Stop Loss – či a ako sa hýbať? [Začiatky na Forexovom trhu]

Každý vie, že sa oplatí okamžite nastaviť príkaz Stop Loss (SL), dokonca aj začínajúci obchodník. Kľúčom k úspechu však nemusí byť len dobré investičné rozhodnutie, ale aj správne manažovanie SL objednávky. Mali by sa presunúť a kedy?

Kde zadať príkaz na obmedzenie straty, keď sa trh uberá iným smerom, ako sa očakávalo, závisí od vašej investičnej stratégie a percenta úspešných obchodov. Existujú rôzne školy: niektorí obchodníci sa zameriavajú na ochranu určitej časti svojho investovaného kapitálu (zvyčajne 2-5%; v samostatnom článku popisujeme, ako spravovať kapitál), iní umiestňujú SL v blízkosti línie odporu / podpory, mnohí sa tiež snažia kombinovať oba spôsoby.

Nezabudnite si prečítať: Všetko, čo potrebujete vedieť o príkazoch Stop Loss

Toľko teória, v praxi je to často inak. Môže sa stať, že sa nám aktivuje pokyn SL, po čom trh zmení smer a začne sa napĺňať scenár, ktorý sme predpokladali pri otváraní pozície. Dokonca aj ten najdisciplinovanejší investor je v pokušení zadať objednávku SL nabudúce. To ale napokon nie je ten najväčší problém. Pretože ak sa takéto situácie stávajú často, tak možno naozaj dávame SL príliš blízko a aktivuje sa len tzv trhový humbuk. Horšie, keď začneme odkladať objednávku SL kvôli meniacej sa cene.

Prvá chyba

Pohyb SL príliš rýchlo v smere, ktorým sa pohybuje trh

Častou chybou netrpezlivých investorov je posúvanie objednávky SL „nad čiaru“ (tzv. bod zlomu) akonáhle dôjde k malému zisku. Čiastočne je to pochopiteľné, pretože vďaka tomu pozícia určite neprinesie straty. Netrápiť sa nad situáciou, keď sa takáto objednávka rýchlo aktivuje, odporúčajú aj niektorí autori príručiek, ktoré ste pravdepodobne čítali. Ale majú pravdu? Môže minimálny zisk priniesť z dlhodobého hľadiska pozitívne efekty? Ak máte viac ako 90% úspešných obchodov, určite áno... Problémom je, že takouto efektivitou sa môžu pochváliť aj tí najlepší, no z dlhodobého hľadiska je udržanie takejto ziskovosti extrémne nepravdepodobné.

Druhým problémom je rozsah zárobkov. Neinvestujete na Forexe, aby ste zarobili peniaze ako na bankovom vklade. Ak má niekto takú veľkú averziu k riziku, mal by zvážiť, či je tento trh naozaj pre neho. Rizikovou prirážkou musí byť vždy dostatočne vysoký zisk.

Dá sa to ľahko vysvetliť na konkrétnom príklade. V tabuľke nižšie vidíme situáciu po otvorení malej pozície (0,5 lotu) na páre dolár / jen. Je dosť priestoru na zvýšenie SL a zabezpečenie minimálneho zisku, pokiaľ hráme v režime deň obchodovania. Má to však zmysel?

Odpoveďou je ďalší graf, ktorý jasne dokazuje, že v tomto prípade by išlo o chybu. Upside sviečka bola takmer úplne negovaná smerom dole. Po ňom však nasledoval ďalší – oveľa vyšší breakout, umožňujúci uzavrieť pozíciu za oveľa lepšiu cenu.

V praxi sa to ukazuje ako rovnako dôležité načasovanie a miesto transakcie. Často je to práve tento prvok, ktorý určí ziskovosť našej investície a rozhodnutie posunúť SL na „bezpečnostný prah“. S dilemou"Je lepšie rýchlo si zaistiť pozíciu alebo riskovať a čakať? odpoveď je často... otvorenie pozície v dlho očakávanom, racionálnom bode. Toto je však téma na samostatný článok.

Chyba dva

Odloženie objednávky SL, keď sa cena blíži k nej

Ak sme stop loss umiestnili na jednu úroveň a posunuli sme ho ďalej, sme gambleri, nie investori, či dokonca špekulanti. Existuje mnoho prekladov takýchto zborníkov:

• hybnosť pohybu je vyčerpaná, ešte chvíľu a trh sa vráti späť,
• trend sa nezmenil, len korekcia bude väčšia,
• toto je falošný zlom.

Koľko investorov, toľko prekladov. Všetky majú jedno spoločné: nemajú nič spoločné s pravdou. Toto je jednoduché: čím skôr priznáte svoju chybu, tým lepšie. Faktom však je, že chyby môžu byť rôzne – od miesta transakcie, nesprávne určenie smeru zmeny ceny, príliš blízko / príliš ďaleko nastavenie úrovne Stop Loss, ako aj nesprávne zistenie aktuálnej situácie na trhu.

Nikto nie je 100% efektívny, no najviac a hlavne pravidelne zarábajú tí, ktorí dokážu včas škrtať straty a trpezlivo čakať na otvorenie ďalšej pozície.