Prečo (ne)investovať do firemných debutov s Forex brokermi?

Tento článok bol inšpirovaný znepokojivými udalosťami, ktoré sa dejú na poľskom forexovom trhu už približne rok. Na internete, na diskusných fórach a sociálnych sieťach môžete nájsť vyjadrenia ľudí, ktorí na popud brokerov prišli o nemalé peniaze uložené u Forex brokerov kvôli neúspešným investíciám. A tie mali priniesť nejaký zisk. Investovať alebo neinvestovať do firemných debutov s Forex brokermi?

Rozsah tohto javu začína byť desivý. V súčasnosti máme dočinenia so skutočnou pohromou maklérskych spoločností, ktoré ponúkajú debuty na nákup „akcií“ kótovaných spoločností (prečo v úvodzovkách o tom neskôr). Niektorým z vás možno zavolal telepredajca zastupujúci medzinárodný investičný dom so „skvelou“ ponukou – sú to oni. Ty si sa tam nikdy neregistroval? To je jedno. Niekto predal vaše údaje.

Vzhľadom na to, že ja sám mám desiatky reálnych účtov u maklérov z celého sveta, často dostávam takéto hovory, no zároveň je takmer nemožné určiť, odkiaľ moje osobné údaje pochádzajú. Aspoň pre túto chvíľu sedem spoločností vykonáva intenzívny telefónny predaj medzi poľskými zákazníkmi a ponúka im debuty.

Ako to funguje

Mechanizmus predaja je veľmi jednoduchý. Predajca dostane prístup do databázy so zákazníkmi, ktorým má zavolať a presvedčiť ich super-hyper-extra investičná príležitosť, ktorou je kúpa XYZ akcií, ktoré práve vstupujú na burzu. Za úspešnú transakciu dostane bonusovú odmenu, ktorá sa zvyčajne odvíja od výšky vkladu. Prekvapením je, že takýto predajca o obchodovaní na burze veľmi často nemá ani potuchy alebo má potrebné minimálne znalosti, aby klienta zaujal. Ak sa opýtame, odkiaľ má naše telefónne číslo, väčšinou sa stretneme s odpoveďou „od sekretárky“ alebo inou, nie príliš ambicióznou ložou. Ak ukážeme príliš veľkú znalosť trhu, rozhovor sa tiež pravdepodobne skončí pomerne rýchlo.

TREBA PREČÍTAŤ: TOP 5 - Najpopulárnejšie podvody na FOREX trhu

Spoločnosti, ktoré ponúkajú tento typ debutov, sú zvyčajne Makléri tvorcu trhu. To znamená, že sa stávajú stranou transakcie. Pri súčasnej schéme fungovania je dokonca isté, že tieto transakcie ďalej na trhu nijako nezabezpečujú. Vďaka tomu maklér nielen zarobí na provízii či spreade, ale v prípade vyčistenia účtu prevezme celý náš vklad. A to je v konečnom dôsledku viac-menej cieľom.

Prečo sa na tom NEDÁ zarobiť?

V skutočnosti sa na tom dá skutočne zarobiť, no šanca je pomerne malá a určite to nie je také jednoduché, ako to prezentuje náš „account manager“ – aj keď vhodnejší výraz by bol „deštruktor účtu“. Prvé veci ako prvé…

V prípade IPO na regulovanom trhu, t.j. IPO (Initial Public Offering) predtým, ako akcie vstúpia na burzu a budú obchodované, maklérske domy akceptujú úpisy akcií a poznáme len počiatočné ocenenie akcií, t. j. cenu, za ktorú sa úpisy uskutočňujú. Ak je emisia na 100 akcií, pričom jedna má hodnotu 10 PLN, znamená to, že celková hodnota emisie je 1 000 PLN. Ak sa o takúto emisiu uchádzajú napríklad dvaja investori, pričom obaja chcú investovať po 1 PLN, tzv. zníženie. To znamená, že obaja dostanú 000 akcií s počiatočnou hodnotou 50 PLN a samotná cena vyskočí pri otvorení seansy kvôli väčšiemu záujmu investorov ako je počet akcií.

Ak by nastala opačná situácia, kde by hodnota úpisov bola nižšia ako hodnota emisie, cena pri otvorení by klesla. Samozrejme, tento príklad je veľkým zjednodušením, ktoré má len názorne ukázať, ako samotný mechanizmus vyzerá. V praxi sa však stretávame s väčším počtom investorov, ktorí zapájajú rôzne objemy prostriedkov, a potom sa všetko počíta proporcionálne.

Ale je to vždy?

Medzitým sa na platformách Forex zaoberáme rozdielovými zmluvami alebo CFD. Ide o derivátové nástroje, ktorých cena je založená na podkladovom nástroji a podkladovým nástrojom môže byť akýkoľvek. V prípade Akciové CFD podkladovým nástrojom budú samotné akcie na regulovanom trhu. Nákupom CFD na platforme FX nie sme držiteľov akcií (akcionárov) danej spoločnosti. V portfóliu máme nástroj, ktorého cena závisí od ceny akcií.

PREČÍTAJTE SI TIEŽ: Ako získať späť finančné prostriedky od nepoctivého makléra Forex [Sprievodca]

Forexový maklér, ktorý nám ponúka investíciu do „debutu“, nám v skutočnosti navrhuje, aby sme otvorili pákovú CFD pozíciu na akcie danej spoločnosti po NAJPRV Trhová cena. To znamená, že ak otváracia cena vyskočí o 50 %, t. j. z 10 PLN na 15 PLN, naša pozícia sa otvorí za 15 PLN, nie 10 PLN. To znamená, že sme vlastne získali CFD pri otvorení, t. j. chvíľu po tom, čo prináša najvyšší zisk na burze. Pozitívom je, že tu nedôjde k znižovaniu, pretože v skutočnosti uzatvárame zmluvu s maklérom (predpokladáme, že cena porastie), takže je úplne jedno, koľko akcií je v obehu. Navyše, obchod je zvyčajne využívaný 1:20 alebo dokonca 1:50, takže máme „akcie“ v hodnote vyššej ako naše prostriedky na účte.

Predajcovia nám o tom samozrejme nepovedia. Rovnako ako skutočnosť, že nie je známe, za aký kurz nakúpime CFD v prvý deň. Na druhej strane nás príkladmi pri predaji zlákajú svojimi historickými debutmi majúce zvýšenie ceny akcií pred kúpou CFD.

Koľko môžete stratiť?

Všetko závisí od toho, čo sa stane s cenou akcií spoločnosti po otvorení. Ak budú nárasty pokračovať, je šanca, že z toho budeme profitovať, no v prípade, že po veľkolepých nárastoch vyplývajúcich z veľkých úpisov akcií začnú brať zisky investorom z regulovaného trhu, vyčistíme si účet veľmi rýchlo vzhľadom na pákový efekt. Suma sumárum, sme vo veľmi nevýhodnej situácii, pretože nemáme žiadne zabezpečenie, využívame páku, nemáme prístup k žiadnej obchodnej histórii danej spoločnosti a strácame možnosť zarobiť na zvýšení ceny. vyplývajúce z otvorenia zasadnutia.

Napríklad na demonštráciu potenciálu „zisku“ použijeme debut Facebooku na burze NASDAQ v máji 2012. Tesne pred IPO sa akcie obchodovali v rozmedzí 28-35 USD. 18. mája, keď Facebook oficiálne odštartoval svoje dobrodružstvo na burze, hodnota úpisov presiahla hodnotu emisie o 25 %. V dôsledku toho bol otvárací kurz napriek predchádzajúcim hodnoteniam 38,20 USD. Napriek zníženiu predplatného o 1/4 tu bola šanca zarobiť. V kontexte „IPO CFD“ by sme sa však stali držiteľmi akcií s otváracou cenou 38,20 USD. Preto sa oplatí vidieť, čo nasledovalo.

Pozrime sa na to na tomto príklade

Cena akcie začala klesať av nasledujúcich troch týždňoch obchodovania klesla z 38,20 USD na 27,00 USD, čo bol pokles o cca. -28%. Dá sa povedať, že to zatiaľ nie je žiadna tragédia, o to viac, že ​​teraz, teda presne o štyri roky neskôr, majú akcie Facebooku za kus 113 USD. Problém je, že by ste to museli stihnúť doteraz. Pákový efekt sa používa pri obchodovaní s CFD. To znamená, že ak by sme daný cenný papier zakúpili za všetky prostriedky z účtu (na to nás vyzývajú predajcovia) s pákou len 1:20, namiesto straty -28% by sme počítali 20-krát väčšie mínus, čo je nejaké -560% ! Samozrejme, kvôli mechanizmu Stop-Out by sme v konečnom dôsledku stratili „len“ 100 %. Takýto vývoj udalostí by jednu stranu určite potešil. Samozrejme, hovoríme o maklérovi, ktorý práve prevzal náš vklad v plnej výške.

Ako s tým bojovať

Najefektívnejším riešením by bola asertivita alebo zmena telefónneho čísla, tá však väčšine z nás z pochopiteľných dôvodov nevyhovuje. Môžete len zložiť a zablokovať číslo, z ktorého nám volali (väčšina moderných smartfónov má túto funkciu štandardne). Problémom však je, že telesales môže mať prístup k novým číslam každý deň.

V prvom rade buďme ostražití. Ak nám niekto sľubuje skvelú investičnú príležitosť, na ktorej nemôžete prehrať a v pozadí počuť hlášku ako od „Vlka z Wall Street“, tak by sa mala rozsvietiť výstražná lampa. Burza je vždy spojená s rizikom a cudzinec, ktorý nám ponúka peniaze „zadarmo“, rozhodne nekoná nezištne. Ak sa rozhodneme investovať do debutov, robme to plne vedome a s vypočítaným rizikom a nápadom na niečo viac ako otvorenie pozície.

Najčastejšie klamstvá

Stojí za to venovať pozornosť najbežnejším trikom a zneužívaniam, ktorých sa dopúšťajú tele-predajcovia - "Forex Wolves". Tu je niekoľko z nich:

1. „Mám pre vás skvelú investičnú príležitosť, z ktorej môžete len profitovať“ - odhodlaný vodca. Burza a garantovaný zisk sú ako predvolebné sľuby. Nemajú kryt. Po takomto hesle okamžite zaveste.
2. „Posledný debut poskytol 100% zisk za XNUMX hodín, teraz to bude rovnaké. Ako sa ti to páči? " - ak sa porozprávame s veštcom Maciejom, stále tomu môžete veriť, ale inak si nerobme ilúzie, že poradca pozná budúcnosť ...
3. "Mám číslo tvojej sekretárky" - naozaj? Tak ju poprosme k telefónu a spýtajme sa, odkiaľ to má. Pravdepodobne bude problém s pripojením a konzultant zavesí.
4. "Volám vám z medzinárodného investičného domu" - opýtajte sa teda, z ktorej krajiny spoločnosť pochádza, akú má adresu a či má príslušné licencie. Radím vám, aby ste ma nebrali za slovo – overte si tieto údaje nielen na stránke brokera, ale aj na oficiálnej stránke regulátora. Môže sa ukázať, že britská spoločnosť má poštovú schránku iba na exotickom ostrove (ktorý patrí Spojenému kráľovstvu) a regulátor na to už dávno zverejnil verejné varovanie.
5. "Nemôžem vám poskytnúť licenčné číslo, pretože je to tajná informácia." - úplný odpad. Tieto údaje sú verejne dostupné a maklér sa nimi väčšinou chce aj pochváliť, pretože to zvyšuje jeho dôveryhodnosť. Ak uvediete číslo – vždy si ho overte na webovej stránke regulátora.
6. "Sľúbil som, že vám zavolám, keď sa objaví nová investičná príležitosť" - ak sme o to skutočne požiadali, je to v poriadku, ale väčšinou tento text počujeme od človeka, s ktorým sa rozprávame prvýkrát v živote alebo nám práve diagnostikovali pokročilý Alzheimer.

Veľa šťastia!