Skúsený zákazník a pákový efekt 1:100. Postup kontrolujeme

Skúseným klientom je nová skupina kategorizácie obchodníkov v Poľsku, ktorú zaviedol Poľský úrad pre finančný dohľad 2. augusta 2019. Od tohto dátumu môžu obyvatelia Poľska požiadať o zmenu statusu a získať tak prístup k zvýhodneným obchodným podmienkam (vrátane pákový efekt 1:100). Stačí splniť 2 podmienky. Rozhodli sme sa overiť, ako to vyzerá v praxi.

Vzorové testovacie otázky pre skúseného zákazníka - SKONTROLUJTE SI OTÁZKY

Kto je skúsený zákazník

Platnosť nariadení ESMA skončila 31. júla 2019 po 12 mesiacoch fungovania. To tiež otvorilo príležitosti pre národné regulačné orgány EÚ ponúkať vlastné právne riešenia na národnej úrovni. Prevažná väčšina sa rozhodla duplikovať nariadenia ESMA v nezmenenom vzorci. Výnimkou sa ukázal byť poľský PFSA, ktorý si zachoval páku 1:30 pre retailového klienta, no zároveň zaviedol novú kategóriu – skúsený klient – ​​ktorá má definovať investora so znalosťami a zručnosťami a naplniť priepasť medzi neskúseným maloobchodníkom a profesionálny.

Pákový efekt 1:100 a obchodné podmienky

Čo získame prechodom k skúsenému predajcovi? Vyššia páka – len toľko a toľko. Ostatné maloobchodné podmienky a obmedzenia sú rovnaké ako počas zásahu ESMA, tj povinná ochrana záporného zostatku, 50 % úroveň zastavenia, limity podpory služieb a štandardizované varovania pred rizikami sú stále v platnosti.

Marža 1% (t.j. pákový efekt 1:100) sa vzťahuje na všetky menové páry, zlato a vybrané indexy (zoznam je dostupný tu). Pre ostatné nástroje platia hodnoty pákového efektu z usmernení ESMA (podrobnosti tu). Upozorňujeme, že vyšší pákový efekt je spojený s vyšším investičným rizikom.

Obchodné podmienky pre skúsených klientov

Z tejto novinky môžu profitovať nielen maloobchodníci, ale aj makléri pôsobiaci v Poľsku, a teda nielen poľské maklérske domy.

Podmienky, ktoré treba splniť

Regulátor uvádza, aj keď nie na 100% úplne transparentné, podmienky, ktoré musia byť splnené, aby bolo možné požiadať o zmenu stavu.

I. Obchodné podmienky. Za posledných 24 mesiacov musí klient vykonať:

a) otváranie transakcií CFD s nominálnou hodnotou aspoň ekvivalentu PLN 50.000 10 EUR za kus, s frekvenciou aspoň XNUMX otváracích transakcií za štvrťrok počas štyroch štvrťrokov; alebo
b) otváranie CFD transakcií s nominálnou hodnotou aspoň ekvivalentu PLN 10.000 50 EUR za kus, s frekvenciou aspoň XNUMX otváracích transakcií za štvrťrok počas štyroch štvrťrokov; alebo
c) otváracie transakcie CFD s celkovou nominálnou hodnotou minimálne ekvivalentu PLN 2.000.000 40 XNUMX EUR, pričom klient uskutoční minimálne XNUMX otváracích transakcií za štvrťrok počas štyroch štvrťrokov;

II. Podmienka vedomostí. Klient musí mať zdokumentované znalosti o CFD, podporované:

a) získanie príslušných odborných certifikátov, najmä: Investičný poradca, Burzový maklér, Autorizovaný finančný analytik, Manažér finančného rizika, Profesionálny Manažér rizika, Certifikát ACI Dealing Certificate, Diplom ACI alebo príslušné odborné vzdelanie; alebo
b) absolvovanie minimálne 50 hodín školenia o derivátoch, vrátane CFD, potvrdených získaním príslušných certifikátov alebo potvrdení vydaných na základe overenia vedomostí kompetentnými školiacimi subjektmi počas posledných 12 mesiacov; alebo
c) potvrdenie, že klient vykonáva alebo vykonával činnosti alebo práce alebo pracoval na základe pracovnej zmluvy alebo iného zmluvného vzťahu zakladajúceho výkon funkcie, najmenej jeden rok na pozícii, ktorá si vyžaduje odborné znalosti uzatvárania obchodov v oblasti CFD alebo iné odvodené nástroje.

Zatiaľ čo podmienka obchodovania je celkom jasná a ľahko dokázateľná (stačí história maklérskeho účtu od akéhokoľvek brokera), druhý bod sa zdá byť kontroverznejší.

Podmienka vedomostí bola špecificky definovaná len v bode a), aj keď možno len predpokladať, čo bude spĺňať kritériá v požiadavke "Smerové vzdelávanie". V súčasnosti makléri definujú svoje vzdelanie ako získanie bakalárskeho alebo magisterského titulu alebo absolvovanie postgraduálneho štúdia na vysokej škole v odbore a predmete, ktorý im umožní získať vedomosti o rizikách a transakciách s pákovými finančnými nástrojmi.

Neexistuje žiadny zoznam konkrétnych povolaní, ktoré by sa zohľadňovali v bode c), hoci to poskytuje určitú flexibilitu pri overovaní.

Najzaujímavejší bod je bod b). Prakticky každý broker ponúka školenia, kurzy a webináre. Málokedy sa však rozhodol svojich účastníkov certifikovať. Teraz sa to zrejme zmení. Budú sa teda brať do úvahy skôr absolvované, necertifikované školenia, ale tie, na ktorých vieme preukázať účasť? Zdá sa, že všetko bude závisieť od prístupu daného makléra a od toho, ako preukážeme, že sme sa na nich skutočne podieľali.

Ako získať pákový efekt 1:100 v praxi (XTB)

Rozhodli sme sa preveriť postup získania statusu skúseného klienta z pohľadu obchodníka kategorizovaného ako maloobchodník v X-Trade Brokers SA.

Postup zmeny stavu na skúseného maloobchodného klienta:

• KROK 1 - žiadosť o prihlášku: Požiadajte o zaslanie prihlášky pre status skúseného retailového klienta,
• 2. KROK - vyplnenie žiadosti: Prihlášku dostanete e-mailom. V prihláške musíte potvrdiť, že spĺňate kritériá.
• 3. KROK - odoslanie prihlášky: Vyplnenú prihlášku zašlite e-mailom na nasledujúcu adresu aid@xtb.pl spolu s potrebnými dokladmi. Po zvážení žiadosti vás maklér bude informovať o rozhodnutí o zmene stavu.

V prípade, že už využívame služby XTB a spĺňame niektorú z obchodných podmienok, nie je potrebné zasielať históriu transakcií. Celý proces zmeny stavu je dokončený maximálne do 48 hodín (iba v pracovné dni).

Za zmienku stojí, že poskytovateľ CFD je povinný minimálne raz ročne overiť, či klient stále spĺňa kritériá uvedené v rozhodnutí. Upozorňujeme, že zákazník, ktorý nesplní požiadavku na obchodovanie v štvrťrokoch nasledujúcich po dosiahnutí statusu skúseného maloobchodného zákazníka, stratí predtým získaný status.

V obratovej podmienke sa ekvivalent súm vyjadrených v eurách určí pomocou priemerného výmenného kurzu eura vyhláseného Národnou bankou Poľska, platného v deň predchádzajúci dňu podania žiadosti retailovým klientom, v ktorom je kurz bolo oznámené.

Školenie a vedomostný test

Maklér už avizoval, že pripravuje špeciálnu vzdelávaciu platformu, vďaka ktorej bude možné absolvovať požadované online školenie a absolvovať testy, ktoré preveria nadobudnuté vedomosti. Ďalší brokeri prítomní v Poľsku s najväčšou pravdepodobnosťou pôjdu v stopách XTB.

CFD sú komplexné nástroje a prichádzajú s vysokým rizikom rýchlej straty peňazí v dôsledku pákového efektu. 74 % až 89 % účtov retailových investorov stráca peniaze pri obchodovaní s CFD. Zvážte, či rozumiete fungovaniu CFD a či si môžete dovoliť vysoké riziko straty peňazí.