Stratégia kompresie cien, to znamená obchod počas slabnúceho trhu

Existuje mnoho spôsobov obchodovania. Dá sa tiež pokojne povedať, že ich je presne toľko, koľko je obchodníkov forexový trh. Aj keď používajú rovnaký spôsob obchodovania, jeho realizácia je úplne odlišná, vďaka čomu je obchodný systém individuálnou záležitosťou. Dnes by som vám rád predstavil niečo iné, nie veľmi náročné, čo je pozitívna stratégia. Hovorí o cenová kompresia. Samotná teória cenovej kompresie a jednoduchosť, s akou sa dá použiť aj na občasné trhové obchodovanie, nie je taká známa ako samotná Price Action. Podľa mňa je však natoľko príjemný a hodnotný, že stojí za to ho spoznať. Existuje mnoho spôsobov obchodovania s menami – jednoduchšie a pokročilejšie. Určite by som ho zaradil do prvej skupiny. Ľudia, ktorí sa už zaoberali Akciová cena, je ľahšie absorbovať myšlienku cenovej kompresie. Pre tých, ktorí toto potešenie ešte nemali, myslím, že nájdu zjednodušenú verziu tohto systému. Prejdime k biznisu. 

Stratégia stláčania cien – taktika pre oneskorencov

Čo je to cenová kompresia? Nie je to nič iné ako cenový pohyb, ktorý naznačuje slabosť kupujúcich alebo predávajúcich. Kompresia cien je veľmi pomalý pohyb, ktorý naznačuje slabosť na strane nákupu a predaja. Dalo by sa povedať, že to je všetko. Napriek tomu je tu jeden dôležitý bod, ktorý treba spomenúť - ako vzniká táto kompresia a kde ju hľadať?

Celkovo je kompresia cien taktika určená v istom zmysle "oneskorenci". Samotný vzorec (ak sa to tak dá nazvať) sa buduje pomerne pomaly, čo vám dáva šancu pridať sa na opačnú stranu a oslabujúci trh na dlhú dobu. Preto "voľní jazdci" tu majú relatívne veľa možností dostať sa do funkcií. 

Nepochybnou výhodou obchodovania s cenovou kompresiou je značná volatilita a následný veľký cenový impulz. Táto taktika je charakteristická tým, že v praxi kompresia „zbiera“ čakajúce objednávky z trhu. Tým znižujeme pravdepodobnosť obchodovania pri dynamických, krátkodobých pohyboch nahor alebo nadol, ktoré zvyčajne tvoria iba dlhé knôty. Vznikajúca formácia realizuje väčšinu objednávok zadaných na trh v špecifickom cenovom rozpätí. Kompresiu najlepšie ilustrujú malé sviečky, ktoré sa pohybujú v úzkom cenovom rozpätí. Keď ich vezmeme do dielne z hľadiska dokonca analýzy japonských sviečok, malé sviečky nám hovoria o určitej neistote na trhu a vyčerpaní daného pohybu. 

Veľa sa deje

Vo všeobecnosti by som stláčanie cien nerovnal s obdobím konsolidácie. Niekedy budeme kompresiu nazývať aj moment pomalého pohybu, v špecifickom trende, ktorý je vytvorený o "Cenový boj", kde je raz medvedia sviečka a potom stúpajúca sviečka, ktorá má rovnakú veľkosť ako predchádzajúca. Často sa cenová kompresia označuje ako trojuholníková formácia, čo je v istom zmysle pravda. Na druhej strane obdobia kompresie možno nazvať aj momenty (v súlade so zahraničnou literatúrou) "zhutnenie" sviečky na trhu. 

Zlatý graf, interval M30. Zdroj: xStation 5, XTB.

V tabuľke vyššie som označil dve kompresie - modrý - väčší a "Malé kompresie"ktoré sa vyskytujú v zelená štvorcov. Vo všeobecnosti sa zameriavam na tie väčšie, zatiaľ čo tie malé sú istým signálom o cenovom boji na jej konkrétnych úrovniach. Aby som vám ukázal aj typickú, trojuholníkovú kompresiu, dodatočne som ju označil šípka. 

Ako používať kompresiu na obchodovanie?

Tu vstupuje do analýzy Price Action. Zaujímajú nás miesta podpory a odporu ako aj ich pozorovanie z hľadiska kompresií. Tu stojí za to povedať, že by sme ich nemali hľadať nasilu. Ich absencia v grafe naznačuje vysoko trendový trh. Vysvetlime si, prečo použiť dodatočný prvok v podobe úrovne podpory a odporu pri kompresii cien obchodovania? No, pretože teoreticky by kompresie mali hovoriť o slabnúcej sile kupujúcich a predávajúcich. Úrovne odvodené z analýzy Price Action sú veľmi dobré pri hodnotení kompresného potenciálu a určovaní rozsahu, v ktorom bude nákup alebo predaj trhu najefektívnejší. 

Zlatý graf, interval M30. Zdroj: xStation 5, XTB.

V našej pracovnej tabuľke máme úrovne podpory a odporu označené (červené bodkované čiary) a časové intervaly, ktoré budeme analyzovať. Prečo som ich takto označil? Ak sa pozriete pozorne, obsahujú trend spolu s korekciou. Máme použiť cenovú kompresiu na hľadanie vyčerpávajúcich síl býkov a medveďov. Ťažko sa o tom hovorí, keď si nedokážeme zorganizovať ten najobyčajnejší vzorec vytvárania trendu (uptrend - ďalší vrchol vyšší ako predchádzajúci, nižší ako predchádzajúci, opačný pri zostupnom trende). 

Poďme analyzovať prvé obdobie. Máme čo do činenia s intenzívnymi pohybmi v vzostupnom trende. Tento trend je natoľko špecifický, že po veľkých rastových impulzoch nasledujú prakticky rovnaké obdobia poklesu. Už to by nám malo dať prvý varovný signál, že na trhu je stále veľa predajcov. Po dvoch veľkých prelomoch vidíme prvé problémy s dosiahnutím nového vrcholu. Toto je veľký knôt v prvej (a najväčšej) cenovej kompresii. Pozrime sa, že cena sa pohybuje pozdĺž najbližšej línie podpory a jej štruktúra nenaznačuje, že tento trend pokračuje (sviečka smerom nahor má rovnakú hodnotu ako sviečka smerom nadol, žiadny jasný trend, akumulácia objednávok). Počas obdobia kompresie ceny môže tiež „načrtnúť“ svoju hodnotu cenovým kanálom a čakať na prerazenie konkrétnym smerom za predpokladu, že trend oslabovania sa obráti (to pomáha nastaviť hodnotu čakajúcich objednávok, kde nákup objednávka v tomto prípade môže byť 2-krát nižšia ako predaj). 

V druhom prípade (časový interval) je klesajúci trend a korekcia tohto trendu medzi podporou (1831,02)  a odpor (1843,31). Vidíme, že začiatkom tejto korekcie je mierna kompresia, ktorá nám vytvorila pohyb nahor. Dalo by sa na tom zarobiť, no treba sa na celú situáciu pozrieť zo širšej perspektívy a vziať do úvahy prevládajúci trend. Preto, ak na obchodovanie používame miernu kompresiu, mali by sme zvážiť najbližšiu úroveň odporu a potom sledovať, čo s tým urobí cena. Ako vidíte, bol stiahnutý a následne otestovaný mini kompresiou. Ďalší vrchol v konsolidácii bol prelomený nižšie, došlo k ďalšiemu testu a pokračoval klesajúci trend. 

Zlatý graf, interval M30. Zdroj: xStation 5, XTB.

Do vyššie uvedeného grafu som zahrnul označené cenové kompresie do cenových kanálov namiesto toho, aby som ich umiestnil do modrých políčok. V nižšie uvedenom grafe uvádzam niekoľko ďalších príkladov typickej trojuholníkovej cenovej kompresie (prvý štvorec) a druhej cenovej kompresie, ktorú by niektorí považovali za súčasť trendu. Takáto štruktúra rastu však prinajmenšom alarmujúco varuje pred tým, že hybnosť môže v blízkej budúcnosti vyprchať.

Graf EUR / CHF, interval M30. Zdroj: xStation 5, XTB.

Sčítanie

Stratégia kompresie cien sa dá použiť rôznymi spôsobmi. Pre mňa je výhodné používať ho spolu s Price Action a v stratégii založenej na potvrdených maximách a potvrdených minimách. Bude to fungovať rovnako dobre v spojení s indikátormi, pokiaľ budeme svedomito čítať sentiment na trhu. Samotnú kompresiu ceny nemožno brať ako hlavný signál pre náhly obrat trendu. Má naznačovať slabosť predávajúcej alebo kupujúcej strany, ale v širšom kontexte. Stačí sa pozrieť na druhý príklad, kde bola kompresia súčasťou dlhšej korekcie. Bol to signál pokračovania downtrendu, pretože neistota ceny na týchto úrovniach vyplynula z prvého breakout testu v korekcii a nie z celého downtrend testu. Kompresia je nepochybne užitočný nástroj technickej analýzy. Bez ohľadu na jeho jednoduchosť sa však oplatí otestovať si pochopenie priamo na trhu.