Bavlna – Ako investovať do bavlny? [Sprievodca]

Odhaduje sa, že bavlna je ľudstvu známa už najmenej 9 14 rokov a niektoré zdroje uvádzajú, že má dokonca XNUMX XNUMX rokov. Skutočnú revolúciu v pestovaní tejto rastliny priniesol vynález strojov na tkanie priadze a zber bavlny a potom vynález geneticky modifikovanej bavlny, odolnej voči najobľúbenejším škodcom. Ako investovať do bavlny a zarobiť na výkyvoch výmenných kurzov? Kontrolujeme.

Použitie bavlny

Textilný priemysel

Bavlna sa používa najmä v textilnom a odevnom priemysle. Bavlnené vlákna sa používajú na výrobu látok, ako je zamat, satén, denim, kaliko alebo manšestr. Okrem výroby odevov sa bavlnené vlákna využívajú aj pri výrobe rybárskych sietí, kávových filtrov, knižnej väzby a luxusného papiera.

Jedlo pre zvieratá

Bavlna je pre ľudí nepožívateľná kvôli prítomnosti chemickej látky nazývanej gosypol. Napriek tomu sa niekedy používa ako vysokokvalitné krmivo pre prežúvavce (napr. kravy). Pre iné cicavce je bavlna jedovatá aj kvôli prítomnosti tejto chemikálie.

Kozmetická prísada

Zo semien bavlníka sa dá lisovať olej, ktorý je cennou zložkou kozmetiky a mydiel.

Bankovky

Do niektorých bankoviek sa pridávajú bavlnené vlákna, napríklad doláre.

Požiadavky na bavlnu a pestovanie

Predpokladá sa, že ideálne podmienky pre rýchly rast bavlny sú v Egypte – vysoká teplota vzduchu a vysoká vlhkosť pôdy. Napriek priaznivým klimatickým podmienkam však v súčasnosti Egypt nemá významný podiel na celosvetovom pestovaní bavlny.

Bavlna potrebuje veľa slnečného svetla, mierne zrážky a bez mrazu po väčšinu roka, aby správne rástla. V súčasnosti je väčšina plodín bavlny mimo ideálneho podnebia a je zavlažovaná umelo (najmä v Indii).

Je to rastlina veľmi náchylná na škodcov, najmä bavlníkový kvet škodí úrode. Z tohto dôvodu sa pestovanie bavlny vo veľkej miere spoliehalo a stále spolieha na chemické hnojivá a insekticídy.

Bavlna Bt

Zavedenie Bt bavlny v 90. rokoch, geneticky modifikovanej odrody bavlny obohatenej o bakteriálny gén Bacillus thuringiensis, znížila potreba pesticídov. Vďaka tejto úprave je Bt Cotton odolný voči niektorým škodcom, keďže jeho tkanivá sa pre nich stali toxickými.

Odhaduje sa, že zavedenie Bt bavlny do pestovania v Číne a Indii zvýšilo výnosy a zisky malých pestovateľov bavlny. Spočiatku sa výrazne znížilo aj používanie pesticídov. V súčasnosti je väčšina (vyše 95 %) pestovania bavlny v Indii, Číne a USA geneticky modifikovaná, t. j. odroda Bt bavlny.

Krajiny produkujúce bavlnu

V súčasnosti sú najväčšími producentmi bavlny India, USA a Čína. Nižšie uvedená mapa zobrazuje regióny sveta, kde sa pestuje bavlna. Čím je farba tmavšia, tým viac bavlny sa zozbiera na hektár.

Najväčší producenti bavlny

Faktory ovplyvňujúce ceny bavlny

Rezervy

V posledných rokoch Čína viedla vo veľkom meradle nahromadenie zásob bavlny. V dôsledku týchto aktivít boli ceny bavlny v Číne výrazne vyššie ako v iných krajinách. Takéto kroky Číny alebo iných krajín môžu spôsobiť nedostatok bavlny a ceny sa zvýšia. Na druhej strane výpredajom hmotných rezerv môže dôjsť k zníženiu cien tejto suroviny v dôsledku zvýšenej ponuky.

Dopyt

So všeobecným rozvojom spoločnosti a nárastom bohatstva rastie dopyt po bavlne. Čína je najväčším dovozcom bavlny, preto sa oplatí sledovať najmä stav čínskej ekonomiky a objednávky bavlny, aby sa predpovedal budúci pohyb cien tejto suroviny.

Cena výmeny

Bavlna na trhu konkuruje umelým náprotivkom, ako je polyester. Oplatí sa dodržiavať predpisy týkajúce sa plastov, ako je PTA, z ktorých sa vyrába polyester. Predpisy upravujúce používanie a obeh týchto materiálov môžu výrazne ovplyvniť dopyt po bavlne a jej ceny.

podnebie

Klimatické zmeny a klimatické katastrofy majú veľký vplyv na ceny poľnohospodárskych surovín vrátane bavlny. Bavlna potrebuje veľa slnka a dostatok zrážok pre správny rast. Zásadný je aj nedostatok mrazov, takže v prípade nečakaného prílevu studeného vzduchu do Indie či Číny by sme sa mohli dočkať výrazného nárastu cien bavlny a zníženia ponuky tejto suroviny.

Polityka

Poľnohospodárske suroviny sú často dotované vládami. Bavlna je komodita silne dotovaná americkou vládou, ktorá drží ceny bavlny na nízkej úrovni.

Ceny ropy

ceny olej sú relevantné pre všetky suroviny, keďže ovplyvňujú náklady na dopravu. Pri bavlne však oveľa väčšiu rolu zohráva cena ropy. Bavlna je drahá surovina na výrobu a proces pestovania a zberu je takmer úplne mechanizovaný. Bavlna sa seje a zbiera na špecializovaných strojoch a ďalšie spracovanie vlákien sa vykonáva strojmi. Z tohto dôvodu majú ceny palív osobitný význam pre konečné výrobné náklady bavlny, a tým aj pre jej ceny.

Ako investovať do bavlny

Futures kontrakty

Cotton futures nájdete na americkej burze NYMEX (New York Mercantile Exchange) pod symbolom TT. Platnosť zmlúv končí každý rok v marci, máji, júli, októbri a decembri.

Jedna zmluva je na 50 000 £ bavlny.

Kontrakty s bavlnou sa tiež obchodujú na NYBOT (New York Board of Trade) pod týmto symbolom CT. Ich platnosť končí aj v marci, máji, júli, októbri a decembri.

CFD

Ďalšou možnosťou je kúpa Zmluvy o cenovom rozdiele (CFD, rozdielová zmluva) alebo Forex brokeri. Ide o kontrakty s pákovým efektom, zvyčajne s pákovým efektom 1:10 pre individuálnych investorov.

Ako investovať do bavlny - CFD Brokers

Nižšie je uvedený zoznam ponúk od vybraných brokerov ponúkajúcich výhodné podmienky na obchodovanie s bavlnou (CFD).

Maklér
Koniec	Poľska	Cyprus *	Dania
Symbol bavlny	COTTON	CT / bavlna	COTTON
Minimálny vklad	0 zł (odporúčané min. 2000 500 PLN alebo XNUMX USD, EUR)	500 zł	0 PLN / 0 EUR / 0 USD
Minimálna hodnota šarže	cena * 500 dolárov	-	n / a
provízie	-	-	-
Platforma	xStation	Platforma Plus500	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go
	PRESKÚMANIE	PRESKÚMANIE	PRESKÚMANIE
	VYTVORIŤ ÚČET	VYTVORIŤ ÚČET	VYTVORIŤ ÚČET

* Ponuka PLUS500 CY

CFD sú komplexné nástroje a prichádzajú s vysokým rizikom rýchlej straty peňazí v dôsledku pákového efektu. 72 % až 89 % účtov retailových investorov stráca peniaze pri obchodovaní s CFD. Zvážte, či rozumiete fungovaniu CFD a či si môžete dovoliť vysoké riziko straty peňazí.

ETF

Komoditný trh nie je bohatý ETFs. Čo sa týka trhu s bavlnou, môžeme si vybrať iba BAL iPath Series B Bloomberg Cotton Subindex Total Return ETN.

[BAL] iPath Series B Bloomberg Cotton Subindex Celková návratnosť ETN

• • Vydavateľ: iPath
  • Ročné poplatky: 0.45 %

Fond spravuje aktíva v hodnote 10 miliónov amerických dolárov. Priemerný spread je 0.59 %, ročné poplatky sú 0.45 %. Fond nakupuje bavlnené kontrakty jeden mesiac až päť mesiacov pred uplynutím platnosti.