Makroekonomické údaje a volatilita na Forexovom trhu

Menový trh si nepochybne získava čoraz väčšiu obľubu. Jedným z hlavných aspektov, ktorý ho robí tak zaujímavým pre investorov, je vysoká volatilita, ktorá tam panuje, relatívne väčšia ako napríklad na akciovom trhu. Každý deň sa na ňom uskutoční nespočetné množstvo transakcií. Môžete získať názor, že trh zlacňuje všetko, no nepochybne jedným z najdôležitejších faktorov spôsobujúcich kolísanie kurzov menových párov sú aj makroekonomické údaje. Stačí spomenúť nezabudnuteľné "Zverejnenie výmenného kurzu švajčiarskeho franku"alebo dokonca prvé hlasovanie o veci Brexitpripomenúť si, ako impozantne vtedy meny reagovali. V tomto článku si predstavíme charakteristiku najdôležitejších údajov a ich vplyv na trhy.

Najdôležitejšie údaje na jednom mieste

Všetky hlavné makroekonomické údaje sú verejne dostupné. Nástroj, ktorý vám umožní zhromaždiť všetko na jednom mieste, je makroekonomický kalendár. Kalendáre sú dostupné na mnohých priemyselných weboch, príklad nájdete napríklad na webe Investing.com. Zaujímavou možnosťou je aj Tradays od Metaquotes - viac o tejto aplikácii nájdete na TOMTO odkaze.

Najdôležitejšie veci, ktorým by mal začínajúci investor venovať pozornosť, sú:

• čas zverejnenia,
• mena: krajina, ktorej sa údaje týkajú,
• váženie: vplyv daného ukazovateľa na trh. V príklade kalendára: jeden býk je bezvýznamný údaj, dvaja býci - postavy stredne významný, tri býky – najdôležitejšie údaje,
• udalosť: názov daného makroekonomického ukazovateľa,
• predpoveď: predpovede hodnoty daného čítania,
• predchádzajúci: hodnota predchádzajúceho odčítania.

Ukážka makroekonomického kalendára, Investing.com

V praxi je najdôležitejšie venovať pozornosť hmotnosť, najdôležitejšie údaje zvyčajne spôsobujú najväčšiu volatilitu na trhu a ďalej rozdiel medzi danou skutočnou hodnotou a predpovede. Teoreticky by hodnota väčšia ako prognóza mala spôsobiť zhodnotenie, teda posilnenie danej meny, zatiaľ čo opačná situácia by mala viesť k jej oslabeniu, teda znehodnoteniu.

Nezabudnite si prečítať: Oplatí sa investovať v čase makroekonomických údajov

Makroekonomické údaje - Charakteristika

Rozhodnutia o úrokových sadzbách - jeden z najdôležitejších údajov, ktorý má priamy vplyv na kotácie devízových kurzov na devízovom trhu. Od dnešného dňa sa to nevie výška úrokovej sadzby ovplyvňuje atraktivitu daného mena. Ak má mena vysokú úrokovú sadzbu, investori do nej veľmi túžia umiestniť svoje úspory. To spôsobuje prílev kapitálu / vkladov do danej krajiny a nárast dopytu po tejto mene. Nízka úroková sadzba je zase atraktívna pre ľudí, ktorí si napríklad plánujú zobrať úver v danej mene.

Maloobchodné tržby - maloobchodný predaj sa týka zmien tržieb, to znamená výdavkov všetkých spotrebiteľov. Spotrebiteľské výdavky súvisia so ziskami podnikov. Vzťah je jednoduchý, ak spotrebitelia míňajú viac, zisky podnikov/firiem sa zvýšia, čo zase znamená, že aspoň teoreticky podniky vynaložia viac na investície. Pokiaľ ide o čítania, spravidla hodnota vyššia ako očakávaná prognóza, Ona by mala posilniť menu krajiny.

PKB - inak hrubý domáci produkt. HDP nie je nič iné ako hodnota všetkých tovarov a služieb vyprodukovaných v danej krajine za určitú časovú jednotku. Je akýmsi ukazovateľom veľkosti ekonomiky. Pokiaľ ide o výklad, spravidla zvýšenie dynamiky HDP v porovnaní s predchádzajúcim čítaním, by malo mať za následok posilnenie meny danej krajiny.

Žiadosti o dávky v nezamestnanosti - veľmi dôležité údaje o trhu práce. Ukazujú počet ľudí, ktorí za posledný týždeň prvýkrát požiadali o podporu v nezamestnanosti. Svedčia aj o celkovom stave na trhu práce, a teda obyčajne väčšie hodnoty (viac výhod) negatívne ovplyvňujú danú menu krajina.

Index spotrebiteľských/výrobných cien (CPI, PPI) - jedno z najpopulárnejších „mier“ inflácie. Ide o dôležité údaje pre investorov, keďže centrálne banky pri stanovovaní úrokových sadzieb zohľadňujú výšku inflácie. Vysoká inflácia, môže byť impulzom na zvýšenie úrokových sadzieb, čo môže mať za následok zvýšenie sadzby mena krajiny.

index PMI - dôležité údaje ilustrujúce ekonomickú situáciu v Spojených štátoch. Hodnoty indexu sú založené na dotazníkoch vyplnených spoločnosťami pôsobiacimi v odvetviach  servis a výroba. Pokiaľ ide o čítania, je to veľmi hodnota 50 je dôležitá, pretože sa považuje za hraničnú hodnotu medzi spomalením a rastom. Podobne by mala fungovať hodnota nad 50  posilnenie danej meny, hodnota pod 50, jej oslabenie.

Miera nezamestnanosti - údaje o miere nezamestnanosti tak trochu súvisia s dávkami v nezamestnanosti, keďže sa týkajú aj „sily“ trhu práce danej krajiny. Dá sa predpokladať, že viac nezamestnaných negatívne ovplyvní HDP, pretože menej pracujúcich = menšia spotreba. Namerané hodnoty možno interpretovať podobne ako údaje o dávke v nezamestnanosti, teda ak čítanie bude väčšie (vyššia rýchlosť) mal by to mať negatívny vplyv na výmenný kurz krajiny.

Obchodná rovnováha - Zjednodušene povedané, obchodná bilancia je o rozdiele medzi vývozom a dovozom krajiny. Ak export prevyšuje import vtedy hovoríme, že máme tzv obchodný prebytok. Opačná situácia sa nazýva obchodný deficit. Obchodný prebytok spôsobuje zvýšenie dopytu po mene krajiny, a tým ho môže spôsobiť jeho posilnenie.

Zmena zamestnania - údaje informujú o počte nových ľudí, ktorí si za dané obdobie našli zamestnanie. Vyšší počet pracovných miest ukazuje, že ekonomika je v „dobrej kondícii“, čo má pozitívny vplyv na menu danej krajiny. Najdôležitejším údajom tohto typu pre investorov je tzv zmena zamestnanosti v nepoľnohospodárskom sektore (USA), teda populárna Mzdové výplaty mimo farmy.