Kakao – Ako investovať do kakaa? [Sprievodca]

Kakao, základná zložka čokoládových dezertov. Okrem toho, že nám poskytuje sladkosti, môže slúžiť aj ako nástroj na špekulovanie a znásobovanie hotovosti. Ide o veľmi variabilnú surovinu, tzv mäkká komodita, ktorej cena podlieha značným výkyvom. V tomto článku sa dozviete, ako investovať do kakaa krok za krokom.

Graf - Kakao

Kakaová CFD tabuľka, interval W1. Zdroj: xStation 5, XTB.

Použitie kakaa

Z kakaových bôbov sa vyrába kakaový prášok a kakaové maslo používané pri výrobe čokolády, iných dezertov a sladkostí. Kakaové semienka sa využívajú aj v kozmetickom priemysle.

Požiadavky a pestovanie

Kakaovník je rastlina so špecifickými nárokmi na pestovanie. Rastie iba v subtropickom podnebí v Južnej a Strednej Amerike a v Afrike.

Pestovanie prebieha ako na veľkých kakaových plantážach, tak aj u malých producentov kakaa. Je zaujímavé, že väčšina kakaa na trhu pochádza od miliónov malých farmárov, ktorí pestujú svoje kakaovníky na malých farmách.

Ako poznáme mnoho druhov kávy, medzi najvýznamnejšie patria robusta a arabica, kakao je rastlina, ktorá sa vyskytuje v rôznych odrodách. Tri najdôležitejšie odrody kakaa sú Cudzinec, Criollo a Trojičná. Najvzácnejšia a považovaná za najlepšiu odrodu je Criollo. Ovocie tejto odrody kakaa sa považuje za menej horké a aromatickejšie. Len 10 % čokolád vyrobených na svete je vyrobených z tejto odrody kakaa. Väčšina, až 80% čokolád je vyrobených z odrody Forastero. Táto odroda je odolnejšia voči chorobám a menej náročná na pestovanie, vďaka čomu sú kakaové bôby Forastero lacnejšie ako odrody Criollo.

Najdôležitejšie oblasti pestovania

Najväčším producentom kakaa na svete je Pobrežie Slonoviny v roku 37 predstavuje 2018 % celosvetovej produkcie. V roku 2018 vyrobilo Pobrežie Slonoviny takmer 2 milióny ton tejto suroviny. Ďalšími najväčšími producentmi sú Ghana (18 % svetovej produkcie) a Indonézia (11 % svetovej produkcie). Ďalšími významnými hráčmi na trhu sú Nigéria, Kamerun a Brazília.

Predpokladá sa, že progresívna klimatická zmena môže čoskoro spôsobiť, že oblasti, kde sa kakao doteraz pestuje, prestanú spĺňať požiadavky tejto rastliny, čo sa nepochybne prejaví aj na cenách tejto suroviny.

V roku 2018 hlavný svetový producent kakaa, Pobrežie Slonoviny, výrazne znížil svoju výmeru. Krajinu zároveň zasiahlo sucho. Tieto dva faktory zvýšili ceny kakaa od januára do mája 35 takmer o 2018 %. Tieto typy situácií vytvárajú skvelé podmienky pre investície a špekulácie pre záujemcov o tento trh.

Investícia do kakaa

Väčšina svetového obchodu s kakaom sa odohráva na burzách v Londýne a New Yorku. V Európe sa obchoduje s kakaom zo západnej Afriky a v USA z Indonézie a Južnej Ameriky. Západoafrická odroda kakaa je považovaná za kvalitnejšiu, preto je cena kakaa kótovaná na londýnskej burze vyššia ako na burze v New Yorku. Napriek tomuto rozdielu sú ceny v Amerike a Európe navzájom vysoko korelované.

Od toho závisia aj ceny kakaa ceny ropykeďže náklady na dopravu výrazne ovplyvňujú konečnú cenu tejto suroviny. Väčšina závodov hlavných procesorov (Nestle, Mars, Cadbury) sa nachádza v Európe. Kakao do Európy sa prepravuje najmä po mori.

Futures kontrakty

Jeden futures kontrakt na kakao je na 10 ton kakaa. Zmluvné ceny sú v hodnote 1 tony kakaa.

Máme zmluvy na kakao, ktoré dozrievajú v marci (H), Smieť (K), júl (N), september (U) a december (Z). Názov zmluvy je napr. 21 CCZ. Jednotlivé písmená a číslice tejto skratky znamenajú: cacao (CC), ktorá spadá do decembra (Z) 2021 (21).

CFD

CFD dostupné z Forex brokeri je dobrou alternatívou pre malých investorov. Vďaka nim máme možnosť investovať malé sumy do zmlúv s využitím páky 1:10. To umožňuje väčšiu flexibilitu našich investícií a väčšie zisky (alebo potenciálne straty).

Ako nakupovať kakao - Sprostredkovatelia ponúkajúci kakaové CFD

Nižšie je uvedený zoznam ponúk od vybraných brokerov ponúkajúcich najlepšie podmienky pre obchodovanie s kakaom (CFD).

Maklér
Koniec	Poľska	Austrália, Maurícius, Cyprus	Dania
Symbol kakaa	kakao	kakao	kakao
Minimálny vklad	0 zł (odporúčané min. 2000 500 PLN alebo XNUMX USD, EUR)	200 USD	0 PLN / 0 EUR / 0 USD
Minimálna hodnota šarže	cena * 10 dolárov	-	n / a
provízie	-	-	-
Platforma	xStation	MT4/5, cTrader	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go
	PRESKÚMANIE	PRESKÚMANIE	PRESKÚMANIE
	VYTVORIŤ ÚČET	VYTVORIŤ ÚČET	VYTVORIŤ ÚČET

CFD sú komplexné nástroje a prichádzajú s vysokým rizikom rýchlej straty peňazí v dôsledku pákového efektu. 72 % až 89 % účtov retailových investorov stráca peniaze pri obchodovaní s CFD. Zvážte, či rozumiete fungovaniu CFD a či si môžete dovoliť vysoké riziko straty peňazí.

ETF

Ďalšou alternatívou je investícia ETFs špecificky zamerané na trh s kakaom alebo trh s poľnohospodárskymi komoditami.

[NIB] iPath Bloomberg Cocoa Subindex Celková návratnosť ETN

• • Emitent: Barclays Capital Inc
  • Ročné poplatky: 0.70 %

Fond kupuje kontrakty na kakao dva až tri mesiace pred dátumom ich platnosti a predáva ich tesne pred ich uplynutím. Veľkou výhodou fondu sú nízke poplatky za správu a malé spready.