Ako obchodovať americký index DJIA 30? [Sprievodca]

Jedným z najznámejších indexov, ktoré poskytujú expozíciu americkým spoločnostiam, je Priemyselný priemer Dow Jones 30 (DJIA 30). Je to jeden z mála indexov vážené cenou. Je to tiež jeden z najstarších indexov na svete. Mnohí profesionáli však teraz veria, že DJIA nie je vhodný ako benchmark ukazujúci stav amerického akciového trhu. Vzhľadom na obmedzený počet spoločností (len 30) je pre neho ťažké adekvátne reprezentovať štruktúru amerického akciového trhu. Oveľa lepšie sa na tento účel hodia indexy ako napr S&P 500 alebo Russell 3000. 

Dow Jones Industrial Average je vážený cenou. To znamená, že spoločnosti s vyššou nominálnou hodnotou akcií majú v indexe väčšiu váhu. Pri výpočte indexu pomocou tejto metódy je deliteľ veľmi dôležitý, pretože je upravený o delenie akcií spoločností zahrnutých v indexe. K 3. júnu 2021 bol deliteľ 0.15189čo znamená, že zvýšenie ceny akcií ktorejkoľvek zložky o 1 USD má za následok zvýšenie indexu DJIA o 6,5837 bodu. Za zmienku stojí, že index môže zahŕňať spoločnosti patriace do indexu S&P 500. Ide o vylúčené spoločnosti pôsobiace v segmente dopravy a verejnoprospešných služieb. 

História indexu DIJA

História indexu siaha až do 26. storočia. Prvý index Dow Jones Industrial Average bol vypočítaný 1896. mája 1884. Zaujímavé je, že nejde o najstarší index, ktorý sa stále počíta. Prioritnou palmou je Dow Jones Transportation Average, ktorý bol založený v roku XNUMX. Index DJIA vytvoril Charles Dow, ktorý pracoval pre Wall Street Journal a spoluzakladal Dow Jones & Company.

Pôvodne pozostával index Dow Jones Industrial Average z 12 zložiek vrátane:

• American Cotton Oil Company (teraz súčasť Unilever),
• The American Sugar Rafining Company (teraz súčasť Domino Foods Inc.),
• Tennessee Coal, Iron and Railroad Company (súčasť US Steel od roku 1907),
• United States Rubber Company (v súčasnosti sú jednotlivé jednotky spoločnosti súčasťou spoločností ako Michelin alebo Raytheon),
• General Electric Company (stále kótovaná na burze).

Zdroj: kampaň The American Sugar Rafining Company

Index dosiahol svoje minimum počas paniky v roku 1896, keď klesol na úroveň necelých 28,48 bodu. Za zmienku stojí aj rok 1914, kedy DJIA 30 klesol zo 71,4 bodu na začiatku júla na niečo vyše 49 bodov v októbri 1914. Za zmienku však stojí, že medzi 30. júlom a 12. decembrom 1914 bol obchod na NYSE uzavretý. Spoločnosti však boli kótované na OTC trhu vďaka brokerom. Po otvorení trhu v decembri index vzrástol na 74,56 bodu.

V roku 1916 bol index rozšírený na 20 spoločností. Spomedzi spoločností, ktoré boli vtedy zložkami indexu, možno spomenúť American Telephone & Telegraf Company (AT&T) alebo Spoločnosť Western Union. V roku 1928 sa index zvýšil na 30 komponentov. K DJIA sa pridali spoločnosti ako Chrysler (dnes súčasť talianskeho Fiatu) a Wright Aeronautical (dnes súčasť Curtiss-Wright kótovanej na burze). V roku 1929 dosiahol index Dow Jones Industrial Average nový rekord 381,17 bodu. O niekoľko rokov neskôr (v roku 1933) index klesol na úroveň 41,22 bodu. Vrchol z roku 1929 bol prekonaný až v novembri 1954 (po viac ako 25 rokoch). Úroveň 1000 bodov bola prvýkrát prelomená 14. novembra 1972. Úroveň 10 000 bodov bola zasa prekročená 29. marca 1999. Počas vlády dotcom bubliny bola napísaná kniha Dow 36,000 XNUMX: Nová stratégia profitovania z nadchádzajúceho vzostupu na akciovom trhuktorý vyšiel v októbri 1999. Podľa autorov knihy mal index pred rokom 2005 túto úroveň prelomiť. 

Zaujímavé je, že predpoveď sa zatiaľ nenaplnila. V súčasnosti má index cez 35 000 bodov. 

Graf – Dow Jones Industrial Average 30

Zloženie indexu

Podľa údajov poskytnutých spoločnosťou S&P Dow Jones Indices (SPDJI) má index DJIA 30 zložiek. Ku koncu júla 2021 bol dividendový výnos tohto indexu 1,83 %. 30. júla 2021 mala najväčšia zložka indexu Dow Jones Industrial Average priemernú kapitalizáciu 361,2 miliardy USD. Najväčšími zložkami indexu boli Apple (2446 2 miliárd dolárov) a Microsoft (263 40 miliárd dolárov). Na druhom konci boli spoločnosti ako The Travelers Companies (42 miliárd dolárov) a Walgreen (XNUMX miliárd dolárov).

Najväčšie podiely majú spoločnosti z nasledujúcich odvetví:

• IT – 22 %,
• zdravotníctvo - 17 %,
• priemysel - 16,3 %,
• financie - 15,9 %,
• voľný tovar - 13,9 %.

Najväčšími zložkami indexu sú tieto spoločnosti:

• Apple,
• Microsoft,
• Visa,
• Johnson & Johnson,
• JP Morgan.

Nižšie je uvedený stručný prehľad niekoľkých spoločností v indexe Dow Jones Industrial Average 30.

jablko

História spoločnosti jablko siaha až do konca 70-tych rokov. Počas týchto niekoľkých desaťročí sa spoločnosti podarilo uviesť na trh mnoho prelomových produktov. Spoločnosť je známa svojimi smartfónmi (iPhone), ktoré si nachádzajú svojich obdivovateľov v mnohých krajinách. Je jednou z „veľkej päťky“ amerických technologických spoločností (ďalšími sú Amazon, Google, Facebook, Microsoft). Apple zarába aj predajom svojich počítačov (Mac), Apple Watch a ponúkaním mnohých doplnkových služieb (Apple Store, Apple Music, Apple TV, iCloud). 

Burzový graf Apple, interval W1. Zdroj: xStation 5, XTB.

Nike

Je jednou zo spoločností zaradených do zoznamu Fortune 500. História spoločnosti siaha do polovice 60. rokov minulého storočia. Spoločnosť si rýchlo získala obľubu a dnes je jedným z najväčších výrobcov obuvi a odevov  športu. Teraz sa stáva skôr značkou životného štýlu. Medzi produkty spoločnosti patria produkty ako AirMax, Jordan a Nike Blazers. Mottom spoločnosti je „Just Do It“. Nike vlastní aj značku Converse. Nike vstúpila do DJIA v roku 2013, keď nahradila Alcoa.

Akciový graf Nike, interval W1. Zdroj: xStation 5, XTB.

P&G

Je to jedna z najväčších spoločností vyrábajúcich spotrebný tovar. Za zmienku stojí, že je to spoločnosť s najdlhšou „skúsenosťou“ zo súčasných zložiek indexu. P&G vstúpila do indexu Dow Jones v roku 1932. Spoločnosť má veľmi bohaté „portfólio“ značiek, medzi ktoré patria: Ariel, Oral-B, Blend-a-med, Pampers, Lenor, Fairy, Gillette, Braun, Old Spice, Head & Shoulders a Always.

Burzový graf P&G, interval W1. Zdroj: xStation 5, XTB.

J J

Je to jedna z mála amerických spoločností s úverovým ratingom AAA od S&P. Ide teda o vyššiu úroveň, ako má vláda USA (AA +). História Johnson & Johnson pochádza z roku 1886. Spoločnosť bola naposledy zaradená do indexu DJIA v roku 1997. Spoločnosť má veľmi bohaté „portfólio“ spotrebných produktov vrátane Listerin, Johnson's a Neutrogena. Spoločnosť tiež dodáva lieky a vakcíny (vrátane COVID-19) a vyrába lekárske nástroje.  

Burzový graf J&J, interval W1. Zdroj: xStation 5, XTB.

3M

Do roku 2002 sa spoločnosť volala Minnesota Mining and Manufacturing Company a už takmer dvadsať rokov sa nazývala 3M. Je to jedna z najväčších amerických spoločností. V roku 30 bola spoločnosť zaradená do indexu DJIA 1976. Spoločnosť má mnoho obchodných segmentov. Spoločnosť sa môže pochváliť, že má viac ako 100 000 patentov. V ponuke spoločnosti sú brusivá, pásky (domáce, stavebné a priemyselné), zdravotnícke pomôcky a príslušenstvo a výrobky pre domácnosť.

Burzový graf 3M, interval W1. Zdroj: xStation 5, XTB.

Wal

Spoločnosť založil Sam Walton v roku 1962. Počas niekoľkých nasledujúcich desaťročí sa Walmart stal najväčším maloobchodným predajcom na svete. Od roku 2014 je to zároveň spoločnosť, ktorá generuje najväčšie tržby na svete. Spoločnosť tiež zamestnáva viac ako 2,3 milióna ľudí. Walmart prevádzkuje sieť supermarketov, pričom najväčšími trhmi sú Spojené štáty americké, Mexiko a Kanada. Spoločnosť vlastní aj podiely v indickej spoločnosti Flipkart, ktorá pôsobí na trhu e-commerce. 

Burzový graf Walmart, interval W1. Zdroj: xStation 5, XTB.

Čo môže ovplyvniť DJIA 30?

Stav americkej a svetovej ekonomiky

Indexu dominujú nadnárodné korporácie, ktoré generujú príjmy z mnohých krajín. V dôsledku toho môže ekonomické spomalenie globálnej ekonomiky nepriaznivo ovplyvniť finančné výsledky spoločností. Spoločnosti, ktoré generujú veľkú časť svojich tržieb v USA, sú viac závislé od ekonomickej situácie v americkej ekonomike. Príkladom takejto spoločnosti je Walmart, ktorý má 5342 predajní v Spojených štátoch a 6101 na zahraničných trhoch. 

Finančné výsledky spoločností

Z dlhodobého hľadiska sú pri oceňovaní podniku najdôležitejšie finančné výsledky podniku. Rastúce výnosy, zisky a voľný peňažný tok (FCF) sú pádnymi argumentmi pre dlhodobé zvyšovanie cien akcií. Z tohto dôvodu sa oplatí sledovať finančné výsledky spoločností zaradených do indexu. Najmä tie, ktoré majú najväčší vplyv na zmenu hodnoty indexu.

Ako môžete investovať do indexu Dow Jones 30

DJIA 30 Futures

Vzhľadom na to, že DJIA je jedným z najpopulárnejších amerických indexov, ponuka futures kontraktov na tento index je veľmi široká. Investor môže využiť veľký kontrakt (Big Dow) s násobiteľom 25 USD za bod. To znamená, že nominálna hodnota indexového kontraktu DJIA je v súčasnosti 875 000 USD.

Ďalšou možnosťou je využiť „normálnu“ zmluvu na 10 dolárov. To vám dáva možnosť obchodovať s futures kontraktom s nominálnou hodnotou viac ako 350 000 USD. Samozrejme, týmto sa možnosti nekončia. Pre tých, ktorí chcú presnejšie škálovať svoje pozície, je k dispozícii „mini“ verzia zmluvy. Násobiteľ je 5 USD, čo znamená, že je to len 1/5 veľkosti „Big Dow“ a polovica „základnej“ zmluvy.

Na investovanie do futures na tento index však nepotrebujete mať významný kapitál. Necelé dva roky fungujú „menšie“ zmluvy, ktoré tzv mikro e-mini. Hodnota jedného bodu v tomto indexe je 0,5 USD (1/10 e-mini kontraktu), čo znamená, že nominálna hodnota mikro kontraktu je 17 500 USD.

Rozdielové zmluvy (CFD)

Ďalšou možnosťou, obľúbenou najmä u maloobchodníkov, je špekulácia na Dow Jones 30 Contracts for Difference (CFD) s Forex brokermi. Vzhľadom na obľúbenosť indexu ho má v ponuke prakticky každý broker. Malo by sa však pamätať na to, že z dôvodu nedostatočnej štandardizácie nástrojov CFD sa ponuka môže líšiť v závislosti od brokera. Nižšie uvádzame vybrané ponuky brokerov na CFD na základe DIJA 30.

Maklér
Koniec	Poľska	Cyprus, Austrália, St. Vincent a Grenadíny	Veľká Británia, Cyprus
Symbol Dow Jones 30	US30	US30	US30
Minimálny vklad	0 zł (odporúčané min. 2000 500 PLN alebo XNUMX USD, EUR)	50 USD	100 zł
Minimálna hodnota šarže	cena * 5 dolárov	cena * 1 dolárov	cena * 1 dolárov
provízie	-	-	-
Platforma	xStation	MT4, MT5, cTrader	MT4, MT5
	PRESKÚMANIE	PRESKÚMANIE	PRESKÚMANIE
	VYTVORIŤ ÚČET	VYTVORIŤ ÚČET	VYTVORIŤ ÚČET

CFD sú komplexné nástroje a prichádzajú s vysokým rizikom rýchlej straty peňazí v dôsledku pákového efektu. 72 % až 89 % účtov retailových investorov stráca peniaze pri obchodovaní s CFD. Zvážte, či rozumiete fungovaniu CFD a či si môžete dovoliť vysoké riziko straty peňazí.

Akcie a ETF na DJIA 30

Ďalšou možnosťou, ktorá vám dáva možnosť investovať do Dow Jones 30, je nákup akcií spoločností zahrnutých v indexe. Ďalšou možnosťou je kúpa ETFktoré sú vhodnou alternatívou a umožňujú expozíciu na tomto trhu aj investorom, ktorí nemajú veľa aktív.

Príkladom je fond SPDR Dow Jones Priemyselný priemer ETFktorý vytvoril State Street Global Advisor (SSGA). ETF bola založená v roku 1998. Benchmarkom pre ETF je index DJIA 30. Fond je fyzicky replikovaný. Za zmienku stojí, že SPDR Dow Jones Industrial Average ETF má spravované aktíva (AUM) v hodnote 30,6 miliardy USD. Ročné náklady na správu fondu (TER) sú 0,16 %.

Makléri ponúkajúci akcie a ETF

Napríklad na XTB Dnes tu nájdeme cez 3500 400 akciových nástrojov a XNUMX ETF, a Saxo Bank viac ako 19 000 spoločností a 3000 XNUMX ETF fondov.

Maklér
Koniec	Poľska	Dania	Cyprus *
Počet ponúkaných výmen	16 výmen	37 výmen	24 výmen
Počet akcií v ponuke	cca 3500 XNUMX - akcií cca 2000 - CFD na akcie	19 000 - zdieľaní 8 800 - CFD na akcie	cca 3 - CFD na akcie
Počet ETF v ponuke	cca 400 - ETF cca 170 - CFD na ETF	3000 - ETF 675 - CFD na ETF	cca 100 - CFD na ETF
provízie	0% provízia až do 100 000 EUR obrat / mesiac	podľa cenníka	Rozpätie závisí od nástroja
Minimálny vklad	0 zł (odporúčané min. 2000 500 PLN alebo XNUMX USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	500 zł
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go	Platforma Plus500
	PRESKÚMANIE	PRESKÚMANIE	PRESKÚMANIE
	VYTVORIŤ ÚČET	VYTVORIŤ ÚČET	VYTVORIŤ ÚČET

* Ponuka PLUS500 CY

CFD sú komplexné nástroje a prichádzajú s vysokým rizikom rýchlej straty peňazí v dôsledku pákového efektu. 72 % až 89 % účtov retailových investorov stráca peniaze pri obchodovaní s CFD. Zvážte, či rozumiete fungovaniu CFD a či si môžete dovoliť vysoké riziko straty peňazí.

Možnosti na DJIA 30

Je to tiež možné opčné obchodovanie na Dow Jones Industrial Average. Veľkosť zmluvy je rovnaká ako zmluva o budúcej zmluve. Existujú možnosti pre futures normálnej veľkosti (násobiteľ 10 USD), ako aj e-mini verziu (násobiteľ 5 USD). Opcie majú americký štýl cvičenia a hotovostné vyrovnanie. Na trhu je široká škála možností. Od štvrťročných (marec, jún, september, december), ktoré sú dostupné vždy na ďalšie tri štvrťroky, mesačné (3 ďalšie mesiace) a týždenné (3 týždne) možnosti.

Vieš to…?

Saxo Bank je jedným z mála Forex brokerov, ktorý ponúka vanilkové opcie. Investor má celkovo k dispozícii cez 1200 opcií (meny, akcie, indexy, úrokové sadzby, suroviny). KONTROLA