Manažment Forexového kapitálu

Manažment Forexového kapitálu je mimoriadne dôležitým prvkom obchodovania. Hovorí sa, že nájsť správny čas na otvorenie a zatvorenie pozície je len polovica úspechu. Druhou polovicou je dobrý manažment veľkosti pozície a zvládanie rizika, t.j. Money management. Práve tento prvok do značnej miery určuje, koľko zarobíme alebo stratíme a bankrot. Kontrola rizika z dlhodobého hľadiska určite prispeje k stabilnejším a lepším výsledkom, v porovnaní s tým, keby sme tento faktor ignorovali alebo len dočasne zanedbali.

Riskantný apetít

Ak chcete začať ovládať nebezpečenstvo najprv si treba určiť čo máme tzv risk apetít, t. j. koľko sme pripravení stratiť pri jednej transakcii a koľko percent nášho kapitálu je táto suma. V literatúre môžete nájsť informáciu, že ideálna hodnota je 2 %, 3 % alebo 5 % kapitálu. Samozrejme, neexistuje žiadna univerzálna hodnota. Všetko závisí od individuálnych preferencií každého investora, teda ako veľmi je ochotný riskovať. Samozrejme, riziko v rozmedzí 1-5% možno považovať za nízke a jeho použitie je relatívne bezpečné. To však neznamená, že nemôžete hrať s priemerným rizikom 10%. Hodnoty nad 25 % sa približujú hazardu, pretože spôsobujú bankrot účtu, ktorý má za následok krátku sériu stratových obchodov.

PREČÍTAJTE SI TIEŽ: Výber efektívnej metódy riadenia kapitálu

Čím nižšie percento, tým menšie riziko, teda jedna strata na účte. V dôsledku toho je to však aj menší zisk. Preto musíme robiť kompromisy v našej hodnote. To by sa malo uskutočniť posúdením našich schopností transakčný systémvlastnosti, ktoré poznáme a vieme, čo od toho môžeme očakávať, t. j. koľko po sebe idúcich obchodov je v priemere stratových, aký dlhodobý pokles pipov možno nájsť a aká je jeho efektivita (počet ziskových transakcií vo vzťahu k všetky uskutočnené transakcie).

Ako sa zmení zostatok na oboch účtoch s vkladom 10 000 USD s rôznymi rizikami pri 10 stratových obchodoch na vládu?

Limit viazanosti prostriedkov

Na účte A s rizikom 2 % bola strata kapitálu 18,29 %, na účte B s rizikom 5 % až 40,13 %. To ukazuje, aké dôležité je vybrať hodnotu rizika. Ak má náš systém tendenciu počítať sériu strát, odporúča sa nízke riziko, zatiaľ čo ak je vysoko efektívny, môžete myslieť na vyššiu hodnotu.

Niektorí ľudia berú do úvahy percento kapitálu, ktoré použijú na otvorenie pozície. Správne, ale mal by to byť len dodatočný faktor. Dosiahnutie nami stanoveného limitu viazanosti určitého množstva finančných prostriedkov môže znížiť riziko tým, že nám „bráni“ v otváraní nových pozícií, čo by mohlo prispieť k rýchlejšiemu dosiahnutiu úrovne margin Call alebo zvýšenie vašej straty, ak sa trh prudko obráti.

Ďalšou, dodatočnou zabezpečovacou podmienkou je určenie rizika pre celý účet, napríklad na dennej alebo týždennej báze. To znamená, že si napríklad na týždeň nastavíme 10% riziko a ak takýto pokles dosiahneme do stredy, neuzatvárame žiadne ďalšie transakcie a je to pre nás signál, že je čas poriadne analyzovať naše rozhodnutia a zamyslite sa, kde robíme chybu.

Výber veľkosti položky

Keďže už máme stanovenú rizikovú hodnotu vyjadrenú percentom z kapitálu, ktorý máme, vieme aj to, koľko máme na účte. Zostáva teda zvoliť veľkosť obchodného objemu tak, aby sme nestratili viac, ako predpokladáme. Najrozumnejším riešením je určiť objem v závislosti od výšky Stop Loss (opačný prístup by robil Stop Loss mohla by vypadnúť na zvláštnych, nie celkom zmysluplných miestach). Mechanizmus účinku najlepšie ilustruje príklad.

príklad:

Ak máme na účte 10 000 USD a obchodujeme EUR / USD a riskujeme 2% z vkladu, znamená to, že môžeme stratiť 200 USD v jednej transakcii. V prípade, že náš systém indikuje, že Stop Loss je 20.0 pipu od otváracej ceny, mali by sme upraviť objem tak, aby sme nestratili viac ako 200 $. V tomto prípade to bude 1.0 lotu. Ak je Stop Loss 60.0 pipu, vhodný lot by bol 0.3333 ... Žiadny broker neposkytuje taký presný objem, takže ak ponúkame mikroloty, mali by sme ho zaokrúhliť na 0.33, zatiaľ čo ak ich nemáme k dispozícii, je to 0.3 . Zmysluplnejšie je zaokrúhliť hodnotu VŽDY nadol. Vďaka tomu nepovedieme k „nútenému“ zvýšeniu rizika.

Užitočné články:

• Koľko stojí jedna pipka?
• Ako vypočítať zálohu?
• Čo je pákový efekt?

Sila zloženého úročenia

Tým, že hráme fixné riziko spolu s taviacim sa kapitálom, znižuje sa naša strata - je to logické, keďže jedno závisí od druhého. Keď to však analyzujeme inak, s každým ziskom máme viac kapitálu, takže zarábame stále viac a viac, na základe rovnakej rizikovej hranice. Vďaka tomu využívame silu zloženého úročenia. Najlepšie to ilustruje príklad, keď porovnáme situáciu, keď máme fixný TP a hráme na jednom účte s fixným objemom so ziskom 2% z počiatočného vkladu a na druhom ho navýšime získaním 2% záloha z každej transakcie. Rovnako ako predtým, 10 transakcií v rade skončí na účte TP s 10 000 USD.

TREBA PREČÍTAŤ: Psychológia trhu: V pazúroch emócií

Pomer rizika k odmene

Ako vidíte, aj pri hodnote len 2% je pri 10 obchodoch rozdiel takmer 2%, aj keď robíme stále ten istý obchod a len postupne zvyšujeme objem o malú čiastku. Pri ďalších zápisoch sa rozdiel výrazne zvýši.

Riziko: Odmena – to je posledný faktor, ktorý treba brať do úvahy pri správe vášho kapitálu. Ak sa rozhodneme investovať na menovom trhu, radšej to nerobíme z hobby dôvodov, aby sme zabili voľný čas. Obyčajne nás poháňa cieľ dosiahnuť zisk, ktorý prevýši zisk z bankových vkladov, dlhopisov alebo iných nízkorizikových, ale aj nízkoziskových nástrojov. Takáto akcia sa nám musí vyplatiť. Preto sa oplatí postarať sa o to na úrovni jedinej transakcie. To nám hovorí pomer rizika a zisku, teda koľko môžeme stratiť pri jednej transakcii v porovnaní s tým, koľko môžeme zarobiť. Ak je Stop Loss 100.0 pipu, a TP len 25.0 pips, čo znamená, že môžeme stratiť štyrikrát viac, ako získať (pomer 4:1). Toto nie je veľmi výnosný podnik. Pri zachovaní takýchto pomerov musíme zaznamenať viac ako 4 transakcie končiace na TP, aby naše aktivity prinášali príjem.

Nie je však uvedené, že ani to sa nedá. Len je to riskantnejšie. Ak je náš systém vysoko efektívny a často zaraďujeme malé TP so širokým SL, môže sa ukázať, že nám to zvýši aj zostatok na účte.

Napriek tomu sa začiatočníkom zvyčajne odporúča hrať s pomerom 1: 2 (TP 2-krát väčší ako SL), pretože teoreticky je jednoduchšie každú chvíľu dosiahnuť vyšší TP, ako sa neustále niesť na vlne vysokej účinnosti. .