Ako vysoko pôjdu ceny drahých kovov v roku 2023?

Zlato je opäť obľúbenou komoditou každého a pravdepodobne to bude pokračovať aj v roku 2023, keďže riziko ďalších bankových turbulencií, hroziacej úverovej krízy a rastúcich nádejí na zvýšenie pivot Fedu.

Po dvoch týždňoch turbulencií v bankovom sektore Federálny rezervný systém zvýšil svoju referenčnú úrokovú sadzbu už po deviatykrát za niečo vyše roka. Fed zvýšil úrokové sadzby v najväčšej svetovej ekonomike najrýchlejším tempom v histórii - prakticky od nuly po súčasný rozsah 4,75 % až 5 %, čo je najviac od roku 2007. Inými slovami, od marca 2022.

Stres v bankovom sektore

Fed zvýšil úrokové sadzby o 475 bázických bodov. Fed tiež signalizoval, že sa môže blížiť koniec cyklu zvyšovania sadzieb. Čiastočne preto, že pokles bankových úverov by mohol centrálnej banke pomôcť neúmyselne dosiahnuť jej hlavný cieľ, ktorým je spomalenie ekonomiky a kontrola inflácie.

Na tlačovej konferencii, ktorá sa konala po rozhodnutí vo veci úrokové sadzbyPovedal to šéf Fedu Jerome Powell stres v bankovom sektore môže vyvolať „úverovú krízu“ s významnými dôsledkami, ktoré majú za následok sprísnenie úverových podmienok, čo sťažuje jednotlivcom a podnikom kvalifikáciu na pôžičky a hypotéky. Powell na záver povedal, že „sprísnenie úverových podmienok bude mať rovnaký spomaľujúci účinok na infláciu, aký by mohlo mať zvýšenie sadzieb zo strany Fedu“.

Historicky, Federálny rezervný systém nikdy nemal pravdu, pokiaľ ide o menovú politiku, a má preukázané skúsenosti s nastavením ekonomiky na ešte väčšiu krízu, ktorá je pred nami.

A to je presne to, čo práve teraz opäť vidíme!

Vrátane bezpečných kovov

Investori tento mesiac v investovali do drahých kovov úžasnou rýchlosťou po páde Silicon Valley Bank a Signature Bank a po chaotickej implózii Credit Suisse – pričom mnohí účastníci trhu sú presvedčení, že to môže byť len špička ľadovca.

Minulý týždeň trhy s drahými kovmi zaznamenali čistý prílev 5,9 miliardy dolárov. Ide o druhý najväčší prílev do bezpečných kovov, aký bol kedy zaznamenaný za jediný týždeň od globálnej finančnej krízy v roku 2008. Svedčia o tom dôkazy Globálna banková kríza bola spustená priamo prudkým nárastom úrokových sadzieb a riziko likvidity. Táto kríza sa však môže ešte zväčšiť, pretože rýchlo prerastie do „úverovej krízy“.

Minulý týždeň sa ceny zlata zdvojnásobili nad 2000 10 USD za uncu v priebehu niekoľkých dní, čo predstavuje pôsobivý zisk o viac ako 2020 % od kolapsu Silicon Valley Bank začiatkom tohto mesiaca. Zaujímavé je, že toto je presná úroveň, na ktorej sa zlato obchodovalo pred tromi rokmi – v marci XNUMX – tesne predtým, ako ceny prelomili historické maximá.

Opäť sa zdá, že hviezdy stoja v rade za zlatom, čo naznačuje, že nové rekordné maximá môžu byť na obzore. To je dobrá správa pre býkov, ale bolestivá pre všetkých, ktorí sedia na okraji a teraz sa musia rozhodnúť, koľko FOMO môžu prijať.