Zmluvy o štíhlom prasaťu – ako investovať do ošípaných [Sprievodca]

Kontrakty na chudé prasa nie sú veľmi obľúbeným nástrojom medzi retailovými investormi, ale zohrávajú dôležitú úlohu pri riadení rizika častí poľnohospodárskeho priemyslu v Spojených štátoch. Ako vyzerá obchodovanie na týchto kontraktoch a ako do nich môžete investovať? To je to, čo skontrolujeme v tomto článku.

Podľa Národnej rady výrobcov bravčového mäsa predstavuje samotný chov ošípaných, porážanie a spracovateľský priemysel ročne 39 miliárd dolárov v HDP. Na tomto trhu pôsobí 60 000 spoločností, ktoré každoročne chovajú 115 miliónov ošípaných. Len v USA bola ročná produkcia tohto odvetvia viac ako 28,3 miliardy libier (12,8 milióna ton). Nie všetka produkcia smeruje na domáci trh. V roku 2020 boli hlavné smery exportu amerického bravčového mäsa Čína (28 % vývozu), Meksyk (22 %) a Japonsko (16 %). Lean hog futures boli predstavené v roku 1966. Obchodným miestom pre túto zmluvu je CME (Chicago Mercantile Exchange). Investovanie do ošípaných sa dá uskutočniť prostredníctvom zmlúv o chudnutí. Niekedy a Forex brokeri ponúkajú CFD na základe týchto nástrojov, ale k tomu sa vrátime neskôr.

ČÍTAŤ: Ako investovať do potravín? ETN, ETF, REIT [Sprievodca]

Zmluvy o prasatách: špecifikácia

Každá štíhla sviňa budúcnosť  hovorí o bravčovom mäse s hmotnosťou 40 000 libierčo je približne 18 ton. Zmluvy sa vyrovnávajú v amerických dolároch, a minimálny tick má hodnotu 10 dolárov. Futures kontrakty sa vyrovnávajú v nasledujúcich mesiacoch:

• luty,
• apríla
• May,
• júna
• júl,
• august,
• októbra
• December.

Zmluvy sa vybavujú v hotovosti. Ide teda o iný typ vyrovnania, ako je tomu pri zmluvy so živým dobytkom, kde je zánik zmluvy spojený s dodaním/prevzatím tovaru a v prípade problémov - finančná pokuta.

Lean Hog ​​​​futures: Obrat

Pri pohľade na obrat na futures trhu so živým dobytkom je vidieť, že väčšina obratu sa sústreďuje na sériu jún, júl a august.

Zdroj: CME Group

Ako môžete vidieť v grafe nižšie, existuje stopa obchodovania v sérii s veľmi dlhým časom do vypršania platnosti. Rastie s blížiacou sa dobou platnosti zmluvy. Keď však do vypršania platnosti kontraktu zostáva málo času, dochádza k pomalému poklesu obchodovania v dôsledku rolovania kontraktu. V takejto situácii špekulanti prechádzajú na dlhodobejšie kontrakty.

Zdroj: CME Group

Špekulácie a smerovanie k zmluvám s chudým ošípaným

Účastníkov trhu termínovaných obchodov možno rozdeliť do dvoch typov: špekulantov oraz používanie futures kontraktov na zníženie rizika. Špekulanti sú tí účastníci trhu, ktorí sa snažia predpovedať smer, ktorým sa budú ceny futures kontraktov uberať. Tento typ účastníka trhu je potrebný na termínovom trhu, pretože poskytuje likviditu na trhu.

Druhou skupinou sú takzvaní hedžeri, teda účastníci trhu, ktorí využívajú futures kontrakty na zabezpečenie svojej pozície. Jedným zo základných riešení je použitie tzv "Zamknúť"alebo zabezpečenie predajnej alebo kúpnej ceny v budúcnosti. Tým sa znižuje riziko podnikania, ale za cenu, že sa vystavíte riziku, že predáte bravčové mäso príliš lacno alebo ho kúpite za oveľa vyššiu cenu, ako je trhová cena.

Zabezpečenie a podnikateľské riziko

Chovateľ bravčového musí znášať náklady na krmivo, prácu a chov dobytka, no nie je isté, pokiaľ ide o predajné ceny. Vzniká tak riziko, že chov v dôsledku poklesu cien bude drahší ako trhová cena. Na nápravu tohto problému je možné použiť futures kontrakty na chudé prasa.

Futures na bravčové mäso možno použiť aj ako súčasť zaisťovacej transakcie. Nákup futures kontraktov na chudé ošípané využívajú bitúnky alebo mäsokombináty, ktoré si zabezpečujú náklady na suroviny. Nákup futures znamená, že držiteľ dlhej pozície sa zaviazal kúpiť bravčové mäso za vopred stanovenú cenu. Vďaka tomu v prípade zvýšenia forwardovej ceny získava držiteľ dlhej pozície zisk na futures kontrakte. To vám umožňuje pokryť náklady na rast cien na spotovom trhu. V dôsledku toho môžu mať spracovateľské závody a bitúnky vyššiu ziskovosť ako konkurencia, ktorá hedgingovú transakciu nevyužíva. V prípade poklesu cien na termínovom trhu majiteľ dlhej pozície generuje stratu, čo znamená, že neťaží zo zliav na spotovom trhu. 

Predaj štíhlych futures kontraktov je ďalším príkladom zaisťovacej transakcie. V takejto situácii sa držiteľ short zaväzuje predať bravčové mäso za vopred stanovenú cenu. Je to teda dobré riešenie pre chovateľa ošípaných, ktorý chce svoj produkt predať na bitúnok, ale obáva sa o trhovú cenu o niekoľko mesiacov. Vďaka tomu vie presnejšie odhadnúť rentabilitu svojho chovu. Ak sa trhová cena bravčového mäsa zvýši, chovateľ utrpí stratu zo zabezpečovacej transakcie po uzavretí zabezpečovacej transakcie. V prípade, že cena bravčového klesne, farmár pokryje stratu na spotovom trhu prostredníctvom zisku zo zabezpečovacej transakcie.

Ako investovať do chudých ošípaných (prasa) - CFD brokeri

Dostupnejšou alternatívou pre individuálnych investorov, ktorých cieľom je len špekulovať s týmito typmi nástrojov, sú CFD dostupné od Forex brokerov. Používaním CFD obchodníci primárne „získajú“ oveľa nižšie požiadavky na maržu pri otváraní pozície a často aj flexibilnejší objem transakcií.

Nižšie je uvedený zoznam ponúk od vybraných brokerov, ktorí ponúkajú výhodné podmienky pre obchodovanie s nástrojmi lean hogs (CFD).

Maklér
Koniec	Poľska	Cyprus *	Dania
Symbol Lean Hog ​​​​	LEANHOGS	HE / Bravčové jatočné telá	LEANHOGS
Minimálny vklad	0 zł (odporúčané min. 2000 500 PLN alebo XNUMX USD, EUR)	500 zł	0 PLN / 0 EUR / 0 USD
Minimálna hodnota šarže	cena * 400 dolárov	-	n / a
provízie	-	-	-
Platforma	xStation	Platforma Plus500	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go
	PRESKÚMANIE	PRESKÚMANIE	PRESKÚMANIE
	VYTVORIŤ ÚČET	VYTVORIŤ ÚČET	VYTVORIŤ ÚČET

* Ponuka PLUS500 CY

CFD sú komplexné nástroje a prichádzajú s vysokým rizikom rýchlej straty peňazí v dôsledku pákového efektu. 72 % až 89 % účtov retailových investorov stráca peniaze pri obchodovaní s CFD. Zvážte, či rozumiete fungovaniu CFD a či si môžete dovoliť vysoké riziko straty peňazí.