Globálny benchmark za 100 PLN? Ako reálne porovnať aktívne a pasívne investovanie

Agentúra S&P Global nedávno zverejnila, ako každých šesť mesiacov, správu o efektívnosti aktívne spravovaných fondov. SPIVA, pretože tak sa správa volá, opäť dokazuje, že z dlhodobého hľadiska len hŕstka fondov prekonáva svoje benchmarky. 

Percento aktívne spravovaných fondov, ktoré stratili oproti benchmarku za posledných 10 rokov. Zdroj: S&P Global

Ak niekto investuje v EUR do globálnych akciových fondov, výkonnosť fondu sa porovnáva s indexom S&P Global 1200. V minulom roku stráca voči tomuto benchmarku 65,3 % aktívnych fondov. Už 3 % v 83,1-ročnom horizonte, 5 % v 87,5-ročnom horizonte a 97,7 % v dekáde. Inými slovami, zhruba jeden fond z päťdesiatich dokázal poraziť pasívne investovanie (na základe indexu) za posledných desať rokov. 

Čím dlhšia je doba investovania, tým nižšia je šanca poraziť trh. Dokonca aj ten legendárny Warren Buffett boli tri roky po sebe, v ktorých prehrával s indexom S&P 500 (2003, 2004, 2005). Zvíťaziť nad trhom je len veľké umenie. Poznám ľudí, ktorí to dokážu, ale je ich doslova pár. Venujú tomu všetok svoj čas, berú to ako povolanie a navyše majú jedinečné povahové vlastnosti a čo tu skrývať, veľa šťastia. 

Dôvody neúspechu? Náklady na riadenie, emócie, nekonzistentnosť, provízie za sprostredkovanie, zmena stratégie, načasovanie trhu (keď si myslíte, že je vysoké alebo nízke), investičné trendy. Dosť? 

Ak nie, pridajte k tomu svoj čas. Ten, ktorý ste strávili analýzou grafov a čísel. Čítanie tlačových správ, rozhovorov s generálnymi riaditeľmi, správ z maklérskych domov. Má to aj cenu. 

Zistite, či vyhrávate s trhom. Ako? 

S vysokou mierou pravdepodobnosti musíte predpokladať, že proti trhu nevyhráte. Hľadajme teda benchmark, aby ste sa o tom mohli presvedčiť na vlastnej peňaženke. 

Preto inteligentný investor vsadí na trh. Čo? Diverzifikované. Globálne, geograficky, z hľadiska meny, odvetvia, segmentu. Obsahujúce akcie a dlhopisy. Prečo nie lokálne (napr. iba poľské, americké, rozvíjajúce sa)? Prečo sa neobmedzovať len na technologické alebo surovinové spoločnosti? Pretože potom sa môžete stať obeťou toho, o čom som písal vyššie – presvedčenia, že viete predpovedať, ktorá krajina/sektor prekoná trh...

Tu prichádzajú na pomoc spoločnosti, ktoré ponúkajú diverzifikované globálne portfólio akcií a dlhopisov. Ako Finax. Čo je? v peňaženkách Finax, o ktorých sme viac písali pred pár mesiacmi? 

• 7391 – toľko akcií spoločnosti je v 6 akciových ETF, ktoré tvoria portfóliá Finax
• 5965 – toľko dlhopisov je v 4 dlhopisových ETF, ktoré tvoria portfóliá Finax
• 92 – Ide o počet krajín, z ktorých pochádzajú emitenti týchto 10 ETF

Ktorý papier má najväčší vplyv na hodnotu akciových portfólií Finaxu? sklad jablko i Microsoft. Najväčší vplyv je v oboch prípadoch len 2,3 %. Diverzifikácia! Máte v obľube krajinu na rieke Visla? My nie. Rovnako ako globálne fondy. Celkovo v najagresívnejších portfóliách tvoria poľské nástroje asi 2 promile aktív.

Finax: Stačí len 100 PLN

Koľko musíte investovať? Vo Finaxe stačí 100 PLN a môžete skontrolovať, či sa čas, ktorý strávime analýzou grafov a čísel, vypláca. Takáto nízka suma je možná vďaka tomu, že lúpežný poradca za vás nakupuje a spravuje zlomkové časti ETF. Jednotlivé ETF často stoja oveľa viac. Chcete si kúpiť jedno z desiatich ETF z peňaženiek Finax? Ide o 1109 EUR (výpočty od polovice septembra 2021).

Koľko by ste museli zaplatiť za plné ETF, ak by ste si ich chceli kúpiť sami a vybudovať portfólio podobné Finaxu? Ide o jednorazový výdavok 1020 100 EUR (2040 % akciové portfólio), 50 3280 EUR (80 % akciové portfólio) alebo dokonca XNUMX XNUMX EUR (populárne portfólio s XNUMX % podielmi). V každom z týchto prípadov, a tak by vám vďaka zaokrúhľovaniu zostalo v peňaženke tucet percent hotovosti. 

Začnite so 100 PLN. Overte si, či sa oplatí boxovať s trhom, alebo či je lepšie sa k nemu pridať. 

Materiál vznikol v spolupráci so spoločnosťou Finax. Nezabúdajte, že s investovaním je spojené riziko