Investujte, nešpekulujte, t. j. pasívne investovanie s Finaxom [Sprievodca]

Máte už dosť rozruchu na burze a zízania na zelené či červené indexy? Možno budete chcieť zvážiť alokáciu časti svojho portfólia do globálne diverzifikovaného akciového a dlhopisového portfólia. Ako sa ukazuje, môže to byť jednoduché, lacné a čo je možno najdôležitejšie, efektívne.

Služba vytvorená slovenským fintechom Finax na rieke Visla si rýchlo získava na popularite. V marci nasadili Finax viac ako 4 investorov z Poľskaa hodnota ich majetku prekročila  80 miliónov PLN. Existuje mnoho dôvodov pre jeho rýchlo rastúcu popularitu. Finax je služba, ktorá dáva najavo ETFktoré investujú do takmer 10 XNUMX cenných papierov z celého sveta. Nevyžaduje si ani výraznú časovú angažovanosť a prispôsobuje stratégiu rizikovému profilu konkrétnej osoby. Je to algoritmus, ktorý vytvorí na základe odpovedí uvedených v dotazníku "šité na mieru" stratégie a modelového portfólia ETF. Je zodpovednosťou investora poskytnúť finančné prostriedky na jeho realizáciu, pričom minimálne platby začínajú od 100 PLN.

Nezabudnite si prečítať: Bogleheads - Ušetrite a investujte. Filozofia finančnej slobody

Dekalóg inteligentného investovania

Za robo-poradcom sa skrýva filozofia, ktorá sa nám páči, pretože slúži investorovi v každom bode a stará sa o jeho portfólio. Oplatí sa ho spoznať, aj keď sa Finax nechystáme používať. Mnohé z nižšie uvedených predpokladov možno použiť pri budovaní vlastnej investičnej stratégie. Filozofia Finaxu pozostáva z desiatich základných princípov:

„Burza je miesto, kde sa bohatstvo presúva od aktívneho k trpezlivému“.

Tento citát Warren Buffett pozná asi každý investor. Americký miliardár nezískal svoje bohatstvo nie denným obchodovaním, nie chytaním minim, ale trpezlivosťou a pravidelným sporením. Buffett je najlepšou reklamou na dlhodobé investovanie. Dlhé roky drží akcie vybraných spoločností. Cestou robí menšie či väčšie korekcie, ba aj medvedie periódy, no takmer vždy zíde z cesty. Podobne je to s celým trhom. Indexy sú odstupňované, no z dlhodobého hľadiska väčšinu času rastú. Tak prečo to nevyužiť?

Vždy múdry 

„Investovanie by malo byť skôr ako sledovanie schnutia farby alebo rastu trávy. Ak chcete vzrušenie, vezmite si 800 dolárov a choďte do Las Vegas “.

Paul Samuelson trafil bod. Aby ste mohli investovať a zarobiť peniaze na burze, nemusíte tráviť dlhé hodiny pred povestným monitorom "Prst na kľúči". Aktívne obchodovanie dáva obrovskú dávku adrenalínu, ale zahŕňa aj riziko a nefunguje pre každého (niekedy to končí silnou stratou). V skutočnosti je v mnohých ohľadoch hra o rýchly zisk skôr podobná skôr hazardné hry ako investovanie.

Paradoxne, najväčšou hrozbou pre naše hlavné mesto môžeme byť my sami. Zoznam duševných nástrah je naozaj dlhý a aj keď to vieme, stále sa môžeme pomýliť. V tomto smere má robuditor výhodu. V investíciách sa neriadi emóciami ani sentimentom voči odvetviu, firme či značke. Ide o algoritmus, ktorý klientovi vyberá vhodné portfólio podľa ním zadaných parametrov (cieľ, postoj k riziku, finančná situácia, skúsenosti).

Dôležitý je cieľ 

W Finax investor si už od začiatku určuje investičný cieľ a horizont. Toto zahŕňa tieto faktory budú určovať zloženie budúceho portfólia a následne aj mieru návratnosti. Aké sú najobľúbenejšie deklarované ciele portfólií medzi poľskými zákazníkmi?

• 60 percent - budovanie bohatstva
• 21 percent - dôchodok
• 12 percent - deti
• 11 percent - finančný vankúš

Súčet hodnôt nie je 100 %, pretože jeden zákazník môže mať niekoľko (maximálne 99) účtov.

Diverzifikácia, ty hlupák

Vidíte vyššie uvedenú šachovnicu? Je pravda, že v ňom nie je žiadny vzor? Ide o ETF z portfólií Finax, zoradené od najlepších po najhoršie za daný rok. Kôň s radom, kto predpovedá poradie v budúcom roku. Skúsení investori veľmi dobre vedia, že nedávaš všetky vajcia do jedného košíka, t.j. neinvestuješ celý svoj kapitál do jedného nástroja. A nejde len o náchylnosť na cenové výkyvy, ale aj o stres, ktorý takúto investíciu sprevádza.

Ak by sme mali identifikovať jednu vlastnosť Finaxu, ktorá robí najväčší dojem, je to tak je to určite mierka diverzifikácia. Slovenský fintech ponúka 10 ETF, medzi ktoré patria okrem iného Americké veľké, stredné a malé obchodné indexy (S&P 500, S&P 400, Russell 2000), európske spoločnosti všetkých veľkostí (Euro Stoxx 600, MSCI Europe Small Cap), akcie spoločností z rozvíjajúcich sa krajín (MSCI Emerging Markets), globálne vládne dlhopisy (Citi World Government Bond Developed Markets, Bloomberg Barclays Emerging Markets Sovereign) , európske korporátne dlhopisy (Bloomberg Barclays Euro Corporate Bond, iBoxx EUR Liquid High Yield). Docela veľa 10 90 cenných papierov z XNUMX krajín k dispozícii každému investorovi od 100 PLN.

Nezabudnite si prečítať: MSCI – „Netflix“ investičného priemyslu

Prostredníctvom peňaženiek Finax súčasne investujete do:

• 500 najväčších amerických spoločností (napr. facebook, jablko, Coca-Cola...)
• Top 400 amerických stredne veľkých spoločností (napr. US Steel, Avon, Energizer)
• 2000 40 popredných malých amerických spoločností (napr. GoPro, Guess ?, WD-XNUMX)
• podnikové dlhopisy eurozóny
• 985 malých európskych spoločností (napr. Uniqa, Philips, Juventus)
• takmer 2000 XNUMX popredných spoločností z krajín ako Čína, Brazylia alebo Rusko.

Širokým portfóliom však diverzifikácia vo Finaxe nekončí. Počas celého investičného obdobia sa o vhodnú úpravu portfólia a rozloženie rizika stará mechanizmus opätovné vyváženie. Jednotlivé klientske účty sa líšia podielom jednotlivých fondov podľa zvoleného rizika portfólia. Zloženie portfólia sa v priebehu času mení, keďže 10 jednotlivých tried aktív nikdy nerastie rovnakým tempom. Niektoré rastú rýchlejšie ako iné, alebo niektoré rastú, zatiaľ čo iné klesajú.

Napríklad, ak algoritmus vyberie pre klienta 50 percent vyvážené portfólio. z akciových fondov a 50 percent. z dlhopisov sa o pár rokov môže podiel akcií zmeniť na 70% a podiel dlhopisov na zvyšných 30%. Takéto portfólio má však už úplne inú investičnú stratégiu a riziko. Oplatí sa vyvážiť? Podľa simulácie áno, pretože dlhodobo maximalizuje zisky (stroj predáva vysoko a nakupuje lacno). Michał Szafrański a Jacek Lempart dokonca kalkulovaliže algoritmus rebalancovania prijatý Finaxom v portfóliu s prevažujúcim podielom akcií pridáva k ročnému výsledku v priemere cca 0,45 percentuálneho bodu. Prvý bloger investoval nemalé prostriedky do Finaxu a jeho skutočnú peňaženku možno vystopovať online. V súčasnosti má na účte viac ako 250 000 PLN.

Pasívne = lacnejšie?

Dlhodobá investícia by mala byť lacná. Práve ceny sú zodpovedné za pasívnu revolúciu prebiehajúcu na svetových trhoch. Ak máte pochybnosti o tom, či sa to skutočne deje, stačí sa pozrieť na toky fondov, ktoré boli nedávno uverejnené vo Financial Times: 

V priebehu rokov sa počíta každý cent, každé percento provízie alebo správcovského poplatku. Poľský investor to v tejto otázke nemá jednoduché. Prakticky všetky dostupné fondy si už roky účtujú niekoľkopercentné poplatky, oveľa vyššie ako na Západe. Mierkou „vysokých cien“ sa zaoberalo aj ministerstvo financií, ktoré sadzby znižovalo zhora. Od januára 2019 si investičné fondy môžu účtovať maximálne 3,5 %. fixný poplatok za správu ročne. V roku 2020 bola maximálna sadzba 3 %. Tento rok 2,5 percenta a v roku 2022 klesne na 2 percentá.

V porovnaní s aktívne spravovanými fondmi je ponuka slovenského fintechu lacná. Ročný poplatok za správu portfólia vo Finax je 1 percento ročne + DPH. Okrem toho sú tu manipulačné poplatky pri platbách pod 1 tis. eur (alebo ekvivalent v PLN).

POZNÁMKA: v rámci spolupráce s Forex Club je tento poplatok odpustený pre tých, ktorí použijú tento odkaz od 12. do 23. apríla 2021. 

Finax si neúčtuje transakčné poplatky, poplatky za skladovanie, zisk alebo výber finančných prostriedkov. 

Nakoniec to najdôležitejšie, teda výsledky...

Finax podporuje dlhodobý prístup k investovaniu, no niekedy stojí za to pozrieť sa na výsledky. Veď investujeme pre zisk. V roku 2020 boli výnosy portfólií Finaxu prekvapivo podobné – bez ohľadu na to, či ste mali v portfóliu viac dlhopisov alebo akcií.  Portfólio založené výlučne na dlhopisoch, teda inštrumentoch oveľa bezpečnejších a stabilnejších ako akcie, prinieslo mieru návratnosti 9,7 %. Na druhej strane portfólio so 100-percentným nasadením. v akciách zarobil 11 percent. (po odpočítaní nákladov na správu, ktoré predstavujú 1,2 % ročne). Najvyšší výsledok vygenerovalo akciové portfólio s minimálnou „prímesou“ dlhopisov (11,32%). Pre formality je vhodné dodať, že v rovnakom čase klesol index WIG20 7,7%, mWIG40 získal 1,75%a sWIG80 rástol 33,6% 

Začiatok roka 2021 priniesol očakávaný ústup od dlhopisov, čo je vidieť na výsledkoch nižšie. Pamätajte však, že Finax je pasívny investor a nechce meniť svoje portfóliá v závislosti od situácie na trhu. Dlhopisy, hoci sú zatiaľ lacnejšie, pridávajú portfóliám veľkú hodnotu – stabilizujú ich, čím sú menej rizikové. 

… A bezpečnosť vo Finaxe

Finax je slovenský maklérsky dom. Jej činnosť v Poľsku je založená na tzv pas a je dozorovaný Národnou bankou Slovenska. Okrem toho je Finax súčasťou systému ochrany vkladov prostredníctvom Garančného fondu investícií. Majetok každého investora je chránený do výšky ekvivalentu 50 000 eur (v prípade poľských maklérskych domov tieto záruky mierne presahujú 20 000 EUR).