Od roku 2016 nebol taký slabý mesačný objem.

November sa ukázal ako náročný a obratovo náročný mesiac. Obchodná neistota, ktorá prevládala od mája minulého roka, mohla vyvolať averziu k väčšej angažovanosti na trhu. Investori sú navyše čoraz opatrnejší a citlivejší na nepriaznivé makroekonomické údaje. Svetová politika a zvýšené riziko vo svetovom obchode neprispievajú k vytváraniu väčšieho alebo aspoň konštantného (mesačného) obratu. V tomto článku sa pozrieme na výkonnosť hlavných poskytovateľov likvidity a kľúčových účastníkov na devízovom trhu.

Saxo Bank sa pridáva do zoznamu

Saxo Bank bola na zozname najviac „poškodených“ finančných inštitúcií v kontexte slabých objemov. Obchodovanie na forexovom trhu výrazne ovplyvňuje celkovú obchodnú výkonnosť tohto brokera. Pozreli sme sa teda bližšie na to, aká bola situácia v novembri. Z publikovaných údajov môžeme okamžite vidieť zlú dynamiku m/m. Totiž v porovnaní s predchádzajúcim mesiacom (október) sa výsledok zhoršil o 23,9 %. V novembri klesla zo 141,2 miliardy dolárov na 107,4 miliardy dolárov. Obrat u tohto makléra klesol natoľko, že sa stal najhorším mesačným výsledkom za celý rok 2019.

Saxo Bank. Porovnanie mesačného objemu v roku 2019.

Objem obchodov v novembri je v skutočnosti najnižší mesačný objem meny dosiahnutý minimálne od začiatku roka 2016. V porovnaní s medziročným objemom sa minulomesačný objem zmenšil o 37,4 %. Podobne zlá situácia je aj pri tovare. Objem uzatvorených zmlúv klesol o 4,7 %. Ostatné oblasti operácií Saxo Bank, konkrétne akcie a aktíva s pevným výnosom, sa správajú podobne.

Nezabudnite si prečítať: Podceňovaný filter trhového správania, teda pár slov o objeme

Priemerná denná rotácia smerom nadol

Poskytovateľ inštitucionálnej obchodnej platformy Integral poskytol aj údaje o obrate. Sú optimistickejší ako Saxo Bank, pričom celoodvetvový klesajúci trend v tomto odvetví neobišiel ani jeho. Správa odhalila, že priemerný denný objem obchodov (ADV) bol v novembri presne 34 miliárd dolárov. V porovnaní s októbrovými údajmi je dynamika zmeny na úrovni 6,6 %. Navyše, objemy v novembri boli nižšie ako v rovnakom mesiaci pred rokom. Najnovšie údaje hovoria o oslabení aktuálneho výsledku o 11,2% r/r. Minulý rok v novembri spoločnosť Integral vykázala 38,3 miliardy dolárov.

Japonsko tiež klesá

Tokijská finančná burza (TFX) oznámila svoje objemové údaje za november. Japonský akciový trh zažil celkovo dosť slabý mesiac z hľadiska obchodovania s menami. Pre celú japonskú burzu bol celkový objem obchodov všetkých dostupných kontraktov 2 201 080. V prepočte na priemernú dennú ADV dostaneme 105 020 kontraktov. V porovnaní s predchádzajúcim mesiacom je tento výsledok nižší presne o 24,3 %. Toto čítanie je v porovnaní s minulým rokom ešte horšie. TFX zaznamenal regresiu o 28,3 % r/r.

Tokijská finančná burza. Porovnanie zmien v mesačnom objeme v roku 2019.

Ak vezmeme do úvahy celkový objem forexových futures kontraktov, obraz nevyzerá oveľa lepšie, keďže v novembri sa predalo len 1 451 538 kontraktov. To sa premieta do denného obratu 69 121 zmlúv, čo je v porovnaní s minulým mesiacom pomerne regresia.

Tokijská finančná burza. Porovnanie mesačného objemu v roku 2019.

Vyššie uvedený zoznam ukazuje záujem o konkrétne menové páry. Veľký význam tu má geopolitika a s ňou súvisiaca volatilita, ktorú obchodníci pri obchodovaní menových kontraktov hľadali. Z poskytnutých informácií vyplýva, že jedným z najväčších prepadákov je pár GBP / USD. Úrok voči libre voči doláru klesol o 74,4 % na 22 825 uzatvorených kontraktov.

Na druhej strane menovým párom, ktorý v novembri zaznamenal najväčší mesačný nárast, je novozélandský dolár voči japonskému jenu. Záujem o NZD / JPY vzrástol o 36,9 percenta, pričom ako referenciu brali októbrové údaje. V celkovom ročnom porovnaní mexického pesa a japonského jenu bol nárast najvyšší.

Podobne je na tom aj GMO Click, ktorý pôsobí na japonskom trhu. Jej výsledky sa zhoršili o 28 %, čo je obdoba TFX a iných inštitúcií a spoločností pôsobiacich na devízovom trhu. Poklesy sú také drastické, že ich mesačná dynamika zmien dosahuje niekoľko desiatok percent. Ostáva len počítať, že decembrová volatilita bude na oveľa lepšej úrovni.