sklad
Teraz čítaš
Ako investovať do futbalových klubov? [Sprievodca]
0

Ako investovať do futbalových klubov? [Sprievodca]

vytvorené Forex ClubJúna 18 2024

Futbal prešiel za posledné dve desaťročia obrovskými zmenami. Futbalové kluby sú lepšie organizované a majú väčšie rozpočty. Nárast výnosov je výsledkom vyšších súm zaplatených inzerentmi. Príkladom je Adidas, ktorý v roku 2019 podpísal reklamnú zmluvu s Realom Madrid. Podľa zmluvy s Realom Madrid každý rok dostane 120 miliónov eur plus prípadné bonusy. Ešte v roku 2013 zaplatil Adidas Realu za podobnú zmluvu „iba“ 40 miliónov eur.

Futbal sa stal jedným z dôležitých reklamných trhov. Kedysi dávno sa „posvätné“ tričká klubov ako Athletic Bilbao a Barcelona stali prenosnými bilbordmi. V prípravnom období čoraz častejšie navštevujú veľké futbalové kluby Japonsko, Čína alebo Spojené štáty americké. Nie sú to prípravné plány, ale sponzorské zmluvy. Súčasní futbalisti si „privyrábajú“ aj na reklamných zmluvách so známymi značkami. Príkladom by bolo Robert Lewandowskiktorá okrem iného inzeruje Huawei alebo Head & Shoulders. 

Nárast reklamnej hodnoty futbalu sa premieta do zvýšenia hodnoty vysielacích práv. Pre anglickú Premier League platia najdrahšie televízne zákony. V roku 2018 získali Sky a BT právo vysielať zápasy najvyššej ligy. 3-ročný kontrakt mal hodnotu 4,5 miliardy libier. 

Nárast hodnoty mediálnych práv sa týka aj okrajovejších líg. Práva na poľskú Premier League na sezóny 2019/2020 a 2020/2021 boli predané za 500 miliónov PLN (250 miliónov PLN za sezónu). Hodnota kontraktu je zatiaľ výrazne odlišná od ligovej úrovne. Nový kontrakt umiestnil Ekstraklasu na 8. miesto v Európe z hľadiska hodnoty kontraktu. Rebríček UEFA (merajúci silu európskych líg na základe výkonov v európskych pohároch) zaraďuje Poľsko až na 30. miesto (medzi Bieloruskom a Slovinskom). Stojí za to dodať, že v rokoch 2008-2011 Canal + zaplatil za sezónu o niečo viac ako 133 miliónov PLN.

Náklady, ventilátory, predpisy

Ako môžete vidieť, v každom nasledujúcom roku sa futbalové kluby snažia zvyšovať svoje tržby. V minulom roku zatvorenie štadiónov brzdilo uzavretie rozpočtov klubov (príjmy v deň zápasu). 

Ale aj keď sa odpočíta vplyv COVID-19 na futbalový priemysel, kluby sú stále pod neustálym tlakom na náklady. Súčasní futbalisti totiž chcú zarábať stále viac. Týka sa to ako samotnej zmluvy, tak aj bonusu za podpis zmluvy. Tiež Manažéri hráčov sa snažia presvedčiť hráčov, aby čo najčastejšie menili kluby vyberaním provízií.

Ďalším problémom sú očakávania fanúšikov, ktorí chcú víťazstvá a trofeje. Výsledkom sú nekonečné „preteky v zbrojení“ medzi klubmi. Miliónové prestupy míňajú veľa na rozpočty klubov, pričom sú zároveň sprísnené pravidlami "Finančná fair play"ktoré mali za cieľ obmedziť prestupové pokusy klubov s bohatými sponzormi (často z arabských krajín). 

Tlak fanúšikov na krátkodobé výsledky v mnohých prípadoch bráni pokojnému budovaniu tímu a dlhodobému plánovaniu. Zopár slabších zápasov neraz prinúti vedenie, aby sa pokúsilo „zahnať krízu“ výmenou trénera. To spôsobuje ďalšiu „revíziu plánov“ a prináša so sebou dodatočné náklady (ukončenie zmluvy).

Medziklubová deľba práce

V dôsledku kapitálového toku, marketingového potenciálu a sily jednotlivých líg sa vyvinulo rozdelenie do klubov rôznej rýchlosti. Najvyššie výnosy generujú kluby s najväčšou tradíciou na medzinárodnej scéne (Real Madrid, Barcelona, ​​Manchester United, Juventus atď.). Tieto kluby lákajú najväčšie futbalové hviezdy, najbohatších sponzorov a lákajú najviac fanúšikov „s hrubými peňaženkami“. Práve tieto kluby vynakladajú desiatky či dokonca stovky miliónov eur na skvalitnenie mužstva. Tieto tímy majú takú prestíž a peniaze, že dokážu zo slabších klubov „vytiahnuť“ najväčšie talenty.

Druhou skupinou sú tzv "Dodávatelia hráčov". Ide o kluby, ktoré fungujú ako sérioví dodávatelia nových „futbalových talentov“ bohatším klubom. Oni sami nemajú potenciál kúpiť si najlepších hráčov dostupných na trhu. Vďaka svojej skautskej sieti však môžu za nádejného futbalistu zaplatiť niekoľko – niekoľko miliónov eur. Takéto kluby „súhlasia“ s tým, že po dobrej sezóne z klubu odídu najlepší hráči. Chýbajúca stabilizácia kádra neumožňuje takýmto klubom vytvárať „zlatú generáciu“, ktorá bude dominovať svetovému futbalu. Príkladmi takýchto klubov sú Ajax, Porto a Anderlecht. 

Existujú aj ašpirujúce kluby, ktoré sú oveľa „chudobnejšími“ verziami klubov ako Ajax a Porto. Nedokážu si udržať najlepších hráčov a zároveň nevyvinuli „veľkú“ značku, ktorá by svojich hráčov predávala za desiatky miliónov eur. Najpredávanejšími hráčmi sú hráči za niekoľko miliónov eur. Výnosy z prestupov nejdú na skvalitnenie mužstva, ale na rozvoj akadémie či vyplnenie diery v rozpočte. Nedostatočné zlepšenie kvality tímov má za následok nedostatočný postup do Ligy majstrov, čo kluby oddeľuje od veľkých vplyvov z UEFA. Príklady takýchto ašpirujúcich tímov zahŕňajú Legia Varšava či Lech Poznaň.

Ako kluby získavajú dodatočný kapitál

Stáva sa, že futbalové kluby potrebujú dodatočný kapitál na rozvoj alebo zlepšenie likvidity. Jednou z možností, ako získať kapitál, je buď emisia dlhopisov, využitie akciových fondov, crowdfunding resp burzový debut. 

Emisia dlhopisov je únikom vpred, pri ktorom vedenie klubu počíta so zlepšením finančnej situácie (športové úspechy, predaj hráčov), čo umožní dlh splatiť aj s úrokmi. Ďalšou myšlienkou je využiť ponuku fondov, ktoré buď nakupujú akcie klubu prostredníctvom súkromnej emisie akcií alebo poskytujú pôžičky (napr. proti televíznym právam). Zaujímavým príkladom je sociálne investovanie. V Poľsku ho využila Wisła Kraków, ktorá v roku 2019 prostredníctvom emisií akcií zinkasovala 4 milióny PLN. Z podobných akcií predtým, vr. Španielske kluby ako Real Oviedo a Recreativo Huelva. 

Burzové kluby

Ďalším spôsobom, ako získať dodatočný kapitál, je vydať akcie a vstúpiť na burzu. V takejto situácii sa spoločnosť stáva verejnoprávnym subjektom, ktorý musí zverejňovať účtovnú závierku a spĺňať ďalšie požiadavky stanovené regulátormi. Výhodou takéhoto riešenia je možnosť využitia širšej skupiny investorov (individuálnych aj inštitucionálnych). Mnoho známych klubov využíva tento spôsob financovania. Sú medzi nimi Manchester United, Juventus Turín a Ajax Amsterdam. Tento zdroj financovania však nevyužívajú len najväčšie kluby sveta. Príkladom sú GKS Katowice alebo Ruch Chorzów, ktoré debutovali na New Connect v roku 2011, respektíve 2008.

Debut na burze umožňuje „speňažiť“ obľúbenosť daného klubu. Z tohto dôvodu toto riešenie najčastejšie využívajú kluby s rozpoznateľnou značkou (medzinárodná, národná alebo regionálna). Žiaľ, treba si uvedomiť, že aj klub s veľkými tradíciami môže byť zlým investičným nápadom. Ako príklad možno uviesť históriu Glasgow Rangersktorý napriek zisku až 54 majstrovských titulov vyhlásil bankrot v roku 2012. O finančnom úspechu rozhoduje okrem iného aj faktory ako manažérske schopnosti, športový úspech a... šťastie.

Najsilnejšie ligy sveta sa nachádzajú v Európe, a tak neprekvapí, že najviac kótovaných klubov na burze je práve z tohto regiónu. Jedným z prvých klubov kótovaných na burze bol Tottenham, ktorý debutoval na burze v roku 1983. V nasledujúcich rokoch sa pridali ďalšie kluby. Hlavne z krajín ako Dánsko, Holandsko, Taliansko, Turecko, Portugalsko a Francúzsko. Vzhľadom na veľké zastúpenie európskych klubov na burzách v Európe vznikol v roku 2002 index Stoxx Europe Football. Index prestal byť kótovaný do augusta 2020. 

Nižšie je uvedený subjektívny zoznam 5 klubov kótovaných na burze:

AFC Ajax NV

Je to holandský tím známy svojou futbalovou akadémiou. Vychoval hráčov ako Johan Cruyff, Marco van Basten, Dennis Bergkamp, ​​​​Frenkie de Jong a Patrick Kluivert. Je tiež najúspešnejším klubom v Holandsku s 34 ligovými titulmi na svojom konte. Je tiež 4-násobným víťazom Ligy majstrov (pred Európskym pohárom 1992). Aktuálna kapitalizácia spoločnosti je 287 mil. EUR.

olympijský Lyon

Je to francúzsky futbalový klub, ktorý slávil najväčšie úspechy v rokoch 2001 až 2007. Počas tohto obdobia vyhral Olympique Lyonnais sedem národných šampionátov v rade, čo je historický rekord vo francúzskej lige (Ligue 1). Zakladateľom moci klubu bol v tom čase prezident Jean-Michel Aulas. Napriek tomu, že stále zostáva na čele ligy, klub nie je v pozícii, aby finančne konkuroval Parížu Saint-Germain. Aktuálna kapitalizácia spoločnosti je 138 mil. EUR.

Manchester United

"Červení diabli" sú jedným z najpopulárnejších futbalových klubov na svete. Klub je od roku 2012 kótovaný na burze v New Yorku. Manchester United vyhral 20 majstrovstiev Anglicka, čo je rekord ligy. Najväčšie úspechy klubu boli, keď bol manažérom tímu Sir Alex Fergusson. Vtedy vyhrali okrem iných aj Červení diabli 13 ligových titulov, dva Ligy majstrov a 5 FA Cupov. Aktuálna kapitalizácia spoločnosti je 2,6 miliardy dolárov. 

Borussia Dortmund

Ide o klub, ktorý si poľskí fanúšikovia najviac spájajú s „poľským triom“ hráčov ako Błaszczykowski, Lewandowski a Piszczek. Je tiež 8-násobným víťazom nemeckého šampionátu a 4-násobným víťazom Nemeckého pohára. Najväčším úspechom klubu je víťazstvo v Lige majstrov v sezóne 1996/1997 a v Pohári víťazov pohárov v sezóne 1965/1966. Aktuálna kapitalizácia spoločnosti je 481 mil. EUR.

Juventus Turín

"Stará dáma" je najúspešnejším talianskym klubom. Je súčasťou „ríše Agnielli“, ktorá zahŕňa okrem iného fiat alebo Exor. Je 36-násobným víťazom talianskeho šampionátu a dvojnásobným víťazom Ligy majstrov (predtým známej ako Európsky pohár). Klub bol zapojený do "Calciopoli" a bol trestne zoradený do nižšej ligy pre obvinenia z korupcie. Medzi legendy klubu patria: Alessandro del Piero, Pavel Nedved, Gianluigi Buffon, Michael Platini a Antonio Conte. Aktuálna kapitalizácia spoločnosti je 1 014 mil. €.

Kam investovať do akcií

Nižšie je uvedený zoznam ponúk od vybraných brokerov ponúkajúcich ako akcie, tak aj Akciové CFD z celého sveta.

Napríklad na XTB Dnes tu nájdeme cez 3500 400 akciových nástrojov a XNUMX ETF, a Saxo Bank viac ako 19 000 spoločností a 3000 XNUMX ETF fondov.

Maklér xtb 2 malé logo saxo banky plus 500 log
Koniec Poľska Dania Cyprus *
Počet ponúkaných výmen 16 výmen 37 výmen 24 výmen
Počet akcií v ponuke cca 3500 XNUMX - akcií
cca 2000 - CFD na akcie
19 000 - zdieľaní
8 800 - CFD na akcie
cca 3 - CFD na akcie
Počet ETF v ponuke cca 400 - ETF
cca 170 - CFD na ETF
3000 - ETF
675 - CFD na ETF
cca 100 - CFD na ETF
provízie 0% provízia až do 100 000 EUR obrat / mesiac podľa cenníka Rozpätie závisí od nástroja
Minimálny vklad 0 zł
(odporúčané min. 2000 500 PLN alebo XNUMX USD, EUR)
0 PLN / 0 EUR / 0 USD 500 zł
Platforma xStation SaxoTrader Pro
Saxo Trader Go
Platforma Plus500
 

* Ponuka PLUS500 CY

CFD sú komplexné nástroje a prichádzajú s vysokým rizikom rýchlej straty peňazí v dôsledku pákového efektu. 72 % až 89 % účtov retailových investorov stráca peniaze pri obchodovaní s CFD. Zvážte, či rozumiete fungovaniu CFD a či si môžete dovoliť vysoké riziko straty peňazí.

Sčítanie

Dlhodobé investície do akcií futbalových klubov sa pre akcionárov nepremietajú do nadpriemerných výnosov. Je to veľmi tvrdý biznis s veľkými kapitálovými výdavkami (trénovať alebo kúpiť hráča a zaplatiť kontrakt). Napriek rastúcim príjmom z reklamy a televíznych práv rastú ceny a platy hráčov. Výsledkom je, že prevádzkové zisky futbalových klubov nie sú také vysoké ako u vyspelých technologických firiem či výrobcov luxusného oblečenia. Na druhej strane, „zákazníci“ klubov sú oveľa viac pripútaní k „značke“ ako v prípade „bežných“ značiek. To dáva veľký priestor na monetizáciu fanúšikov. Obľúbenosť medzi fanúšikmi sa premieta do vyšších sponzorských zmlúv. Najviac však na tomto trhu vyhrávajú hráči (a ich manažéri), ​​ktorí dostávajú veľmi vysoké zárobky, o ktorých mohli snívať hráči ako Maradona, Pele, Platini či Alfredo di Stefano. 

Tento článok slúži len na informačné účely. Nepredstavuje odporúčanie a nie je určené na to, aby kohokoľvek povzbudilo, aby vykonal akúkoľvek investičnú akciu. Pamätajte, že každá investícia je vystavená riziku. Neinvestujte prostriedky, ktoré si nemôžete dovoliť stratiť.
Co si myslis?
Mám rád
17%
zaujímavé
67%
heh...
0%
Šokujúce!
0%
nemám rád
0%
Škoda
17%
O autorovi
Forex Club
Forex Club je jeden z najväčších a najstarších poľských investičných portálov – forex a obchodné nástroje. Ide o originálny projekt spustený v roku 2008 a uznávanú značku zameranú na devízový trh.