Tajomstvo mapovania stôp – objem a cena na jednom mieste

Drvivá väčšina „západných“ obchodníkov podľahla východnej móde a prispôsobila japonské sviečky obchodovaniu. Predtým bol hlavným predstaviteľom ceny stĺpcový graf. Oba typy však majú svojich nasledovníkov. Okrem nich môžeme rozlíšiť extrémne jednoduché použitie, ale aj prezentáciu údajov, obyčajné čiarové grafy a o niečo zaujímavejšie renko, o ktorom si môžete prečítať tu. Dnes sa však zameriame na mimoriadne zriedkavý typ prezentácie údajov – stopa. Než prejdete na zvyšok textu, vezmite si za slovo, že vyzerajú dosť netradične a pútavo. Nebudeme ich však používať len na to, aby sme sa pred ostatnými obchodníkmi predvádzali so zložitým obchodným systémom. V skutočnosti sú veľmi užitočnou formou cenovej analýzy. Poďme teda na vec.

Čo sú to grafy stopy

Ako prebieha obchodovanie s futures? Veľmi podobné akciovému trhu vo fáze nepretržitého obchodovania. Zjednodušene povedané, predkladaním ponúk účastníkmi trhu. Ako obchodujú obchodníci? Hlúpa otázka, však? Kliknutím na tlačidlo kúpiť alebo predať a objednávka padne na platformu. Predstavte si, že chcete nakúpiť EUR / USD na 1 let. Samozrejme, že účelom tejto položky je generovať pre nás predpokladaný zisk. To, či kúpime kontrakt za eurodolár za cenu o 2-4 pipy nižšiu alebo vyššiu, pre nás nebude rozhodujúce, najmä ak budeme obchodovať z povestnej „ruky“. Teraz si predstavte druhú situáciu. Chceme opäť nakúpiť EUR/USD, ale tentokrát nás zaujíma pozícia 300 kontraktov. Bude rozdiel 2-4 pips v túžbe maximalizovať návratnosť investícií triviálnosťou, ktorá stojí za zváženie? Nie nevyhnutne. Tu príde vhod tabuľka stopy. 

Sme leniví...?

Cena je výsledkom boja medzi ponukou a dopytom. Na základe grafu zmien cenových ponúk v čase sme schopní určiť, ktorá z týchto síl má na trhu výhodu. Väčšina obchodníkov používa technickú analýzu. Jednou z najjednoduchších metód určenia smeru pohybu ceny je nakreslenie trendovej čiary. Koľko ich bude, v akých intervaloch ich budeme používať, pod akým uhlom atď., nie je dôležité. Dôležité je, pre čo to robíme. Samozrejme, naším prvoradým cieľom je nájsť príležitosť na ziskovú pozíciu. Na druhej strane samotné použitie nástrojov má čisto prognostický účel. Technická analýza je pre obchodníkov príjemná a priateľská, že niektoré jej metódy nevyžadujú špeciálne učenie. Toto je ľudská prirodzenosť. Máme radi skratky :-). Napriek tomu si pomocou sviečok, tyčiniek či bežnej čiary, oscilátorov či priemerov budeme vedieť prečítať, ako dlho bude napríklad trvať extrémny výkup trhu? Často, keď kotácie daného nástroja prelomia nové maximá, oscilátory dosiahnu extrémne hodnoty. Kurz však neklesne ani o tucet pips. prečo? Kedy to urobí? Oscilátor na túto otázku neodpovie, jeho účel je úplne iný. Analýza footprint chart vám pomôže odpovedať na tieto otázky. 

Čítanie z pásky na grafe

Niekde v starých filmoch o akciovom trhu ste už určite videli maklérov a analytikov, ktorí čítali tzv páska zobrazujúca aktuálne ceny spoločnosti. V súčasnosti máme tiež k dispozícii (obzvlášť populárne v denné obchodovanie na akcie) knihy objednávok. Musím priznať, že sa na ne pri analýze mien trochu zabudlo kvôli rozsiahlym dátam na analýzu. Stále sa však nájdu zástancovia tejto metódy, ktorú footprint využíva vo svojej grafickej prezentácii. Poďme rovno k veci. Na obrázku nižšie máte príklad sviečky so stopou. 

Ako sa má taká sviečka čítať? Rovnako ako objednávkový list. Na ľavej strane sviečky sú nákupné príkazy a na pravej strane sú príkazy na predaj. Sviečky presne čítame pohybom šípok (zľava doprava). Aby to bolo jednoduchšie (toto je tiež správny spôsob čítania)  začnime zdola nahor. Kúpených bolo 0,254 zmlúv po 18, predaných 5. Berme to ako logiku. Prečo bol pohyb ceny nahor (býčí knôt sviečky)? Pretože sa viac zmlúv nakúpilo ako predalo. Mali sme väčší dopyt. Poďme ďalej. Cena 0,255. Na tejto úrovni bolo kúpených 5 zmlúv a 1 predaná. Cena 0.256, 14 kúpených a 10 predaných zmlúv. Stále je rozdiel v prospech kupujúcich sčítanie, preto vytvárame rastúcu sviečku. Myslím si, že každý vie čítať pohyby dopytu.

Prejdime k hornému knôtu sviečky. Môžeme sa dočítať, že pri cene 0,259 bolo kúpených 12 kontraktov a 20 predaných, objednávky od kupujúcich už nie sú (0). Preto tu máme viac predávajúcich ako kupujúcich, preto pohyb nadol (knôt).  Na tomto mieste stojí za zmienku, aká je 0, ktorú vidíme na konci sviečky na hornom aj spodnom knôte. To znamená, že za túto cenu neexistujú žiadne protiponuky. Sú to zvyčajne dobré barometre, ktoré vám pomôžu rozpoznať obrat na trhu. 

Kde získať tieto grafy?

Vo všeobecnosti samotná analýza knihy objednávok plne nenahradí tabuľku, ktorá graficky zobrazuje (pre väčšinu ľudí je teda dostupnejšia) to, čo je zobrazené na povestnej páske. Ako teda získate grafy stopy na svojom MT4? Na to je potrebný ďalší softvér. V súčasnosti žiadny maklér neponúka tento typ grafov. Existuje viac ako 10 typov stopy. Niektoré aplikácie vám umožňujú testovať ich na niekoľko dní zadarmo. Čoskoro ich pre vás určite otestujeme! Prejdime k jednému z modelov vzhľadu takéhoto grafu. 

Źródło: xtick.com

Samy o sebe majú rôzne formy v závislosti od softvéru. Dôležité je, že sú jedinečné vďaka svojim vlastnostiam. Napríklad, keď vidíte, že sa na grafe tvorí knôt, ako môžete vedieť, s koľkými sa v skutočnosti obchoduje? Či už vznikol preto, že napríklad neboli žiadne nákupné objednávky, alebo preto, že väčší kapitál vydal solídny balík objednávok. 

Tieto grafy sú navyše dosť flexibilné. Môžete si v nich dodatočne nastaviť stavy trhovej nerovnováhy. Potom sa čísla dodatočne zmenia na červenú alebo zelenú. Podmienkou nerovnováhy bude rozdiel medzi počtom nákupných a predajných objednávok v jasný prospech jednej alebo druhej strany. Bez hlbšieho rozboru si potom oveľa ľahšie všimneme výrazné zmeny pri konkrétnej cene. 

Stačí samotný graf stôp?

Vo všeobecnosti existujú kompletné obchodné stratégie pre stopy. Ale pri pohľade na perspektívu použitia grafov stopy pre inú stratégiu ako skalpovanie, stojí za to použiť technickú analýzu ako podporu. Kombinácia odporu a podpory na grafe so signálmi z objemovej a cenovej analýzy je efektívna metóda na zachytenie momentov zvratu. Stopy sú často doplnené o výpočty rôznych iných parametrov. Preto môžeme často vidieť až smiešne odlišné stopy stopy. Nižšie uvádzam niektoré z najpopulárnejších odrôd:

1. "Profil trasy" - presne ten graf uvedený vyššie. Zobrazuje obchodníkom objem pri konkrétnej cene vo forme vertikálneho histogramu. 
2. stupeň nákupu/predaja - pridáva farbu k objemu (možno nastaviť parametre), vďaka čomu na povestný pohľad bez hlbšieho rozboru zistíte, kto je tvorcom pohybu ceny na trhu. Ešte jednoduchšie povedané, ktorá strana – dopyt alebo ponuka – v súčasnosti dominuje obchodu. 
3. delta stopa - obzvlášť populárna odroda na akciových trhoch. Výpočty delta sa zobrazujú hlavne pod grafom. Vďaka nim dokážeme zaznamenať odchýlky, a tým aj možný cenový zvrat.
   

   Źródło: xtick.com

   Jeho vizuálna prezentácia môže byť tiež odlišná. Niekedy sú jeho výpočty umiestnené iba pod grafom a niekedy je to preto, aby bolo možné vyznačiť delta stopu. S čím pomáha? Začnime deltou, ktorá ukazuje čistý rozdiel medzi objemom iniciovaným kupujúcimi a objemom iniciovaným predávajúcimi pre každú cenu. Pomáha teda identifikovať trend a poskytuje všeobecné informácie o tom, či bude pokračovať. 

4. objemová stopa - situácia je tu podobná ako v delte. Snáď najčastejšie sa stopa objemu zobrazuje na ľavej strane grafu. Na rozdiel od objemového histogramu v tradičných grafoch, objemová stopa segmentuje objem nielen podľa času, ale aj podľa ceny. Tento graf je navrhnutý tak, aby pomohol obchodníkom identifikovať body kapitulácie na trhu. 

Všetky vyššie uvedené parametre do veľkej miery závisia (vzhľad a prezentácia údajov) od stiahnutého softvéru. Napriek tomu sú samotné grafy veľmi dobrým nástrojom na čítanie trhového správania, momentov zvratu a poskytujú odpovede na otázku, ako sa formuje dopyt pri konkrétnych cenových hladinách.