Ako investuje Linda Bradford Raschke, kúzelníčka trhov?

Nepoužíva zložité techniky a modely, ktoré vyvinula pred 30 rokmi, sa dodnes nezmenili. Linda Bradford Raschke v rozhovore s Jackom Lempartom hovorí: „Moja najväčšia krátka pozícia za celú moju kariéru je 1200 kontraktov a hneď som sa ocitol na nesprávnej strane trhu. Strata bola približne 4 milióny dolárov. Predpokladal som, že to zvládnem za mesiac a urobil som to ešte rýchlejšie “.

Nižšie uvádzame najzaujímavejšie úryvky z mimoriadne inšpiratívneho a hodnotného rozhovoru o investičnej Čarodejnici.

Kto je LindaBradford Raschke?

Linda Bradford Raschke

Linda bola jednou z hrdiniek slávnej knihy Jaceka Schwagera s názvom "Čarodejníci z trhu" (Market Wizzards), ktorá predstavuje najúspešnejších svetových obchodníkov a ich pohľady na trhy. Investuje od roku 1981, má vlastný hedžový fond, niekoľko rokov sa považuje za dôchodkyňu, no stále investuje sama. Špecializuje sa na obchodovanie na komoditnom trhu s využitím futures kontraktov.

Technický nadšenec

„Môj prístup je 100% technický, používam cenu. Hlasitosti prikladám určitú dôležitosť, ale nie až takú. Všetky informácie získavam z ceny. A samozrejme časom si uvedomíte malé sezónne rozdiely, jemnosti a správanie, ale v podstate je to tak." - hovorí Linda, ktorá však priznáva, že tvorí trhové modely.

Ak cena správne sedí svojmu modelu - roky písal aj programátor, ktorého najala. Tvrdí, že ich nezmenila 30 rokov. A aplikuje ich na každý trh bez ohľadu na to, či ide o S & P500, kanadský dolár a či sa momentálne nachádzame v medvedom alebo býčom období.

Ako dlho si nechám svoje pozície otvorené?

Linda nevyhnutne neverí v základ špekulácií denného obchodovania, kde jedným z kľúčových faktorov úspechu je mať na konci dňa prázdny zoznam otvorených pozícií. Podľa jej názoru je takýto postup mimoriadne neefektívny a často spôsobuje, že obchody uzatvárame predčasne, ešte pred ťahom, ktorý generuje najväčšie zisky. Ak ste takto obchodovali, asi presne viete, o čom hovorím :-).

Obchodník vysvetľuje:

„Rád obchodujem počas dňa, ale peniaze väčšinou zarobím držaním pozície po uzávierke dňa. Ak sa vám to podarí, nemá zmysel otvárať a zatvárať pozície len preto, aby ste ukázali, že deň končí so ziskom vo vrecku. Väčšinou mám však väčšiu výhodu, že neuzatváram pozíciu pred koncom dňa alebo ju otváram na večer, držím ju 2 až 3 dni.

Varuje tiež pred prílišnou dôverou v automatické systémy. Aj tie, ktoré v počiatočnom období fungujú a prinášajú bohatstvo.

“Nepoznám však jediného obchodníka, ktorý by žil na vysokej úrovni 100% mechanického obchodovania. No, vyložím karty na stôl: z množstva obchodníkov, ktorých poznám, nepoznám nikoho, kto by vyrábal kokosové orechy už 5 až 10 rokov." - nenecháva ilúzie.

To sa premieta aj do jej prístupu k budúcnosti trhov. Linda Bradford Raschke sa nezaoberá prognózovaním a predpovedaním smeru, ktorým sa budú ceny z dlhodobého hľadiska meniť. Podobá sa to aj jednej z teórií Georga Sorosa, že trhy zvyčajne idú ďalej, než si myslíme – hore aj dole. Pamätáte si, koľkokrát ste uzavreli svoj obchod (ako sa neskôr ukázalo) príliš skoro?

Strata 4 milióny dolárov, zisk 4 milióny dolárov

Najväčší dojem – nielen na začínajúcich investorov – v takýchto príbehoch vždy robia čísla. Obchodník sa netvári, že je neomylný a pamätá si svoj najväčší prešľap. Zároveň však zdôrazňuje, že bezvýchodisková situácia neexistuje. Jeho najväčším obchodom bola veľkosť 1200 XNUMX zmlúv. Ako sa ukázalo, bolo to aj jej najväčšie zlyhanie, pretože strata z tejto pozície bola až 4 milióny dolárov (!). Zaujímavé je, že po tejto veľkolepej dráme si stanovila rovnako veľkolepý cieľ – stihnúť to za mesiac. Podarilo sa to dosiahnuť ešte rýchlejšie. Hoci história rýchleho dobiehania veľkých strát nemusí byť dobrou ukážkou pre začiatočníkov na trhu, ukazuje, že ak sa z neúspechov poučíme a vieme, čo robiť, je to možné.

Bola tam aj jedna mimoriadne dôležitá rada:

"Preto hovorím: ak sa pomýliš, nevieš, čo sa deje, nečakaj, len zatvor svoju pozíciu!"

Dokonca má na svojej platforme špeciálne navrhnuté tlačidlo, ktoré vám umožní okamžite zatvoriť všetky pozície. Je potrebné pripomenúť, že väčšina platforiem má takéto tlačidlo už aj v základnej verzii. Existujú aj možnosti uzatvárania iba ziskových pozícií atď. Ak sa stanete pyramídovými transakciami alebo obchodujete na viacerých trhoch súčasne... uistite sa, že máte prístup k tejto funkcii.

Rady pre začiatočníkov

Investorka sa označuje za technologickú nadšenkyňu a pri rozhodovaní sa riadi takmer výlučne cenou. Nenecháva však nitku suchú na niektorých nástrojoch a technikách technickej analýzy, ktoré bežne používajú maloobchodníci. Je to lusknutie po nose trénerov a AT fanatikov sľubujúcich zlaté hory?

„Drž sa ďalej od takých nezmyslov ako Fibonacci, Gann a všetky tie predpovede, proporcie a nezmysly! Myslím tým, že veľké peniaze sa takto nevyplácajú! Kto a ako zarába veľké peniaze? Títo ľudia nepoužívajú teórie Elliottových vĺn ani Fibonacciho čísla."

Zdôrazňuje tiež, že ide o užitočné nástroje prinajlepšom na pochopenie štruktúry trhu a „zistenie“, ako sa mení cena.

Obchodník dbá na základy, ktoré by mali začínajúci obchodníci dôsledne dodržiavať. Varuje však pred zadávaním príkazov na obranu príliš blízko (čítaj viac: Ako a kedy presunúť Stop Loss?), pretože dnes je na trhu oveľa väčší humbuk ako kedysi. Dobrý obchodník na druhej strane dokáže rozlíšiť medzi šumom trhu a signálom. Takzvaný Mimoriadne odsudzuje aj „silážovanie“ strát. Posun SL smerom k narastajúcemu zlyhania? Toto je trhová samovražda.

„To, čo sa musíte naučiť, je okamžite sa zbaviť strát a skutočne dobre riadiť svoje riziko. Najdôležitejšie je prežiť na trhu. Víťazné pozície sa urobia samé. Na každých 10 až 20 obchodov potrebujete jeden veľký víťazný obchod. Takže máte malý zisk, malú stratu, malý zisk, malú stratu, ale je kardinálnym a ťažkým hriechom narásť do veľkej straty!" - presviedča.

3 roky štúdia - až potom rátajte so ziskami

Začínate a po prvých obchodoch už počítate svoje budúce zisky? Začínajúci obchodníci si často kladú otázku: „Koľko času trvá, kým začnú zarábať peniaze na trhu?“ Linda má vlastnú odpoveď. Pozor, môže schladiť vaše nadšenie. Podľa nej nemôžeme rátať s tým, že v prvom roku obchodovania zarobíme majland. Kľúčom je trpezlivosť.

"Nikdy som nestretol nikoho, kto by viedol úspešný obchodný život bez aspoň troch rokov štúdia. Chce to veľa času a obetavosti“ - skončil.

Celý rozhovor nájdete na stránke Smart Trader