IDM: Zásah ESMA nezlepšil výkonnosť obchodníkov

Komora obchodníkov s cennými papiermi pripravila rozsiahlu správu, z ktorej jasne vyplýva, že produktová intervencia ESMA nezlepšila výsledky investorov na OTC trhu. Poľské maklérske domy navyše masívne strácajú klientov v prospech zahraničných konkurentov, ktorí im vedia ponúknuť výhodnejšie obchodné podmienky.

Nezabudnite si prečítať: ESMA predlžuje obmedzenia pákového efektu o ďalšie 3 mesiace

Správa IDM

Aktuálne až 36 % obchodníkov deklaruje, že má horšie investičné výsledky. Domáce maklérske domy kvôli regulačnej arbitráži prichádzajú o klientov – každý druhý skúsený investor už previedol svoj maklérsky účet k maklérom mimo Európskej únie, ktorí ponúkajú lepšie obchodné podmienky vrátane vyššej páky. Toto sú výsledky prvého Prieskum vplyvu produktových intervencií ESMA na investorov vedená Komorou obchodníkov s cennými papiermi.

Marek Wołos, expert na OTC trh Komory obchodníkov s cennými papiermi:

„Po zavedení produktovej intervencie ESMA dosahuje až 80 % investorov rovnaké alebo horšie výsledky pri investíciách na OTC trhu. Každý druhý skúsený investor presunul svoj maklérsky účet mimo Európskej únie. Domácich klientov to vystavuje väčším investičným rizikám spojeným s využívaním ponuky subjektov mimo dohľadu poľského úradu pre finančný dohľad. Ak nepodnikneme rozhodné kroky na zlepšenie konkurencieschopnosti domáceho maklérskeho priemyslu, táto dôležitá časť finančného trhu v Poľsku môže byť marginalizovaná v prospech zahraničných subjektov “.

Bez zlepšenia výsledkov

Európsky regulátor ESMA zaviedol 1. augusta 2018 produktovú intervenciu na OTC trh, ktorá okrem iného výrazne znížila úroveň finančnej páky dostupnej pre individuálnych investorov. Pákový efekt je najväčšou výhodou investovania na devízovom trhu. Podľa 66,4 % respondentov je požadovaná úroveň pákového efektu pre najobľúbenejšie nástroje CFD 100: 1.

V dôsledku zavedených zmien až 11 % obchodníkov prestalo investovať na forexovom trhu. Výkonnosť investorov sa po intervencii zhoršila 36 % a 47 % obchodníkov nezaznamenalo žiadne zmeny vo výkonnosti svojich investícií.

Odliv zákazníkov mimo EÚ

Polovica aktívnych a skúsených obchodníkov sa po zavedení produktovej intervencie ESMA rozhodla presunúť svoj maklérsky účet do krajiny mimo Európskej únie.

Regulácie zavedené orgánom ESMA prispeli k migrácii investorov do krajín mimo EÚ. Najaktívnejší klient uteká – uvedomelý a skúsený investor prijímajúci zvýšené riziko výmenou za možnosť dosahovania vysokých ziskov. Tieto typy klientov nie sú schopné kalibrovať svoje stratégie podľa požiadaviek ESMA „- hovorí Marek Wołos.

Dôvodom presunu maklérskeho účtu do krajín, na ktoré sa nevzťahuje produktová intervencia ESMA pre 99,6 % investorov, bola možnosť využitia vyššej finančnej páky. Medzi dôvodmi, prečo sa investori rozhodli zmeniť brokera na brokera registrovaného v inej krajine EÚ, bola uvedená aj možnosť získania štatútu profesionálneho klienta v danej krajine, a teda možnosť využitia vyššej páky. Vzhľadom na národnú interpretáciu transakčnej hodnoty je získanie štatútu profesionálneho klienta v Poľsku ťažšie ako v iných krajinách EÚ. Od domácich investičných spoločností sa na rozdiel od zahraničných vyžaduje, aby s hodnotou maržového vkladu zaobchádzali ako s hodnotou transakcie.

Čítať: FCA chce zaviesť usmernenia ESMA na trvalom základe

Bezpečnejšie s maklérmi z EÚ

Domáce maklérske domy vedia, aké dôležité je ich vzdelávanie a poskytovanie spoľahlivých informácií o produktoch dostupných na finančnom trhu pre ochranu záujmov klientov. Preto sa už v roku 2017 vyvinulo IDM Štandardy v oblasti dobrej komunikácie a marketingových aktivít na OTC trhu.

Dlho predtým, ako nadobudla účinnosť produktová intervencia ESMA, zaviedli ochranu pred negatívnymi zostatkami na účtoch maklérov svojich klientov aj domáce investičné spoločnosti.

84 % investorov podporuje zavedenie maklérskeho zaistenia negatívneho zostatku a 40 % obchodníkov zavedenie štandardizovaného varovania pred rizikom. To potvrdzuje, že smerovanie aktivít domácich obchodníkov s cennými papiermi za účelom zvýšenia bezpečnosti investorov na domácom OTC trhu bolo dobré - zdôrazňuje odborník IDM.

STIAHNUŤ VÝSLEDKY SPRÁV IDM

Prieskum realizovala Komora obchodníkov s cennými papiermi v spolupráci s portálom Comparic.pl. Prieskum sa uskutočnil v dňoch 20. februára – 12. marca tohto roku. Dotazník pozostával z 12 otázok, ktorých cieľom bolo skontrolovať, ako bol mimoburzový trh ovplyvnený intervenciou ESMA do produktov. Prieskumu sa zúčastnilo 459 investorov, z ktorých 66,8 % investuje na devízovom trhu viac ako 2 roky a alokuje naň až 10 XNUMX finančných prostriedkov. zlotý.