Rozhovor s hviezdou FxCuffs 2018 - Stevom Wardom

Štvrtý ročník konferencie FxCuffs je za nami. Potvrdil ohromnosť dojmov, emócií a predovšetkým vedomostí. Hviezdou tohtoročnej edície podujatia bol Steve Ward. Pozývame vás prečítať si rozsiahly rozhovor so Stevom, v ktorom sa zameriame na psychologické aspekty investovania a problémy, s ktorými sa investori často stretávajú. Rozhovor viedol Paweł Mosionek, šéfredaktor.

Steve Ward

Skúsený psychológ, tréner profesionálnych burzových hráčov, ako aj výkonný riaditeľ spoločnosti High Performance Trading. Má dlhoročné skúsenosti s obchodovaním na menovom trhu a burzových indexoch. Je tvorcom špecializovaných vzdelávacích programov zameraných na individuálnych a inštitucionálnych investorov. Podporuje najväčšie finančné inštitúcie v procese náboru a rozvoja zamestnancov. Vo svojej kariére riadil skupinu 50 profesionálnych obchodníkov a podieľal sa na konzultáciách scenárov pre slávny televízny program BBC – Million Dollar Traders.

V procese školenia akciových investorov kombinuje techniky čerpané z psychológie športu, behaviorálnych financií a kognitívnych vied. Jeho prístup pomáha investorom rozvíjať zručnosti potrebné pre úspech a približuje ich tak k dosiahnutiu ich investičných cieľov. Steve je tiež autorom najpredávanejšej knihy. "Psychológia efektívneho obchodovania".

Pawel Mosionek (PM): Steve, si skúsený psychológ a svetovo uznávaný profesionálny tréner obchodníkov. Ako to celé začalo?

Steve Ward (SW): Spočiatku som pracoval so športovcami a trénerskými tímami športovej psychológie vo viac ako 30 disciplínach po celom svete. Vo februári 2005 ma kontaktovala medzinárodná investičná skupina s otázkou, či by som nemal záujem podporiť ich v oblasti športovej / výkonnostnej psychológie pre ich obchodníkov. V tom čase som o investovaní veľa nevedel, ale povedal som áno, čo ma prinútilo začať pre nich pracovať tri dni v týždni, ponúkať koučing a školenia. Potom sa od roku 2006 špecializujem na podporu obchodníkov a manažérov fondov v oblasti výkonnosti a psychológie.

PM: Aká bola vaša prvá skúsenosť s investovaním?

Neinvestoval som, kým som v roku 2005 nezačal spolupracovať s obchodníkmi. Cítil som, že aby som lepšie porozumel jazyku a povahe obchodovania a aby som získal lepší prehľad o psychologických prvkoch, mal by som sa naučiť investovať. Absolvoval som niekoľko kurzov postgraduálneho školenia v obchodnej skupine, kde som pracoval, a potom som prešiel niekoľkými pokročilejšími školeniami a dostal som mentoring od klienta, ktorý je teraz mojím dobrým priateľom. Práve on ma nakazil obchodovaním na indexe Mini-Dow, ako aj na forexovom trhu.

PM: Ste výkonným riaditeľom vysokovýkonného obchodovania. Čo tu robíš?

No, som jednočlenná kapela, takže v podstate robím takmer všetko! Mojou hlavnou úlohou je však ponúkať výkonnostné školenia, školenia a poradenstvo klientom, medzi ktorých zvyčajne patria banky, hedžové fondy, investiční manažéri, obchodníci s energiami a verejné služby a nezávislé skupiny obchodníkov. To znamená, že sa zvyčajne stretávam s klientmi, pripravujem materiály a programy a vediem koučing alebo školenia. Poskytujem služby po celom svete - vo viac ako 30 krajinách - takže veľa cestujem! Vo svojom voľnom čase veľa čítam a skúmam (viac ako 50 kníh ročne) a tiež sa snažím každých pár rokov napísať novú knihu.

PM: Takže ste zaneprázdnený muž. Máte ešte čas obchodovať samostatne? Ak áno, akú časovú perspektívu preferujete?

Nie, len nemám čas venovať sa nezávislému obchodovaniu, keďže som úplne pohltený koučingom, školením a poradenstvom a všetkým ostatným, čo súvisí s riadením môjho biznisu počas celého roka. Stále sledujem trhy a samozrejme dostávam veľa komentárov a prognóz od obchodníkov a manažérov fondov, s ktorými spolupracujem.

PM: Aké emócie sú pre obchodníkov najničivejšie? Čo im predovšetkým bráni v zarábaní peňazí?

Všetko závisí od obchodníka a sily emócií, ako aj od schopnosti ich regulovať. Niektorí obchodníci sú pri obchodovaní veľmi emotívni, iní menej. Často sa hovorí o strachu a chamtivosti, ale povedal by som, že prílišná sebadôvera je najničivejšia, pretože vtedy sa ľudia zvyčajne vystavujú väčšiemu riziku. Preto sú potenciálne veľké straty a s nimi spojené psychologické skúsenosti pociťované viac.

TREBA PREČÍTAŤ: Ako sa vysporiadať so sériou strát v obchodovaní?

PM: Teraz sa opýtam naopak – aké vlastnosti musí mať podľa vás efektívny obchodník? Dajú sa nejako získať, vycvičiť?

Najdôležitejšie zručnosti, ktoré obchodník potrebuje, sú dobré obchodné zručnosti, znalosti a efektívna investičná stratégia. Získať ich môže samozrejme každý. Ak má obchodník tieto prvky, potom sa psychologické prvky stávajú oveľa dôležitejšími. Na psychologickej úrovni verím, že odolnosť je jednou z kľúčových zručností. Rovnako aj zvládanie stresu, vyrovnávanie sa s krátkodobým nepohodlím, ťažkosťami a stratami. Existuje mnoho investičných výziev, keď obchodníci hľadajú krátkodobý komfort na úkor dlhodobých ziskov. Iné slovo pre to je tolerancia nebezpečenstva. A áno, dá sa to trénovať – je to psychologická zručnosť.

PM: Skoršia otázka o časovom intervale nebola náhodná. Všimli ste si úzky vzťah medzi použitým časovým intervalom a mierou stresu u obchodníkov? Dalo by sa predpokladať, že čím nižšia je časová perspektíva, tým väčšia je psychická záťaž. Je to naozaj tak?

V podstate by som povedal, že väčšia frekvencia obchodovania a kratšie investičné obdobie sú stresujúcejšie ako dlhodobé obchodovanie alebo investovanie. Riskovať na neistých trhoch s kratšími časovými rámcami je ťažšie pre mozog, zvyšuje stresovú reakciu a zvyšuje náchylnosť obchodníkov k zaujatosti. Ďalším efektom kratších obchodov je počet rozhodnutí urobených každý deň a to, ako ľudia riadia svoju kognitívnu energiu a ako sa vyrovnávajú s mnohými vzostupmi a pádmi, ktoré môžu nastať vo veľmi krátkom časovom období. Avšak s dostatočnou praxou a vystavením takýmto javom môžu obchodníci samozrejme dobre trénovať a dosahovať úspechy, čo si však vyžaduje rozvoj vysokej odolnosti voči stresu. Výskumy ukazujú, že skúsení obchodníci sú menej náchylní na stres na vysoko volatilných trhoch ako napríklad začínajúci obchodníci.

PM: Myslíte si, že každý sa môže stať obchodníkom?

Môže sa stať niekto futbalistom, tenistom, umelcom, hudobníkom? V každej z týchto profesií dochádza k rozvoju zručností. Všetci sa môžeme naučiť hrať futbal, hrať na nástroj alebo maľovať a dokonca sa naučiť investovať. Ale staneme sa všetci profesionálmi svetovej úrovne? Pravdepodobne nie. Požiadavky na získanie skúseností a úspech v akejkoľvek oblasti sú také náročné, že na najvyššiu úroveň sa dostane len málokto. Myslím si, že ľudia sa môžu naučiť investovať, ale reálne nie každý sa stane ziskovým investorom, alebo profesionálnym obchodníkom či trhovým mágom.

PM: Absolvujete veľa tréningov, aj v Poľsku. Líši sa podľa vás prístup poľských obchodníkov k obchodovaniu od iných obchodníkov?

Školeniu obchodníkov v Poľsku sa venujem už 6 rokov. Mnohí z nich sa učia od organizácií a / alebo mentorov, ktorí sa nachádzajú v Spojenom kráľovstve / USA / Globálne, takže ich metódy sú veľmi podobné ako u iných obchodníkov. Nie všetci obchodníci sú rovnakí ako nie všetci poľskí obchodníci. Existuje veľa rôznych prístupov, štýlov a, samozrejme, osobností.

PM: Vo svojej kariére ste zvládli veľkú skupinu 50 obchodníkov. Čo bolo na ich šoférovaní najťažšie? Každý človek má inú osobnosť. Ale si si istý?

Asi rok som sa podieľal na budovaní tímu obchodníkov. Začalo to s 10 ľuďmi a nakoniec sa to dostalo na 50. Najväčšou výzvou pre mňa a môjho kolegu bolo, že sme museli viesť tréningový program, rozvíjať, riadiť a monitorovať obchodníkov. Bola to veľmi náročná a zdĺhavá rola, ale naučil som sa o biznise oveľa viac a spoznal skvelých ľudí.

PM: Investovanie z pohľadu retailového obchodníka a inštitucionálneho obchodníka je odlišné. Je to tak aj z psychologického hľadiska?

Základné psychologické výzvy, ktorým čelia obchodníci a investori, maloobchodní aj inštitucionálni, sú vo všeobecnosti podobné. Nechuť k riziku, ľútosť a neistota, prehnaná sebadôvera, strach, pruhy strát, žiadne zisky, uzatváranie obchodov, ktoré by nemali, neuskutočňovanie obchodov, ktoré by mali robiť, hľadanie útechy v krátkodobom horizonte dlhodobých ziskov. Konkrétne súvislosti okolo nich, ich zákonitosť, dopad a dôsledky sú samozrejme rôzne.

PM: Investovanie nie je len o emóciách. Je to tiež obchodný systém. Alebo sa možno mýlim a nezáleží na tom?

Väčšina ľudí verí, že obchodovanie a investovanie by malo byť bez emócií. Emócie nie sú len súčasťou ľudského bytia, sú tiež neoddeliteľnou súčasťou spôsobu, akým sa rozhodujeme. Cítime skôr, ako myslíme. Nemôžete robiť rozhodnutia bez toho, aby ste boli emocionálne zaangažovaní. Kľúčom je rozvíjať povedomie a schopnosti emocionálnej regulácie, aby ste s nimi mohli efektívne pracovať. Napríklad strach je emócia, ktorá nám hovorí, že existujú potenciálne riziká, a mobilizuje energiu, aby sme sa s nimi vysporiadali. Vzrušenie je emócia, ktorá nám hovorí, že existuje potenciálna odmena, ktorá mobilizuje energiu na jej uchopenie. Riziko a odmena – mohli by ste byť efektívnym obchodníkom, ak by ste neboli schopní identifikovať a reagovať na situácie rizika a odmeny na trhu?

PM: Obľúbeným problémom medzi maloobchodníkmi je situácia, keď môžu zarobiť, ale len malé peniaze. Keď objem rastie a zostatok na účte rastie, nezvládajú svoje emócie. Existuje jednoduchý spôsob, ako sa s tým vysporiadať?

Mnoho maloobchodníkov zvyšuje objem obchodov príliš rýchlo a príliš náhodne. Ak obchodníci zvýšia svoje riziko kontrolovanejším spôsobom, berúc do úvahy svoje vlastné schopnosti a úroveň zručností, efektívnosť svojej obchodnej stratégie, podmienky na trhu, veľkosť účtu a svoj osobný kontext, potom môžu robiť lepšie. Používam aj skúšobné techniky a techniky myslenia, aby som pomohol obchodníkom prispôsobiť sa ich zvýšenej veľkosti.

PM: Obchodovanie je náročná práca, často osamote a môže byť stresujúce. Predpokladajme teraz optimistický variant. Sme úspešní obchodníci s pravidelnými pozitívnymi výsledkami. Čo robiť, aby nám to vydržalo čo najdlhšie a vyhli sa vyhoreniu?

Udržiavanie vysokej úrovne koncentrácie a úsilia a riešenie výziev a požiadaviek, aby ste boli úspešní v obchodovaní v danom časovom období, si môže vybrať daň na mysli a tele obchodníka, čo spôsobí pocit únavy. motivácia a nespokojnosť s obchodom. Aby sa to znížilo, je pre obchodníka najdôležitejšie zamerať sa na udržanie vysokej úrovne osobnej pohody budovaním dobrého spánku, stravovania, cvičenia a zdravotných návykov. Okrem toho je veľmi užitočné nájsť rovnováhu aktivít mimo obchodovania. Rovnako ako trávenie času s ľuďmi, ktorí v nás vyvolávajú pozitívne emócie.

PM: Štatistiky sú brutálne - hovoria, že 80% obchodníkov dlhodobo stráca na Forexovom trhu (niektorí hovoria, že sú podhodnotení). Čo by ste poradili tejto väčšine?

Percento futbalistov, ktorí v konečnom dôsledku hrajú profesionálne, je veľmi malé, rovnako ako tenisti, hudobníci, umelci atď. môžete ísť, pokiaľ to neskúsite. Ak sa teda venujete obchodovaniu a investovaniu, určite to stojí za vyskúšanie, no buďme realisti a počítajme s tým, že nám to zaberie roky. Budeme musieť vynaložiť veľa úsilia a pozornosti na rozvoj vysokej úrovne investičných zručností, spoznávanie trhu, investičných stratégií a získanie požadovaných psychologických zručností. Mojou jednoduchou radou je mať čo najlepšie školenia, koučing a mentoring, rozvíjať silné zručnosti v oblasti riadenia rizík, precvičovať si ich čo najviac v praxi na finančných trhoch, neustále sa vzdelávať o trhoch a obchodovaní, učiť sa zo svojich chýb a úspechov a pracujte na svojich psychologických schopnostiach.

PM: Steve, ďakujem veľmi pekne za tvoj čas a rozhovor.

Tiež ďakujem.