FOMO - Aký je strach z premeškania a ako sa s ním vysporiadať

Každý je vystavený silným emóciám. Mnohé z nich majú veľký vplyv na investičné rozhodnutia. V psychológii sa objavil veľmi populárny termín: FOMO. Je to skratka pre strach z opomenutia a týka sa strachu z premeškania udalosti, príležitosti alebo skúsenosti. FOMO sa vyskytuje aj v investovaní. Niektorým investorom pri sledovaní príležitostí, ktoré im prechádzajú okolo nosa, príde ľúto, že premeškajú príležitosť zarobiť si peniaze. Niekedy to môže v budúcnosti viesť k iracionálnym rozhodnutiam. V dnešnom článku sa bližšie pozrieme na problematiku FOMO v investovaní.

Čo je FOMO v investíciách?

FOMO v investovaní prostriedkov strach investora z premeškania trhovej príležitosti. Obchodníka rozčuľujú situácie, keď iní účastníci trhu zarábajú viac peňazí ako on. Investor dostane obzvlášť silný pocit ľútosti pri veľmi silnom pohybe ceny (nahor alebo nadol), ktorý očakával, ale nezúčastňuje sa ho.

Niekedy pocit FOMO nepochádza z toho, že ste „mimo trhu“, ale z investovania do iných, menej výnosných aktív. To zažili mnohí, ktorí investovali svoje prostriedky do akcií, keď zúril býčí trh kryptowalutach. Investori boli „bombardovaní“ informáciami o ďalších kryptomilionárov. Prišlo mi to ľúto "zostal na nástupišti". Niektorí investori sa rozhodli investovať do tejto triedy aktív aj bez toho, aby analyzovali, do čoho presne investujú.

Prečo je FOMO nebezpečné?

Psychológia pri rozhodovaní o investíciách je veľmi dôležitá. Týka sa to obchodníkov aj dlhodobých investorov.  Keď investor zažije FOMO, môže byť vystavený chybám, ktoré môžu mať významný negatívny vplyv na mieru návratnosti investičného portfólia.

KONTROLA: Psychológia obchodovania – všetko, čo potrebujete vedieť

Investor, ktorý je pod vplyvom silných emócií, môže zaujať stanovisko, ktoré nie je v súlade s jeho súčasnou filozofiou. Napríklad investovanie do ETF široký trh, ktorý, keď vidí, ako rastové spoločnosti rastú o 50 – 100 % ročne, sa možno bude chcieť pripojiť k prevládajúcemu trendu. Takýto investor však nemusí mať dostatok vedomostí na správny výber spoločností. Vďaka tomu môže kupovať nadhodnotené spoločnosti, ktorých ocenenie už dávno zľavilo z úspechu „na mnoho rokov dopredu“. Keď trh konečne začne znižovať zhodnotenie na reálnejšie úrovne, „neskorý investor“ môže stratiť až niekoľko desiatok percent investovaného kapitálu.

Ďalšou hrozbou, ktorú môže FOMO spôsobiť, je hľadanie príležitostí „nasilu“. Napríklad investor minul 4 spoločnosti, ktorých hodnota sa zdvojnásobila za mesiac. S pocitom, že premeškal investičné príležitosti, strávi hodiny na internete, aby našiel ďalší „drahokam“. Keď je však človek pod vplyvom silných emócií, existuje šanca na správny výber potenciálnych investícií.

Obzvlášť vystavení FOMO sú denní obchodníci, ktorí pod vplyvom emócií môžu zaujať príliš veľa pozícií so zlým pomerom odmeny k riziku.

Čo generuje FOMO?

Investor môže pociťovať strach z premeškania, keď je celý deň bombardovaný informáciami z akciového trhu. Médiá a platformy sociálnych médií počas dňa „informujú“ o dôležitých udalostiach týkajúcich sa trhov, burzy či výnosov, ktoré dosiahli iní investori. Stojí za to vedieť, kde sú "zdroje" potenciálneho FOMO. Pomôže to minimalizovať ich vplyv v budúcnosti.

Komunita investorov

Výmena informácií s inými investormi môže byť "bezplatná univerzita" keď sa informácie získavajú od vyvážených odborníkov (nemusí byť zamestnaných vo finančných inštitúciách). Na investičných fórach však veľmi často cvrlikání, TIK tak alebo iných sociálnych médiách sa ľudia chvália dosiahnutými mierami návratnosti (či už reálnej alebo nie).

Keď investor zarobí v priemere viac ako tucet percent ročne (čo je veľmi dobrý výsledok), môže byť zatrpknuté, ak sa neskúsený investor pochválil, že za minulý rok zarobil stovky percent. Dokonalým príkladom je dogecoin. Kryptomena-meme dala mnohým investorom zarobiť tisíce percent. Sociálne siete ešte viac „pozdvihli“ popularitu tejto kryptomeny.

Ďalším problémom je, že pre neskúseného investora je problém oddeliť nezmysly o investovaní od skutočných znalostí. Samotné veľké množstvo zverejnených príspevkov ešte neznamená, že daný účastník sociálnej siete má čo povedať.

Správy z trhu

Ak investor využíva investičné portály, je doslova bombardovaný informáciami z trhu. Nevadí, že mnohé z nich nie sú vo výhľade budúceho roka významné (kto si pamätá, aký bol PMI pre priemysel v Nemecku v júli 2022). Médiá často triviálne informácie prezentujú ako niečo takmer epochálne. To môže spôsobiť, že investor bude chcieť zúčastniť sa ďalšej "revolúcia v ekonomike" alebo iný "signály veľkého medvedieho trhu". Preto je také dôležité vyberať novinky z trhu podľa informačného šumu a skutočne relevantných informácií.

Volatilita trhu

Volatilita môže byť pre investora veľkou príležitosťou aj veľkou hrozbou. Všetko závisí od toho, na ktorej strane trhu bude obchodník stáť a akú páku bude mať. Každý deň vo svete niektoré firmy naberajú na hodnote o niekoľko percent a strácajú. Nie je možné byť vždy tam, kde je najväčšia investičná príležitosť. Investor to musí akceptovať a dôsledne sa držať svojho plánu. Najhoršie, čo môže urobiť, je kúpiť firmu, ktorá výrazne rástla v nádeji, že bude rásť aj zajtra.

Investičná mánia

Niekedy sa stáva, že firmy sú na trhu obľúbené jednoducho preto, že sú „meme“ alebo „populárne“. Skvelým príkladom sú situácie, ktoré sa odohrali na akciách GameStop alebo skôr na spoločnostiach z „marihuanového priemyslu“. Investorská mánia (aj keď bol rast spočiatku fundamentálny) môže viesť k tomu, že akcie alebo iné aktíva budú smiešne drahé. Na investorskej mánii sa dá zarobiť, ale rozhodne je ťažké kedy "každý o tom hovorí".

Investičné celebrity

Investor môže spadnúť do FOMO tým, že bude nasledovať život "investor celebrít". Takáto osobnosť využíva sociálne siete alebo vlastnú webovú stránku na prezentáciu svojej investičnej stratégie. Okrem toho ukazuje, koľko zarobil na danej transakcii (nie vždy zobrazuje výpis) a ako žije (luxusné autá, drahé byty). Keď vidí, ako ostatní rýchlo bohatnú, investor citlivý na FOMO môže chcieť napodobniť investičnú stratégiu celebrít. Aj keď to pre neho nie je vhodné z hľadiska majetku, životnej situácie a psychickej štruktúry.

Často takýto známy investor „náhodou“ informuje o platených školeniach, aby pomohol začínajúcim investorom stať sa ako on. Stáva sa, že cena sa výrazne líši od vecnej hodnoty školenia.

Ako sa vysporiadať s FOMO?

FOMO môže mať zničujúci vplyv na psychiku investora. To však neznamená, že sme bezbranní a vždy prepadáme strachu, že premeškáme. Existuje protijed, ktorý vám umožní upokojiť vaše nálady.

#1. Vždy urobte analýzu

Na rozdiel od zdania, ani tí, ktorí investujú svoje prostriedky na burze, sa nie vždy rozhodnú dôkladne zvážiť klady a zápory zaujatia konkrétnej pozície. Často konajú impulzívne a až po uskutočnení transakcie dôjde k racionalizácii rozhodnutia. Vykonanie analýzy pred prijatím investičného rozhodnutia vám môže pomôcť vyhnúť sa zaujatiu pozície len kvôli silným emóciám, ktoré má investor.

Výskum je dôležitý najmä pre ľudí, ktorí sa stotožňujú s dlhodobým investovaním. Správna analýza vám pomôže vyhnúť sa nebezpečným situáciám. Príkladom nebezpečnej situácie je, ak investor kúpil akciu len preto, že stúpala. Bez toho, aby pochopil, ako vyzerá biznis model spoločnosti.

#2. Vždy sa držte plánu

Prílišné zameranie sa na nedávnu výkonnosť investícií vás môže vystaviť riziku neustáleho porovnávania sa s ostatnými. Ľútosť za nevyužité príležitosti môže spôsobiť, že obchodník opustí ziskovú stratégiu jednoducho preto, že iný obchodník za posledný mesiac vygeneroval vyššiu mieru návratnosti.

Investor by mal vždy vedieť, aký je jeho investičný cieľ a aké sú prostriedky na dosiahnutie tohto cieľa. Prostriedkom je správna investičná stratégia, ktorá je ušitá na mieru psychiky investora. Ak ide o človeka, ktorý potrebuje veľa času na zaujatie pozície, tak day-trading pre neho nie je najlepším riešením.

#3. Buď trpezlivý

Trpezlivosť sa z nejakého dôvodu považuje za jednu z cností. Mnoho dlhodobých investorov premárnilo investičné príležitosti jednoducho preto, že sa rozhodli prejsť ku kvalitnej spoločnosti kvôli ďalšej investícii len preto, že cena akcií bola mesiac alebo dva podpriemerná. Niekedy je držanie pozície najlepším investičným nápadom. Vedia to okrem iného ľudia, ktorí kupujú akcie Visa alebo Mastercard hneď po svojom debute.

#4. Menej sociálnych médií

Byť ticho je niekedy najlepší spôsob, ako sa vzdialiť. Možno by bolo dobré výrazne obmedziť svoju prítomnosť na sociálnych sieťach. Vďaka tomu nebude investor bombardovaný informáciami nízkej hodnoty a bude mať viac času na rodinu, priateľov či vzdelávanie.

Sčítanie

Pri investovaní je častým problémom medzi investormi strach z premeškania investičnej príležitosti. Investor ovplyvnený FOMO bude cítiť horkosť, keď uvidí, že príležitosť zarobiť peniaze ho minula.

Silné emócie, ktoré investora potrápia, môžu spôsobiť, že investuje prostriedky do projektu alebo stratégie, z ktorej si donedávna robil srandu. Veľkým „generátorom“ FOMO feelingu sú sociálne siete, kde sú najhlasnejšie tí, ktorí zarobili. Ako však ukazujú štatistiky forex brokerov, väčšina investorov, ktorí investujú pod vplyvom emócií, o svoje peniaze prichádza. Z tohto dôvodu je také dôležité vytvoriť investičnú stratégiu, ktorá je prispôsobená predispozíciám investora.

"Lepšie stratiť príležitosť ako peniaze"