Je príliš neskoro investovať do bitcoínov? [ROZHOVOR]

Mal som tú česť hovoriť s Danielom Kosteckým na stránkach našej webovej stránky, o budovaní dôchodkového portfólia a jeho pôvodnom investičnom nápade. Tentokrát sme sa zamerali na trh s kryptomenami a jeho potenciál.

V súčasnosti máme skutočne zaujímavý čas na digitálne aktíva Bitcoin dosahuje nové historické vrcholy. Mnohí investori si teraz môžu položiť otázku, či už nie je neskoro doplniť svoje peňaženky o kryptomeny. Je pre tento trh neskoro? Ako si vybrať ten správny moment na nákup? Aké faktory by sa mali brať do úvahy pri analýze digitálnych aktív? O týchto a mnohých ďalších problémoch sme hovorili s Danielom Kosteckým, hlavným analytikom Cinkciarz.pl. Pozývam vás na rozhovor!

Daniel Kostecki – Je už neskoro investovať do BITCOINOV?

 Dopyt po BTC je na trhu stále viditeľný, vidíte potenciál doň investovať už teraz?

Bitcoin naďalej priťahuje pozornosť inštitucionálnych aj individuálnych investorov. Najnovší vývoj na trhu, ako napr Nákup BTC spoločnosťou Teslajasne ukazujú, že aj po silných ziskoch sú stále ľudia ochotní kúpiť bitcoiny, dúfajúc, že ​​to bude dobrá investícia. Samozrejme, s každým zvýšením ceny sa môže zmenšiť potenciál ďalšieho rastu a bitcoin je z hľadiska trhovej kapitalizácie deviatym najväčším aktívom na svete. Približuje sa k trhovej hodnote 1 bilióna dolárov.

Pri pohľade na tieto udalosti možno dospieť k záveru, že keďže americké investičné fondy a spoločnosti vidia potenciál pre ďalší rast ceny Bitcoinu, tento potenciál tu stále môže byť, aj po takom prudkom náraste ceny.

Aké faktory (technické, fundamentálne) zohľadňujete pri nákupe kryptomien?

Trh s kryptomenami sledujem už dlhšie. Ide o prirodzenú činnosť pri každodenných povinnostiach. Nikdy predtým som sa jej však nezúčastnil. Napriek tomu som mal dojem, že z hľadiska technickej analýzy sa trh môže pohybovať viac knižne, pretože už vtedy tomuto trhu vládli individuálni investori. Tie zase lepšie hrajú technické vzory na grafoch a sú náchylnejšie na emócie, ktoré sa snažia popísať analýzy trendov a rôznych teórií.

Avšak hlavným impulzom pre vstup na tento trh, akokoľvek to znie v tomto bode zvláštne, bola fundamentálna analýza – a tiež veľmi jednoduchá. Keď som videl, čo centrálne banky a vlády začali robiť v reakcii na ekonomickú krízu spôsobenú pandémiou, položil som si iba jednu otázku, čo má najväčší potenciál rastu s takou gigantickou zásobou peňazí v bankovom systéme. Inými slovami, nárast ponuky papierových peňazí sa rovná ich strate hodnoty, pretože ich je viac a sú ľahšie dostupné. Ak by sa teraz objavili nové, gigantické a ľahko dostupné ložiská ropy, zlata, striebra atď., cena tohto tovaru by klesla. Rovnaký predpoklad bol s papierovými peniazmi. 

Vo výsledku som zvažoval rôzne možnosti, no prirodzenou voľbou boli kryptomeny na čele s bitcoinom ako tovar, ktorých je na rozdiel od papierových peňazí obmedzená ponuka znižujúca ich dynamiku pri každom ďalšom polovičnom. Navyše na jar 2020 bola kapitalizácia bitcoínov menšia ako kapitalizácia všetkých spoločností na WSE a potenciál bol globálny. Mikroskopický trh v rozsahu celého finančného sveta a navyše so zmenšujúcou sa ponukou. Preto sa makroekonomická a fundamentálna analýza ukázala ako kľúčová.

Má budovanie investičného portfólia založeného na kryptomenách ešte potenciál? Ak áno, na koľko % by podľa vás mala byť zdravá diverzifikácia portfólia kryptomien?

V súčasnosti sa predpokladá, že asi 5 percent. vaše investičné portfólio nájdete v kryptomenách. Je to predpoklad aj pre spoločnosti, ktoré môžu takto diverzifikovať svoje súvahy a tradiční finanční investori sa môžu podieľať na trhu kryptomien s relatívne nízkym rizikom len malej časti celého portfólia, napríklad 60 %. akcií, 35 percent dlhopisov a 5 percent. kryptomeny.

V skutočnosti sa na tom môžu zakladať ďalšie očakávania nárastu na trhu s kryptomenami. Teda naštartovanie masívnej diverzifikácie financií na strane inštitúcií a firiem. Len si predstavte, aký veľký by mohol byť presun prostriedkov, ak by sa každý subjekt rozhodol vyčleniť len 1 percento. vaše hotovostné rezervy na nákup kryptomien.

Počet adries s nenulovým zostatkom naďalej rastie. To znamená, že viac ľudí investuje do bitcoínov z dlhodobého hľadiska. Aká je situácia s adresami nad 1000 BTC?

Pri analýze počtu adries sa zdá byť kľúčové pozrieť sa, ako vyzerajú tie so stavom nad 1000 BTC. V poslednej dobe, čo bol zaujímavý fenomén, keďže cena bitcoinu klesla na 30000 XNUMX dolárov, pribúdalo adries s takým veľkým stavom BTC. Stále to znamená, že veľkí hráči sú na trhu aktívni a ochotne nakupujú bitcoiny od malých investorov, medzi ktorými ľahko prepadne panika.

Stojí za zmienku, že na rozdiel od tradičného kapitálového trhu s kryptomenami to všetko môže vidieť každý. Údaje z blockchaina sú verejne dostupné pre každého. To je obrovská výhoda pre malých investorov, ktorí môžu vidieť a poznať presne to isté a zároveň ako veľké ryby. Chýba informačná asymetria ani rýchlejší prístup k dátam. Zdá sa, že to je obrovská výhoda pre trh s kryptomenami pre individuálneho investora v porovnaní s tradičnou burzou. Je pravda, že sú dostupné aj na regulovanom trhu údaje o postavení inštitucionálnych investorov o futures na rôzne komodity alebo meny, ktoré poskytuje provízia CFTCale na tieto údaje si musíte týždeň počkať. Na trhu s kryptomenami je všetko vidieť tu a teraz.

Trhová kapitalizácia kryptomien neustále rastie a nič nenasvedčuje tomu, že sa táto situácia zmení. Aké sú vaše prognózy pre tento trh? Aké príležitosti (okrem technologických) vidíte?

Najzaujímavejšie preteky sa zdajú byť preteky medzi bitcoinom a trhom so zlatom, ako aj kapitalizácia amerických spoločností. Napríklad najväčší kryptomenový fond GBTC má v správe aktíva presahujúce 30 miliárd USD, zatiaľ čo najväčší zlatý fond SPDR Gold Shares má aktíva vo výške 67 miliárd USD. Tento závod sa zdá byť fascinujúci, kedy a či vôbec kryptofond predbehne zlatý fond a bitcoin sa skutočne stane zlatom 2.0. Rovnako tak kapitalizácia všetkých bitcoinov, ktorá sa blíži k 1 biliónu dolárov, a kapitalizácia vlastníka Google Alphabet, ktorá presahuje 1,4 bilióna dolárov. Najväčšia kótovaná spoločnosť na svete, jablko, má kapitalizáciu viac ako 2,2 bilióna dolárov a takýto úspech zo strany BTC by bol určite epochálnou udalosťou.

Významné môžu byť aj zmeny v prístupe amerického dohľadu nad kapitálovým trhom. Po zmene šéfa môže byť SEC priaznivejšia pre vytvorenie ETF založeného na BTC alebo iných digitálnych menách začiatkom roka 2021. Takéto udalosti by sa určite zapísali do histórie a mohli by zvýšiť kapitalizáciu trhu s kryptomenami.

Ak by ste mohli dať radu začiatočníkovi, ktorý chce začať investovať do kryptomien, aké by to boli?

Základom pre rizikové investičné produkty ako akcie, kontrakty alebo tiež kryptomeny je riskovať len toľko peňazí, koľko môžete stratiť. To znamená, že by to nemali byť prostriedky potrebné na bežný život, ani prostriedky vyčlenené na konkrétny účel, ktoré investujeme, pretože ich chceme rýchlo rozmnožiť. 

Za povšimnutie stojí aj vysoká volatilita, ktorá pri najpopulárnejších kryptomenách môže dosiahnuť okolo 30 %. už za pár desiatok hodín. Na tých menších to môže byť aj viac. Na to sa treba psychicky pripraviť.

Za doplnenie stojí aj riziká spojené so samotnými burzami, o ktorých kolapsoch sme v minulosti už veľakrát počuli. Preto okrem fyzického nákupu kryptomien môžete zvážiť aj vystavenie sa im, napríklad prostredníctvom zmlúv o rozdieloch, ako je bitcoin, ethereum alebo litecoin ponúka Conotoxia.

Dziękuję.

Daniel Kostecký

Vyššie uvedená komerčná publikácia nepredstavuje investičné odporúčanie ani informáciu, ktorá odporúča alebo navrhuje investičnú stratégiu v zmysle nariadenia (EÚ) č. na prijímanie investičných rozhodnutí. Autor štúdie ani Conotoxia Ltd. nie sú zodpovední za investičné rozhodnutia prijaté na základe informácií obsiahnutých v tejto publikácii. Kopírovanie alebo reprodukovanie tohto diela bez písomného súhlasu spoločnosti Conotoxia Ltd. je zakázané.

76.44 percenta Účty retailových investorov strácajú peniaze pri obchodovaní s CFD s týmto poskytovateľom. Zvážte, či rozumiete fungovaniu CFD a či si môžete dovoliť vysoké riziko straty peňazí.