William Delbert Gann - obchodník, slobodomurár, publicista

William Delbert Gann je jedným z najznámejších obchodníkov v histórii. Okrem dobrých investičných výsledkov bol aj popularizátorom burzového vzdelávania. Je tiež autorom mnohých ukazovateľov a trhových štruktúr, ktoré sa používajú dodnes. V článku bude stručne popísaný profil tohto obchodníka.

WD Gann sa narodil v Lufkin v Texase v roku 1878. Rodina Gannovcov žila z poľnohospodárskej práce pestovanie bavlny. Jeho vzdelanie bolo útržkovité, keď pomáhal otcovi pracovať na farme. Za zmienku stojí, že pochádzal z veľmi nábožensky založenej rodiny (baptistov), ​​čo ovplyvnilo Gannovo ďalšie vnímanie sveta. Zaujímavé je, že už ako dospelý Gann sa stal slobodomurárom. William Delbert Gann mal 33. (najvyšší) stupeň tzv Škótsky obrad. To bol jeden z dôvodov, prečo mal veľké znalosti o starovekom Egypte, Grécku a prínosoch týchto civilizácií pre matematiku. Samostatnou zárobkovou činnosťou získal Gann poznatky v oblastiach ako napr geometria alebo astronómie. Za zmienku tiež stojí, že Gann sa zaujímal o oblasti považované za pseudovedecké, ako napr astrológia. Na základe zozbieraných poznatkov vyvinul mnoho metód a nástrojov, ktoré obchodníci využívajú dodnes. Medzi nimi možno spomenúť Gannove cykly, Gannove uhly alebo Gannove štvorce.

Nezabudnite si prečítať: George Soros – špekulant, filantrop a verejný nepriateľ

Kariéra na burze

Rok 1903 bol v Gannovej kariére veľmi dôležitý. Vtedy sa presťahuje do New Yorku za prácou. Našiel ju na Wall Street. Čoskoro potom pretavil získané skúsenosti do vytvorenia vlastnej spoločnosti WD Gann & Company. Práve prechod na „vlastné podnikanie“ im umožnil rozvíjať vlastné stratégie. Základom boli jeho vlastné neúspešné transakcie. V dôsledku toho sa nám po určitom čase podarilo dosiahnuť fantastické miery návratnosti na kapitálovom trhu.

Pamäť súčasníkov priniesla úžasné miery návratnosti dosiahnuté týmto obchodníkom. Prvý veľký úspech prišiel v roku 1908, keď sa 130 dolárová bankovka zvýšila na 12 000 dolárov. Nebola to náhoda, o rok neskôr mu úspešné transakcie spôsobili 10-násobné navýšenie účtu. V roku 1923, len za 60 dní, zvýšil svoj účet z 973 dolárov na 30 000 dolárov. O desať rokov neskôr urobil neuveriteľnú vec. V roku 1933 uskutočnil 479 transakcií, z ktorých bolo ziskových 422. Takáto efektivita išla ruka v ruke so šikovným škálovaním pozícií. V dôsledku toho miera návratnosti v tomto roku presiahla 4000 XNUMX %. To znamenalo, že investovaný kapitál navýšil 40-krát.

Knihy od Ganna

Svoje myšlienky na trhu nenechal len pre seba. Gann bol veľmi plodný spisovateľ. Tie obsahujú:

• Truth of The Stock Tape (1923)
• Tunel cez vzduch (1927),
• Wall Street Stock Selector (1930)
• New Stock Trend Detector (1936),
• Face Facts America (1940)
• Ako dosiahnuť zisky obchodovaním s predajmi a dorovnami (1941),
• Ako vytvárať zisky v komoditách (1941),
• 45 rokov na Wall Street (1949),
• Čarovné slovo (1950).

Posledná kniha vydaná počas jeho života bola WD Gann Economic Forecaster (1954).

Gannove metódy

Metódy vyvinuté Gannom si nachádzajú rovnako veľa priaznivcov a odporcov. Oplatí sa ich však priblížiť, aby sa čitateľ mohol sám rozhodnúť, či sú pre neho zaujímavé alebo nie.

Príslušné čísla

Gann veril, že násobok siedmich môže znamenať potenciálny bod obratu trendu. Bol tiež toho názoru, že treba sledovať cenové správanie, keď od výrazného cenového extrému uplynie 7 mesiacov. Pre Ganna boli dôležité aj štvorce od 1 do 12, to znamená: 1, 4, 9, 16, 25, 36, 49, 64, 81, 100, 121, 144.

Gannov fanúšik

Ide o koncept, ktorý vyplynul z veľkej pozornosti Ganna na pomer ceny a času. Podľa tohto názoru trh existuje "dobre", a "zle" vzťah medzi týmito dvoma premennými. Najlepšie je, ak sú zmeny ceny a času vo vzájomnej rovnováhe. Vyššie uvedená rovnováha je v uhle 45 stupňov, ktorý sa nazýva 1 * 1. To znamená, že zmena jednotky v čase spôsobí zmenu jednotkovej ceny. Toto nie je jediný dôležitý uhol ventilátora. Za zmienku stojí aj uhol 1 * 8 (82,5 stupňov), 1 * 4 (75 stupňov), 1 * 2 * 63,75 stupňov) alebo 15 stupňov (4 * 1).

Ak sa cena pohybuje "rýchlejšie", uhol ventilátora je strmší. Čím strmší je uhol ventilátora, tým je menej pravdepodobné, že udrží aktuálny impulz.

Gann si myslel, že stojí za to sledovať cenové správanie okolo 45-stupňovej hranice. Ak sa nástroj pohybuje v rastúcom trende a cena prelomí „hornú“ líniu 1 * 1, potom sa vygeneruje signál býčieho oslabenia. V prípade klesajúceho trendu, ak cena prelomí „zdola“ uhol 1 * 1, objaví sa signál slabej ponuky.

Gannovo námestie

Námestie je ďalší koncept, ktorý vymyslel William Delbert Gann. Je to nástroj, ktorý sa používa na určenie potenciálnej úrovne podpory a odporu. Vyvolávacia cena je v strede námestia.) Nasledujúce polia obsahujú názvy cien podľa konkrétnej hodnoty. Zvýšenie ceny je proti smeru hodinových ručičiek. Čísla, ktoré zapadajú do „kríža“ so stredovým bodom v počiatočnom bode, označujú potenciálne body obratu. Niektorí hľadajú výrazné body aj na uhlopriečkach námestia. 

Nižšie vidíte príklad štvorca Gann s vyvolávacou cenou 5000 50 a zmenou ceny o XNUMX bodov.

Zdroj: vlastná štúdia

Gana cykly

Dlhodobé Gannove cykly 20, 60 a 90 rokov sú medzi investormi veľmi známe. Najdôležitejší je podľa Ganna 60-ročný cyklus, ktorým sa končí tretí 20-ročný cyklus. Veľká hospodárska kríza v roku 1929 prišla asi 60 rokov po panike v roku 1869. Je však potrebné pripomenúť, že presnosť cyklov nie je chirurgická. Napríklad v roku 1989 nedošlo k prepadu trhu na západných trhoch. O dva roky skôr, v roku 1987, bol známy „Čierny pondelok“.

Ďalším dôležitým obdobím je 90-ročný cyklus. Príkladom je kríza z roku 1929, ktorá padla 92 rokov po slávnej panike z roku 1837. Marcová panika spôsobená reakciou trhu na koronavírus (2020) bola 91 rokov po kríze v roku 1929. Ďalším príkladom je medvedí trh z roku 1957, ktorý nastal 88 rokov po panike v roku 1869.

Pohľad na trh

Tiež stojí za to vedieť, ako Gann pozeral na trh a aké pravidlá aplikoval. Samozrejme, že trh sa časom vyvíjal, ale stojí za to skontrolovať, čomu tento vynikajúci obchodník venoval pozornosť. Jednými z najpopulárnejších boli:

• Ak sa vysoká cena týždňa stala v piatok, očakávajte, že trh v nasledujúcom týždni stúpne;
• Ak sa nízka cena týždňa stala v piatok, očakávajte, že trh budúci týždeň klesne;
• Pri vzostupnom trende je minimálny týždeň zvyčajne utorok;
• Týždenná cena vysoko v klesajúcom trende sa zvyčajne vyskytuje v stredu;
• Keď cena dosiahne maximum za posledné 4 týždne, je pravdepodobné, že bude pokračovať v raste;
• Keď cena dosiahne 4-týždňové minimum, je možný ďalší pokles;
• Keď sú trhové ceny nestále alebo dochádza ku konsolidácii, je to signál, že trend sa mení;
• Nemôžete ignorovať dvojitý alebo trojitý otvor, ak je medzera medzi jamkami aspoň 6 mesiacov;
• Ak trh rastie 5 dní v rade, existuje šanca, že korekcia smerom nadol bude trvať 3;
• V situácii, keď trh rastie 9 po sebe nasledujúcich dní, existuje šanca, že korekcia bude trvať 5 dní;
• Ak je nasledujúca revízia väčšia ako  predchádzajúci, to znamená, že trend sa mení.

Skepticizmus voči Gannovi

Niektorí výskumníci sú skeptickí voči Gannovým úspechom. Dôvodom bola jeho „kariéra“ predajcu obchodných školeníktorý stál 5000 dolárov (tzv. Master Course). Jeden zo skeptikov bol Alexander Elder, kto vo svojej knihe „Nové obchodovanie na živobytie“ uviedol, že Gannov syn veril, že jeho otec zarába peniaze hlavne žurnalistikou a predajom kurzov. Podobný názor mala aj FB Thatcherová, ktorá veril, že Gann:

"Bol to skvelý predajca, nie nevyhnutne dobrý obchodník".