný swap -0,5 USD za držanie pozície na ďalší deň. Ak vedieme účet v inej mene, napr. PLN, swap sa nakoniec prepočíta na menu nášho účtu podľa aktuálneho priemerného výmenného kurzu USD / PLN v čase jeho výpočtu.

Kedy sa účtuje swap?

Vymieňajte si body na platformách forex pre maklérov z Európy sa zvyčajne účtujú o 00:00 nášho času. Napriek tomu sa stáva, že to niektorí pridajú už o 23:00 (hlavne cyperskí brokeri). Tieto hodiny môžu byť úplne odlišné a prispôsobené miestnym časovým pásmam, kde v prípade spoločností z Ameriky alebo Ázie môžu byť tieto rozdiely až 6 hodín vo vzťahu k nášmu časovému pásmu.

Víkendové výmeny

Vzhľadom na to, že FX platformy nefungujú cez víkendy, sadzby za sobotu a nedeľu sa pridávajú v strede týždňa. Najčastejším riešením, ktoré brokeri využívajú, je trojnásobok hodnoty swapu od stredy do štvrtka. Existujú aj spoločnosti, ktoré od stredy do štvrtka a od štvrtka do piatku účtujú dvojnásobnú hodnotu.

Samotné swapové sadzby, frekvenciu ich aktualizácií, ako aj deň a čas ich spoplatňovania reguluje len individuálne broker. Podrobnosti o swapoch sa zvyčajne nachádzajú v špecifikáciách finančných nástrojov.

Účty bez výmeny

Niektorí brokeri ponúkajú tzv Islamské účty alebo účty bez výmeny. Toto sú účty bez swapových bodov. Obyčajne sú ponúkané ľuďom, ktorí sa hlásia k islamu z dôvodu, že ich náboženstvo zakazuje, okrem iného, zisk z úrokov. Občas sa nájdu spoločnosti, ktoré otvárajú takéto účty všetkým investorom bez ohľadu na vieru. Kvôli absencii swapu však zvyčajne dochádza k započítaniu marže z titulu dennej pozície vo forme zvýšenej transakčnej provízie alebo paušálneho poplatku za transakciu alebo účet.