Rolling Stop Loss – prečo a kedy ho použiť

Mnoho obchodníkov verí, že Stop Loss je nevyhnutný pri obchodovaní Forexový trh. Rozhodujúcim faktorom úspechu je často adekvátne zabezpečenie transakcie a následne aj riadenie rizík prostredníctvom premysleného zadávania obranných príkazov. Nájdu sa však aj odporcovia SL, ktorí tvrdia, že sa vystavujeme riziku predčasného uzatvorenia pozície (navyše so stratou, napriek tomu, že sme zvolili správny smer), alebo že takto odhaľujeme príliš cenné informácie. na trh (a sprostredkovateľa), ktoré môžu využiť v náš neprospech (tzv. SL rezanie). Oba tábory majú pravdu. Rolling Stop Loss je oveľa menej kontroverzný a relatívne nepopulárny. Preto sme sa rozhodli priblížiť vám túto tému a rozptýliť množstvo pochybností.

Rolling stop loss - čo to je a ako to funguje

Trailing Stop Loss alebo skrátene Trailing Stop (TS) je pokyn, ktorý nás nemá chrániť pred stratou, ale skôr si postupne zabezpečiť zisk, ktorý sme na pozícii získali. Existujú minimálne tri princípy jeho fungovania.

#1 - Trailing Stop - klasická verzia

Najbežnejší je spôsob, ktorý predpokladá aktiváciu TS pri vygenerovaní položky indikovaného zisku v parametri TS. Napríklad nastavením TS na 20,0 pips to znamená, že sa stane aktívnym až vtedy, keď naša pozícia prinesie zisk +20,0 pips. Dôsledkom tejto situácie je nastavenie Stop Loss pokynu na úroveň otvorenia pozície. Ak teraz vstúpime do SL, ukončíme obchod so zostatkom 0,00 pipu.

Čo sa však stane, ak náš zisk bude naďalej rásť? S každým ďalším získaným pipom sa SL posunie smerom k zisku, a tak pre +21,0 pipu je SL = 1,0 pipu, pre +25,0 pipu SL = 5,0 pipu atď.

Ak kurz ide dozadu, SL samozrejme zostane na svojom mieste.

#2 - Trailing Stop - verzia Dukascopy

Trochu iný princíp rolling stop lossu nájdeme napríklad na platforme JForex Dukaskopia. Spôsob úpravy príkazu SL je identický, líšia sa však podmienky jeho aktivácie. Ak nastavíme parameter TS na 20,0 pipu, budúci zisk na našej pozícii nebude dôležitý. Nastavených 20,0 pips je vzdialenosť, ktorú treba prejsť od okamihu nastavenia TS, aby sa aktivoval. To znamená, že ak pripočítame TS = 20,0, keď je náš zisk pozície +5,0 pips, TS začne pracovať od zisku +25,0 pips (v klasickej verzii #1 by to bolo +20,0 pips).

Ďalšia úprava však prebieha štandardne každých 1,0 pipu.

# 3 - Trailing stop - manuálna verzia

Samozrejme, to isté môžeme urobiť aj sami tým, že svoj SL posunieme manuálne. Vďaka tomu získavame možnosť presne modifikovať úrovne SL v momente, ktorý si zvolíme a vzdialenosť, ktorú si zvolíme. Na druhej strane však musíme platformu neustále sledovať. Niečo na úkor niečoho. Ktorá verzia je lepšia? Rozhodnú o tom vaše osobné preferencie.

Princíp fungovania Trailing Stop

Jedno je isté. Trailing Stop vo verziách zabudovaných do platformy je pre obchodníka veľkým komfortom. Vďaka nej nemusí neustále sledovať svoju polohu. Môže sa jednoducho spoliehať na automatizáciu procesu zabezpečenia časti získaných ziskov.

Trailing Stop na forexových platformách

Trailing Stop na MT4

Prevažná väčšina forexových platforiem je vybavená Trailing Stop. Malo by sa však pamätať na to, že väčšina z tejto väčšiny vyžaduje aj ponechanie zapnutého počítača (a platformy pripojenej na internet), aby sa náš Stop Loss automaticky upravil (zostal aktívny). To je napríklad prípad platforiem MetaTrader 4 a 5. Existujú však platformy, ktoré ukladajú nastavenia parametrov TS na strane servera brokera (napr. xStation 5, cTrader). Vďaka tomu môžeme aplikáciu vypnúť a nebáť sa, že sa nám SL neposunie ďalej. Je to veľká vymoženosť.

Môžete tiež použiť neštandardné nástroje vo forme expertných poradcov (EA) alebo kombajnov na zadávanie objednávok na použitie vlečného SL. To má dôležité výhody aj nevýhody.

Výhody…

V prvom rade je výhodou možnosť definovať parameter skoku (alebo kroku), čo je vzdialenosť, pri ktorej nám TS upraví Stop Loss. To nám umožňuje nastaviť TS = 10, ale Step = 5. V dôsledku toho sa náš Stop loss postupne upraví na +10,0 pips, +15,0 pips, +20,0 pips, atď. Platformy sú veľmi zriedka vybavené takouto možnosťou štandardne (napr. cTrader).

a nevýhody

Nevýhodou je nutnosť spravovať prídavný nástroj, teda automat alebo kombajn. Musíme si uvedomiť, že pri použití neštandardného TS musia všetky zmeny parametrov prebiehať práve tam a presne na počítači, na ktorom bol spustený. To znižuje našu mobilitu (riešenie je vybavte sa VPS). Riziko správneho fungovania tohto nástroja navyše zostáva na našej strane a nepodlieha prípadným reklamáciám, ktoré by sme mohli podať sprostredkovateľovi.

Pri používaní Trailing Stop musíme pamätať ešte na jednu dôležitú vec. Platforma potrebuje čas na reakciu a úpravu nášho Stop Loss. Nárast rýchlosti za sekundu smerom nahor sa často môže ukázať ako príliš krátky na to, aby mechanizmus TS zareagoval. V dôsledku toho zostane naša SL platná, aj keď graf by mal naznačovať opak.

* pri použití funkcie Remote

Spôsoby výberu parametra Trailing Stop

Ostáva prediskutovať posledná otázka: kedy sa oplatí použiť Trailing Loss a ako zvoliť vhodnú hodnotu pre túto objednávku.

Silné a slabé stránky TS

V prvom rade si musíme uvedomiť silné a slabé stránky Trailing Stop. Silným faktom je, že náš zisk je zaistený nepretržite až do prerušenia SL, dosiahnutia TP alebo manuálneho uzavretia transakcie. Vďaka tomu nás neplánovaná zmena smeru chráni pred tým, že zostaneme bez ničoho alebo že transakcia skončí stratou. Inými slovami, naša účinnosť sa zvyšuje. Žiaľ, na druhej strane, dočasný pullback nás môže vyhodiť z trhu, aj keď sme konečne nabrali správny smer a nehrozilo, že narazíme na nami pôvodne nastavený Stop Loss.

Máme teda situáciu, že pozíciu budeme zatvárať častejšie s malým ziskom a menej často dosiahneme cieľovú métu. V konečnom dôsledku by to z dlhodobého hľadiska malo obmedziť našu úroveň čerpania kapitálu (max. Čerpanie), ale tiež môže znížiť náš celkový zisk.

Trailing Stop a stratégia

Trailing stop nebude fungovať dobre so všetkými typmi stratégií. Preto si musíme dobre premyslieť, či to naozaj potrebujeme. Systémy založené na pohyboch s obmedzeným dosahom alebo konsolidačnej hre pravdepodobne nebudú potrebovať TS. Zriedkavo poslúži aj pri skalpovaní. Podstupovanie rizika obchodovania, pri ktorom má spread/provízia veľký podiel na možnej strate. Robí to používanie TS nerentabilným a povedie k tomu, že z 10 transakcií ich 8 skončí s bilanciou 0, keď sme bojovali o 5-10 pips (a predsa sme zaplatili spread).

Kĺzavý SL najviac využijeme pri využívaní trendových stratégií, day-tradingu, breakout hier, obchodovania so správami alebo iných metód, ktoré sú založené na dlhšej alebo dynamickejšej zmene ceny v danom smere.

Výnimkou z tejto skupiny sú dlhodobo orientované stratégie sledujúce trendy. V tomto prípade je podľa mňa lepšie rozhodnúť sa pre posunutie SL na kľúčové miesta na vlastnú päsť, ako sa spoliehať na tuho zavedený parameter.

Trailing Stop Loss - výber parametrov 

Existujú dva bežné spôsoby výberu hodnôt TS:

# 1 - Na základe korektúry

Pri tejto technike meriame poslednú významnú korekciu návštevnosti, na ktorú sa plánujeme pripojiť. Parameter TS nastavíme v jeho veľkosti + prípadne ho zväčšíme s malou chybou.

#2 – Na základe strednej volatility (ATR)

Druhá metóda je založená na priemernej volatilite, na ktorú používame indikátor ATR alebo iný nástroj, ktorý nám umožňuje kontrolovať priemerný rozsah zmien cien v danom období. Rozhodujúce je tu obdobie. Ak obchodujeme deň a väčšinu dňa držíme otvorenú pozíciu, mali by sme brať do úvahy volatilitu aspoň z posledných dní. Ak naopak obchodujeme v strednodobom horizonte, skúmané obdobie musí pokrývať aspoň niekoľko týždňov.