Ako nám obmedzenia dodávok ukradli Vianoce

Problémy s globálnymi dodávateľskými reťazcami nie sú novinkou, ale ako sa to stalo a čo to znamená pre naše vianočné darčeky? V tomto článku rozoberáme príčiny obmedzení ponuky a ich vplyv na nákupy počas sviatkov.

Zvykli sme si, že keď si niečo objednáme cez internet, máme to do pár dní. Tento systém sa zrútil a teraz musíme byť trpezliví - hovorí Ole Hansen, riaditeľ komoditnej stratégie kapitálovej skupiny Saxo Bank.

Výnimočný dopyt spochybňuje fyzické obmedzenia nášho sveta

Jednou z hlavných príčin obmedzení ponuky je neočakávaná nerovnováha medzi ponukou a dopytom v dôsledku pandémie Covid-19 začiatkom roka 2020. Na jednej strane sa predpovedal kolaps globálnej ekonomiky; na druhej strane vlády na celom svete začali podporovať podnikateľov aj jednotlivcov poskytovaním finančnej pomoci. Globálna ekonomika sa do veľkej miery nezrútila a svet sa dostal do karantény, čo znamenalo, že ľudia mali nečakane hotovosť, ale nemohli ju minúť na cestovanie alebo reštaurácie, a tak začali nakupovať tovar a suroviny.

V rozhovoroch pre dánske médiá zvyčajne hovorím, že to všetko začalo, keď sme od vlády dostali zákonný príspevok na dovolenku, pretože vtedy sa začala nákupná horúčka. Reštaurácie a kiná boli zatvorené, tak sme prešli na internet a začali nakupovať spotrebný tovar. Takže krátko po zrušení značného počtu objednávok v očakávaní prudkého poklesu ekonomickej aktivity v dôsledku pandémie boli podniky zrazu zavalené novými objednávkami a systém ich nebol schopný splniť. Vysvetľuje Hansen.

Vo svete, kde globálna aktivita už dosiahla svoj vrchol na historicky vysokých úrovniach, tento druh prudkého nárastu dopytu vytvára značný tlak na fyzické aspekty schopnosti dodávať zákazníkom požadované produkty.

Systém, o ktorom Hansen hovorí, je sektor logistiky, kde rýchly technologický pokrok začína odstraňovať fyzické obmedzenia nášho sveta.

Podľa môjho názoru celý problém dodávateľského reťazca ukázal, že všetko, o čom hovoríme, je v podstate o obmedzeniach vo fyzickom svete, a ak nám pandémia niečo ukázala, bol to fenomenálny boom technologických akcií a internetových obchodov. Pri svojich cestách a rozhovoroch so zákazníkmi im ukazujem tento graf, na ktorom vidíme, že od globálnej finančnej krízy tržby a zisky technologických spoločností raketovo vzrástli v porovnaní s fyzickým svetom – normálnym svetom, v ktorom žijeme – a nedávne obmedzenia dodávok sa opäť zvýšili. ukázalo, že značná časť investičných príležitostí súvisí s digitálnym svetom Hovorí Garnry.

V podstate to znamená, že vlády sa obávali ekonomického prepadu, a preto začali dávať peniaze ľuďom a podnikom a oni ich následne použili na nákup väčšieho množstva tovaru ako obvykle, vrátane technologické zariadenia a pomôcky, čo zvýšilo tlak na obmedzenia fyzických lodí, prístavov, nákladných áut a ciest. V takejto situácii to posledné, čo chceme, je zablokovanie celého systému, takže tlak na fyzické obmedzenia sa ešte zvyšuje. Jedným z príkladov je prípad Ever Given.

Zator

Vráťme sa do marca tohto roku, keď jedna z najväčších kontajnerových lodí na svete Ever Given preplávala cez Suezský prieplav, jednu z najdôležitejších obchodných ciest na svete. Kvôli silnému vetru bola loď nútená vrátiť sa späť a v dôsledku toho uviazla cez kanál. Asi 400 kontajnerových lodí čakalo šesť dní na opätovné otvorenie Suezského prieplavu, čo malo za následok nielen oneskorenie dodávok, ale aj ďalšie prekážky, keď lode súčasne vstúpili do prístavov, čo zvýšilo tlak na fyzický svet.

Takže máme vlády, ktoré rozdávajú peniaze, ľudia na celom svete dychtivo nakupujú tovar, prístavy, ktoré boli už predtým preplnené, a uzavretie globálnej obchodnej cesty, čím sa zastaví normálny tok tovaru z východu na západ.

Nedostatok ľudí

Možno namietať, že odstránenie takýchto blokád by nemalo trvať dlho, pokiaľ všetko ostatné funguje tak, ako má. Treba však pochopiť dve veci. Po prvé, námorná preprava tovaru sa neustále zvyšuje, čo však neplatí pre pozemnú dopravu.

Kontajnerové lode sa zväčšujú, no na prepravu jedného kontajnera do prístavu a z prístavu je stále potrebné jedno nákladné auto. Preto je skutočnosť, že takéto lode vplávajú do prístavu a musia byť vyložené a naložené v relatívne krátkom čase, čoraz väčším problémom. Toto je už veľký problém, ako sme mohli vidieť v britskom Felixstowe, v Los Angeles a dokonca aj v Rotterdame Hovorí Hansen.

Zároveň máme na celom svete historický nedostatok vodičov kamiónov. Len v Spojených štátoch amerických sa odhaduje, že na zvládnutie množstva kontajnerov, ktoré možno dodať do domácich prístavov, bude potrebných 80 000 ďalších vodičov. Dôvodov je veľa, ale ide o dôležitý faktor obmedzení ponuky, ktoré sa navyše nedajú ľahko minimalizovať.

Celkovo je od polovice XNUMX. storočia nedostatok vodičov nákladných vozidiel. Okrem toho mnohé ekonomiky na celom svete už pracujú takmer na maximum, čo zvyčajne umožňuje ľuďom s nižšími mzdami – napríklad vodičom – prejsť na lepšie platené a atraktívnejšie pracovné miesta v dôsledku zvýšeného dopytu po pracovníkoch. Okrem toho by vládna podpora počas pandémie mohla niektorým vodičom poskytnúť finančné prostriedky, ktoré použili na získanie lepšej práce.

Potrebujeme veľa vodičov nákladných áut, čo je ďalší problém, pretože ich je príliš málo. Je to spôsobené najmä tým, že niektorí si počas výluky našli inú prácu a v iných odvetviach rastú mzdy, takže zamestnať všetkých vodičov potrebných na prepravu všetkých týchto kontajnerov je veľmi náročné. To znamená, že neočakávane máme prístav s rastúcim počtom prázdnych kontajnerov, ktoré zaberajú miesto plných, ktoré by mali smerovať do tohto prístavu Vysvetľuje Hansen.

Takže s rastúcim dopytom, ktorý vyvíja tlak na fyzický svet a blokuje významnú obchodnú cestu, stále existuje nedostatok ľudí a vozidiel na manipuláciu s týmito kontajnermi po príchode lode do prístavu, čo prispieva k ešte väčším oneskoreniam a ťažkostiam v celosvetovom meradle. nákladná doprava.

Zariadenia zatvorené kvôli Covidu

Pri pokuse vysvetliť, ako došlo k obmedzeniu dodávok, nemožno nespomenúť vírus Covid-19, pretože naň mal významný vplyv. Ako už bolo spomenuté, jednou z reakcií na pandémiu boli vládne fiškálne stimuly, ktoré mali množstvo menších efektov. Pandémia Covid-19 konkrétne negatívne ovplyvnila prístavné operácie na celom svete – najmä v Číne, jednom z kľúčových svetových výrobných centier.

Čínska politika nulovej tolerancie voči Covid-19 sťažuje efektívne fungovanie dodávateľských reťazcov, pretože v prípade novej vlny infekcií má čínska vláda tendenciu uzavrieť veľké časti kontaminovaného regiónu. Hovorí Garnry.

Chýba najdôležitejší prvok

Náročnosť prepravy tovaru po celom svete predstavuje značnú výzvu. Oveľa väčším problémom je však určite náročnosť dodania najdôležitejšieho prvku dnešných technologických produktov.

Polovodiče - tiež známe ako integrované obvody alebo mikroprocesory - sa používajú v širokej škále produktov a tovarov so zameraním na elektroniku. Nedostatok polovodičov – ako v ostatných spomenutých prípadoch – je výsledkom viacerých faktorov, vrátane zlých poveternostných podmienok v Texase, obchodné spory medzi USA a Čínoua predovšetkým pandémiu Covid-19. Tento nedostatok je však oveľa dôležitejší, pretože ovplyvňuje pokles predaja niektorých produktov, po ktorých je najväčší dopyt. V tomto zmysle je nedostatok polovodičov skutočným Grinchom, ktorý kradne naše najobľúbenejšie vianočné darčeky ešte pred ich výrobou.

Nedostatok polovodičov ovplyvňuje všetko od Nintenda po výrobu automobilov a PlayStation. Z týchto dôvodov došlo aj k zníženiu výroby iPhonov až o 10 miliónov kusov. Takže aj keby sme to chceli a je to v pohode, nedostaneme to Garnry zdôrazňuje.

Rovnako, ak si chceme kúpiť nové auto, polovodiče nám môžu pokaziť plány. Výrobcovia automobilov, ktorí nakupujú polovodiče s nižšou maržou, oneskorili zadávanie objednávok po tom, čo sa ekonomický pokles pandémie neprejavil. Polovodičový priemysel už našiel ochotných kupcov vďaka vysokému dopytu po herných a kryptomenových grafických kartách, ako aj po mikroprocesoroch používaných v dátových centrách a počítačoch. Výrobcovia áut sú teda na samom konci poradia a ešte sa im nepodarilo získať prioritu, takže výroba áut bola obmedzená pre nedostatok polovodičov, čo znamená, že máme veľa vozidiel takmer plne pripravených na prepravu, ale to sa nedá. pretože chýba jeden podstatný prvok Hovorí Garnry.

Centralizácia produktov

Pri analýze rôznych príčin problémov v dodávateľskom reťazci si možno všimnúť, že jedna z nich naznačuje aj potenciálne riešenie v podobe masívnej zmeny dlhodobej výrobnej stratégie. - Ak sa dnes postavíme na miesto veľkej spoločnosti vyrábajúcej spotrebný tovar, ktorej hlavným trhom sú Spojené štáty americké a Európa, vynára sa otázka, či by sa výroba nemala presunúť bližšie k našim predajným trhom. Hovorí Garnry.

Dodáva:

Nie je to tak dávno, čo som mal veľmi zaujímavý rozhovor s Jensom Bjørnom Andersenom, generálnym riaditeľom DSV, kde sme diskutovali o tejto situácii. Vo finančnom odvetví vždy navrhujeme investorom, aby sa snažili diverzifikovať svoje portfóliá. Takýto koncept sa však z nepochopiteľného dôvodu vyhol spracovateľskému priemyslu, o čom svedčia výrobné portfóliá. Inými slovami, výrobné spoločnosti presunuli veľkú časť svojej globálnej produkcie do Číny, čo sa pri prerušeniach ako dnes ukazuje ako veľmi problematické. V dôsledku toho môže byť výroba roztrieštenejšia a výrobcovia môžu začať diverzifikovať svoje dodávateľské reťazce. Stavím sa, že určitá produkcia sa v budúcnosti vráti na hlavné západné spotrebiteľské trhy.

Ako ukradnúť dovolenku z ponuky Grincha?

Aj keď možnosť premiestnenia výroby späť do blízkosti hlavných prevádzok, ktoré Garnry naznačuje, je opodstatnená, ide o dlhodobé riešenie, ktoré nemôže zachrániť vianočné nákupy. Zatiaľ si musíme zvyknúť na myšlienku, že dostať to, čo chceme, bude ťažké.

Musíme obnoviť rovnováhu ponuky a dopytu. Dovtedy budeme musieť na niekoľko rokov akceptovať určité narušenia, ktoré spôsobujú dočasné ťažkosti v rôznych častiach sveta Hovorí Hansen.

Garnry dodáva, že problém s preťažením sa vyrieši sám: To sa stane, ale chce to čas.

Čo teda máme robiť? Aj keď nám Grinch môže ukradnúť auto, iPhone alebo PlayStation, Hansen si myslí, že je dôležité prejsť naše listy Santa Clausovi a zadať niečo, čo Grinch ukradnúť nemôže – aby sme mohli urobiť niečo dobré.

V kontexte Vianoc môžete uvažovať o niečo menej štandardne. Oživenie globálnej ekonomiky bolo veľmi silné, ale bola tu oblasť v tme – hovorím o sektore služieb. Ak teda nemôžete nájsť produkty, ktoré ste chceli, porozmýšľajte nad službami. Požiadajte o darčekovú kartu do kina, reštaurácie alebo iného miestneho servisného zariadenia. Nedochádzajú im zdroje a možno ich budú potrebovať - podčiarkne.

K dispozícii sú ďalšie analýzy Saxo tutaj.