Investovanie do startupov ako únik pred infláciou?

V prvom štvrťroku 2022 poľské inovatívne spoločnosti získali viac ako 1,1 miliardy PLN z financovania rizikovým kapitálom (štvrťročná správa PFR Ventures a Inovo Ventures). Toto je najlepší začiatok roka v histórii poľského startupového trhu (pre porovnanie - Q1 2020 - 249 miliónov PLN, Q1 2021 - 243 miliónov PLN). 57 % hodnoty transakcie pochádzalo zo súkromného kapitálu. Startupy, mladé firmy a inovácie sú medzi poľskými investormi čoraz populárnejšie a individuálni investori čoraz častejšie siahajú po inovatívnych podnikoch a pridávajú ich do svojho investičného portfólia. Diskusie o investíciách do inovácií budú hlavnou témou otvorenej konferencie Reach4.biz Meetup 2. júna vo Varšave.

Spôsob, ako sa vyrovnať s infláciou?

Mohli by byť investície do startupov novou cestou nielen k dosiahnutiu vysokých výnosov, ale aj k úniku? inflácie?

V časoch vysokej inflácie sa neoplatí držať hotovosť, ale investovať ju do diverzifikovaných aktív. Jednou z nich môžu byť akcie v startupoch, ktoré sú samozrejme vždy zaťažené investičným rizikom, no ponúkajú možnosť nadpriemerných výnosov, pri ktorých inflácia nerozhoduje. Je tiež potrebné pripomenúť, že investícia do startupu má pomerne dlhý investičný horizont, ktorý môže byť až 10 rokov. Je vysoko pravdepodobné, že od takejto investície budeme mať úplne iné ekonomické prostredie. - komentuje Paweł Zylm, investor a obchodný anjel.

V riskantnej hre hrajte vedome

Diverzifikácia portfólia je kľúčovým prvkom investovania do mladých spoločností s vysokým alebo veľmi vysokým rizikom zlyhania. Startup by mal zaberať časť portfólia venovanú triedam aktív s veľmi vysokým investičným rizikom. Unáhlenosť tu teda môže byť zlým poradcom. Výber startupu do portfólia si vyžaduje čas potrebný na hľadanie tohto lahodného nápadu, jeho analýzu či samotný proces realizácie investície.

Ako teda investovať v časoch, keď sa často chceme zbaviť hotovosti, ktorú prežúva inflácia? Predsa - kľudne. Existuje niekoľko spôsobov investovania do inovatívnych spoločností - od priamej cez nákup akcií, ktoré 1 z 3 investorov označil za preferovaných (Polak Investor: Edycja - Startups, 2021), cez investície s podporou siete podnikateľských anjelov. , nepriamo cez fond rizikového kapitálu alebo cez crowdfundingovú platformu.

V procese hľadania investícií môžete využiť podporu inštitúcií a ľudí, ktorí sú dennodenne „na trhu“ – či už investovaním cez VC fond alebo využitím podpory siete podnikateľských anjelov. V prípade nižšieho kapitálu môžete využiť crowdfundingové platformy, ktoré sa snažia usporiadať zverejňované informácie o emitentských spoločnostiach. Pamätajte však, že v každom z modelov, bez ohľadu na špecialistov, ktorí celý proces podporujú, zostáva riziko vždy veľmi vysoké a investičné rozhodnutie by malo byť vedomým a výlučným rozhodnutím investora.

Inováciami však nie je len neregulovaný trh, ale aj burza. Mladé inovatívne firmy nie vždy volia cestu financovania z fondov VC/PE a podnikateľských anjelov. Sú aj také, ktoré otvárajú brány burzy, čím sa otvárajú investorom s rôznymi veľkosťami portfólií. Príkladom inovatívnej spoločnosti, ktorá vytvára riešenia v segmente technológií OLED, konkurencieschopné v celosvetovom meradle, je Noctiluca v Toruni, ktorá debutovala na New Connect 12. apríla.

Čo môžem investovať mimo vlastného imania?

Investovanie kapitálu spojené s kompetenciami investora – smart money je tiež čoraz populárnejšie. Investícia do startupu s dobrým zhodnotením v dnešnej dobe rastúcich cien môže byť zaujímavou alternatívou k nízkorizikovým investíciám, ktorých zisky pohltí inflácia. Ale varujem investorov a startupy pred samotným investovaním peňazí, podľa mojich skúseností najviac profituje z investovania tzv. smart money, v ktorých okrem finančných zdrojov získava investičný cieľ aj znalosti, vzťahy, kontakty a komplementárnosť s podnikmi iných investorov. - komentuje Michał Żukowski, viceprezident PZPN Invest SA Na tento typ investície však potrebujete čas, pretože mladá spoločnosť, podobne ako malé dieťa, potrebuje oveľa väčšiu podporu a intenzívnejšie nasadenie ako podnikanie, ktoré funguje už mnoho rokov.

Investovať do zajtrajška?

Startupy sú investíciou na dlhé roky, často so zníženou likviditou, so zmrazeným kapitálom na 7-10 rokov, s vysokým rizikom. Preto sa oplatí investovať do nápadov, ktoré ukazujú nielen schopnosť „dodávať“ sľúbené procesy a čísla, ale aj značný potenciál ovplyvniť to, ako bude zajtra vyzerať. Takéto inovácie majú šancu sa na trhu uchytiť a priniesť túto mimoriadne vysokú návratnosť kapitálu.

Rizikové investície boli vždy jedny z najrizikovejších. Každý investor by mal počítať s možnosťou straty celého investovaného kapitálu. Je potrebné pripomenúť, že rastúca inflácia neznižuje rizikové faktory tohto typu investícií, môže len subjektívne zvýšiť ich atraktivitu vo vzťahu k iným skupinám aktív. V podmienkach rýchlej inflácie a rastúcej regulačnej neistoty v Poľsku stále viac ľudí vidí potrebu geograficky diverzifikovať svoje portfóliá. Podľa môjho názoru môžu v najbližších rokoch investori do fintech a krypto spoločností zasadených do stabilných regulačných režimov počítať s najvyššou mierou návratnosti v porovnaní s rizikom. V budúcnosti bude každá spoločnosť fintech spoločnosťou. Lukas S. Zgiep, Ph.D., spoluzakladateľ a generálny partner Pointer.Capital.

Viac informácií o investíciách do inovácií, startupov a mladých spoločností nájdete na Konferencia Reach4.biz Meetup (2. júna, Varšava, Kinoteka) - Forex Club s potešením prevzal záštitu nad podujatím.

REGISTRÁCIA