Typy príkazov v Dukascopy Bank (platforma JForex)

Na Platforma JForex v Dukascopy rozlišujeme rôzne typy objednávok špecifické pre trh ECN. Majú svoje špecifiká, pokiaľ ide o ich aplikáciu, ako aj spôsob implementácie.

• Trhový príkaz;
• Uzavrieť objednávku;
• Trhový príkaz so sklzom;
• Podmienené zatvorenie;
• Čakajúci príkaz Stop Entry (príkaz Stop Entry);
• Zadanie limitu čakajúcich príkazov;
• Vstupný príkaz MIT;
• Prijať ziskové príkazy;
• Príkaz Stop Loss;
• Umiestnite objednávky / ponuky (Place BID / OFFER).

Trhový poriadok

Ide o bezpodmienečný pokyn, ktorého realizácia závisí od situácie na trhu v čase jeho odoslania. V čase odoslania objednávky je trhová cena tzv referenčnú cenu, aby sa skontrolovalo, či sú podmienky na jej realizáciu stále vyhovujúce a môžu byť schválené. Pojem „bezpodmienečný“ neznamená, že príkaz bude vykonaný za všetkých podmienok. Nepodmienené príkazy sa vykonajú okamžite alebo sa v rovnakom čase zrušia. Príkaz môže byť vykonaný aj len čiastočne, v takom prípade sa „zvyšok“ automaticky ruší.

V trhových príkazoch môžeme definovať iba sumu transakcie, nemôžete definovať vlastný cenový sklz. Je „skrytý“ a fixovaný na 5.0 pipu.

Trhové príkazy možno zadať kliknutím na Buy xxx / Sell xxx v obchodnom okne.

Spôsob implementácie
Bezpodmienečný trhový príkaz je odoslaný na server (trhovisko) a nasmerovaný priamo na zdroj likvidity, pričom sa získa najlepšia momentálne dostupná trhová cena. Potom, v tomto bode, môže byť plne implementovaný, čiastočne vykonaný alebo odmietnutý. Dôvodom odmietnutia môže byť, že sa zmenila trhová cena a už nespĺňa podmienky objednávky. Priamy príkaz neznamená, že bude vykonaný za každú cenu. Systém tiež predpokladá maximálny negatívny cenový sklz pre trhové objednávky. Každá takáto objednávka je sprevádzaná sklzom preddefinovaným v aplikácii. Je to preto, aby sa zabránilo vykonávaniu pokynov za výrazne odlišnú cenu, ktorá bola stanovená investorom, ako aj za cenu výrazne odlišnú od trhovej. Aby sa predišlo viacnásobnému vykonaniu príkazu na danú sumu, dopyt sa odošle na jeden zdroj likvidity s najlepšou cenou, ale iba raz.

Požiadavky na kapitálovú bezpečnosť
Marža je zablokovaná proti otvoreniu pozícií pri odoslaní príkazu. Ak na účte nie je dostatok prostriedkov, vykoná sa iba časť transakcie povolenej vkladom.

Zatvoriť objednávku

Uzavretie objednávky je trhová objednávka, ktorá je odoslaná na uzavretie jednej alebo viacerých pozícií. V závislosti od otvorenej pozície, ktorú máte, môže byť príkaz na uzavretie trhu nákup aj predaj (opačná pozícia). Rovnako ako v prípade trhových príkazov, príkaz Close je bezpodmienečný a kontrola sklzu investora je zakázaná. Tu aj tzv sklz je "skrytý" a nastavený na 5.0 pips. Tento príkaz môže byť tiež vykonaný úplne, čiastočne alebo zamietnutý.

Nariadením uzavretia v záložke Súhrn pozícií sa uzavrú všetky transakcie na danom menovom páre, pričom v záložke Pozície si môžeme vybrať konkrétnu pozíciu a uzavrieť ju samostatne.

Okrem toho je možné jedným kliknutím uzavrieť otvorené pozície na rôznych menových pároch. Ak to chcete urobiť, označte ich vo štvorci a potom ich vyberte Zavrieť vybraté.

Spôsob implementácie
Bezpodmienečný príkaz na uzavretie sa odošle na server (SWFX Swiss FX Market Place) a nasmerované na zdroj likvidity, čím sa získa najlepšia dostupná trhová cena v súčasnosti. Príkaz môže byť vykonaný úplne, čiastočne alebo zamietnutý. Dôvodom odmietnutia môže byť neaktuálna, vyhovujúca cena na trhu alebo nesplnenie podmienok transakcie v čase odoslania dopytu z dôvodu, že medzi odoslaním objednávky a jej vykonaním je malé oneskorenie. Samozrejme je zabezpečené, aby tento čas bol čo najkratší. V prípade odmietnutia nasledujú ďalšie pokusy o vykonanie príkazu. Okrem toho má uzatvárací pokyn „skrytý“ cenový sklz, ktorý má pomôcť pri jeho realizácii, ale aj zabrániť realizácii transakcie za cenu značne odlišnú od trhovej alebo klientom zvolenej ceny. V prípade pozícií s veľmi veľkým objemom transakcií sa môže stať, že uzatváracia transakcia je realizovaná v niekoľkých častiach.

Požiadavky na kapitálovú bezpečnosť
Vykonaním príkazu Close sa okamžite „uvoľní“ vklad použitý na otvorenie transakcie.

Trhový príkaz so sklzom

V porovnaní s nepodmienenými pokynmi majú podmienené pokyny dodatočné podmienky, ktoré sa majú vykonať okamžite, alebo sa vykonajú neskôr, ako boli vytvorené a schválené, zvyčajne nie za aktuálnu trhovú cenu. Týmito podmienkami sú najčastejšie cenové limity pre realizáciu objednávky. Pri tomto type objednávok máme možnosť definovať si vlastný cenový sklz pre každú transakciu, ktorý je iný ako pri priamych objednávkach, kde je sklz tuhý a „skrytý“. Tento príkaz sa vykoná okamžite alebo sa zruší. V prípade čiastočného vykonania objednávky je zostávajúca časť, ktorá nebola vykonaná, okamžite zrušená.

Ak chcete použiť trhový pokyn so sklzom, stačí použiť hlavný panel transakcií, okno Prehľad trhu alebo rozšírený panel Podmienené príkazy. Predvolená hodnota cenový sklz možno nastaviť v možnostiach JForex (Preferences -> General -> Slippage -> Apply default Slippage at All Market Orders).

Spôsob implementácie
Podmienený trhový príkaz so sklzom je odoslaný na server (trhovisko) a smerovaný priamo k zdroju likvidity, pričom sa získa najlepšia momentálne dostupná trhová cena. Potom, v tomto bode, môže byť plne implementovaný, čiastočne vykonaný alebo odmietnutý. Dôvodom odmietnutia môže byť, že trh nespĺňa podmienky objednávky v čase odoslania objednávky. Ak je pokus o vykonanie pokynu za najlepšiu cenu (trhovú cenu) neúspešný, uskutočnia sa ďalšie pokusy o jeho vykonanie v rámci limitu cenového sklzu stanoveného investorom.

Hodnota odchýlky (slippage) môže byť užitočná na zvýšenie pravdepodobnosti vykonania pokynu na úkor realizačnej ceny, ale aj na zvýšenie pravdepodobnosti vykonania veľmi veľkých obchodov naraz. Malo by sa pamätať na to, že neexistuje optimálna (ideálna) hodnota cenového sklzu, pretože závisí od budúceho správania sa na trhu.

Požiadavky na kapitálovú bezpečnosť
Marža sa vypočíta a zablokuje pri odoslaní objednávky na vykonanie. Ak na účte nie je dostatok prostriedkov na vykonanie daného príkazu, vykoná sa len vo výške, ktorú umožňuje vklad, a zvyšok sa zruší.

Podmienené zatvorenie

Podmienené zatvorenie je podmienený trhový pokyn, ktorý spôsobí zatvorenie jednej pozície. Objem záverečnej transakcie a sklz, ktorý obsahuje, určuje investor. Tento príkaz možno použiť len na uzavretie časti pozície.

Podmienečné uzavretie sa vykoná okamžite alebo sa zruší. Na rozdiel od bezpodmienečného príkazu na zatvorenie už nebudú žiadne ďalšie pokusy o jeho vykonanie, ak bude zamietnutý alebo vykonaný len čiastočne na prvý pokus.

Podmienené zatvorenie je dostupné na karte Pozície. Po výbere položky sa zobrazí možnosť Cond. Zavrieť. Táto možnosť nie je dostupná v okne Súhrn pozícií a nie je možné podmienečne uzavrieť niekoľko rôznych položiek z dôvodu možného rozdielu v ich objeme. Bezpodmienečné zatvorenie možno použiť na zatvorenie niekoľkých pozícií jedným príkazom s použitím predvolených hodnôt sklzu pre všetky trhové príkazy Preferencie.

Spôsob implementácie

Podmienené uzavretie sa odošle na server (trh) a smeruje do zdroja likvidity s cieľom získať v danom čase najlepšiu dostupnú cenu. Objednávka môže byť úplne, čiastočne alebo zamietnutá. Dôvod odmietnutia môže byť rovnaký ako u vyššie popísaných objednávok. Ak zlyhá realizácia najlepšej ceny, vykoná sa ďalší pokus o jej vykonanie v rámci cenového sklzu stanoveného investorom. Stanovením daného cenového sklzu investor súhlasí s vykonaním pokynu v rámci definovanej odchýlky. Ak je cenový sklz nastavený na 0, znamená to, že investor nesúhlasí s vykonaním pokynu za inú cenu, ako je ním uvedená.

Požiadavky na kapitálovú bezpečnosť
Vykonanie podmieneného uzavretia má za následok okamžité „uvoľnenie“ marže použitej na otvorenie danej transakcie alebo jej časti v prípade čiastočného vykonania.

Čakajúca objednávka Stop Entry (Stop Entry Order)

Nevybavené príkazy Stop Entry sa posielajú na trh, keď sa dosiahne cena uvedená investorom, aby sa ich pokúsil vykonať. Pre tieto typy príkazov stop a limit sa vyžaduje označenie ceny, za ktorú sa má vykonať. Ak je zaslaný čakajúci pokyn, keď trh aktuálne spĺňa svoje predpoklady, môže sa stať, že bude okamžite vykonaný.
Ak sa dosiahne cena uvedená v objednávke, môže byť objednávka vykonaná alebo odmietnutá, a to úplne alebo čiastočne. Odmietnuté príkazy sa však nerušia a obnovujú, ak existuje pravdepodobnosť ich vykonania okamžite alebo neskôr, v závislosti od parametrov príkazu.

Čakajúce príkazy Stop Entry sú určené na otvorenie pozície v smere trendu/pohybu, t. j. pre pozíciu Buy musí byť vstupná cena stanovená v príkaze Stop Entry vyššia ako trhová cena. V prípade Predajnej pozície musí byť táto cena nižšia ako aktuálna trhová cena.

Existujú štyri typy príkazov Stop Entry:

• Zastaviť vstupný nákup, keď je cena ponuky väčšia alebo rovná uvedenej cene;
• Zastaviť vstupný nákup, keď je požadovaná cena väčšia alebo rovná uvedenej cene;
• Zastaviť vstupný predaj, keď je cena ponuky nižšia alebo rovná uvedenej cene;
• Zastavte vstupný predaj, keď je požadovaná cena nižšia alebo rovná uvedenej cene.

Pozor!
Ak je povolená možnosť One-click (možnosť viditeľná vedľa zostatku na účte), spustením čakajúcej objednávky je táto schválená okamžite a nie je potrebné žiadne ďalšie potvrdenie o ochote zadať.

Príkazy Stop Entry sú platné až do vykonania alebo zrušenia. Zostávajú nevybavené, pokiaľ neboli plne realizované alebo zrušené buď investorom, alebo z dôvodov nedodržania maržových požiadaviek.

Cena cvičenia môže, ale nemusí byť obmedzená. Realizácia môže byť obmedzená cenovým sklzom vo vzťahu k realizačnej cene. V príkazoch Stop Entry je možné definovať príkazy Stop Loss, Take Profit and Trailing Step, t.j. Rolling Loss Stop za trhovú cenu v určitej vzdialenosti. Obchodník má možnosť zmeniť ktorýkoľvek parameter príkazu Stop Entry až do jeho naplnenia.

Ak je odoslaný čakajúci príkaz Stop Entry:

• bez cenového sklzu sa realizuje za trhovú cenu, keď trh prekročí cenu stanovenú v objednávke;
• pri sklze sa to realizuje za cenu v rámci hranice stanovenej vstupnou cenou a akceptovaným sklzom;
• pri sklze 0 sa uskutočňujú pokusy o vykonanie objednávky len za cenu uvedenú v objednávke.

Spôsob implementácie
Keď je vytvorený pokyn Stop Entry, zvyčajne nie sú splnené podmienky na jeho vykonanie, potom má pokyn stav čakajúci. Po jeho vytvorení sa všetky parametre uložia na server brokera. Keď trh splní kritériá stanovené v pokyne, pokyn sa odošle na realizáciu za trhovú cenu alebo uvedený limit.

Pozor!
Cena uvedená v objednávke nie je vždy realizačnou cenou (pozri body vyššie).

Požiadavky na kapitálovú bezpečnosť
Marža na otvorenie pozície prostredníctvom príkazu Stop Entry je zablokovaná iba vtedy, keď je príkaz odoslaný na trh na vykonanie. Vklad nie je zablokovaný pri vytvorení čakajúcej objednávky. Ak na účte nie je dostatok prostriedkov na dokončenie objednávky, otvorí sa iba časť objednávky, ktorú umožňuje vklad.

Čaká na zadanie limitu objednávky

Čakajúci príkaz na limitný vstup je podmienený limitný príkaz, ktorý otvára pozíciu, keď trhová cena dosiahne alebo prekročí limitnú cenu. Pri tomto type zákaziek nie je možné definovať cenový sklz. Máme však možnosť nastaviť ďalšie čakajúce príkazy: Stop Loss, Take Profit a Trailing Step (Stop Loss podľa kurzu).

Nevybavený limitný vstupný príkaz sa používa na otvorenie pozície v opačnom smere ako je posledný pohyb na trhu, to znamená:

• Vstupný nákupný limit musí mať cenu nastavenú pod aktuálnym trhovým kurzom a keď cena klesne na uvedenú úroveň, uskutoční sa nákupná transakcia;
• Vstupný predajný limit musí mať cenu stanovenú nad aktuálnou trhovou sadzbou a predajná transakcia sa uskutoční, keď sa kurz zvýši na uvedenú úroveň.

Požiadavky na kapitálovú bezpečnosť
Marža na otvorenie pozície prostredníctvom príkazu Limit Entry je zablokovaná až pri odoslaní príkazu na trh na vykonanie. Vklad nie je zablokovaný pri vytvorení čakajúcej objednávky. Ak na účte nie je dostatok prostriedkov na dokončenie objednávky, otvorí sa iba časť objednávky, ktorú umožňuje vklad.

Vstupný príkaz MIT

Vstupný príkaz MIT môže byť podmienený trhový príkaz aj limitný príkaz na otvorenie pozície. Podlieha stanoveniu spúšťacej ceny, ktorej účelom je „zmierniť“ obmedzenia realizačnej ceny, keď ju trh dosiahne. Môžete nastaviť strop na realizačnú cenu nastavením sklzu na nulu. V tomto prípade sa príkaz MPO môže uskutočniť len za dohodnutú limitnú cenu. Hodnotu cenového sklzu je možné nastaviť v nastaveniach platformy (Predvoľby -> Všeobecné) a táto predvolená hodnota sa vždy použije na vykonanie objednávky.

Prijať ziskový príkaz

Príkaz Take Profit je podmienený limitný príkaz súvisiaci s konkrétnou pozíciou. Ako už názov napovedá, táto objednávka má realizovať zisk z pozície. Je však možné, že stratu aj zrealizuje, aby ju minimalizoval (v situácii, keď je pozícia silne stratová, možno TP nastaviť na nižšiu úroveň straty). Príkaz Take Profit je od začiatku do konca zrušený a je platný na zrušenie. Môžete ich kedykoľvek zrušiť, kým nebudú vykonané.

Príkaz TP môže byť definovaný v čase uzatvorenia transakcie alebo môže byť pridaný neskôr. Dá sa nastaviť automaticky zadefinovaním príslušnej hodnoty v možnostiach JForex (Preferences -> General -> Take Profit pips -> Apply default Take Profit to all Market Orders) - vďaka tomu bude hodnota TP automaticky odoslaná s objednávkou na otvorenie pozície.

Spôsob implementácie
Príkaz Take Profit je odoslaný na trh na vykonanie čo najskôr, kým nie je naplnený, ak sa trhová cena rovná alebo prekračuje stanovený limit Take Profit. Negatívny sklz tu nie je povolený. Vymáhanie je na alebo nad limitnou cenou. Príkaz TP môže byť odmietnutý alebo vykonaný v niekoľkých dávkach. Môže sa stať, že Ask alebo Bid cena stanovená v pokyne TP nemusí byť na trhu dostupná (napr. cenová medzera) alebo likvidita trhu neumožní zrealizovať pokyn (žiadna iná strana transakcie). V takom prípade sa budú uskutočňovať pokusy o vykonanie príkazu Take Profit, pokiaľ je pozícia otvorená a investor nezruší ani neupraví príkaz TP.

Príkaz Stop Loss

Príkaz Stop Loss je bezpodmienečný trhový príkaz na uzavretie pozície za určitú cenu. Ako už názov napovedá, tento pokyn je určený na zastavenie straty (alebo skôr jej nárastu) pozície. Je tiež možné, že Stop Loss prinesie zisk – keď je pozícia zisková, pokyn SL môže nadobudnúť hodnotu medzi úrovňou otvorenia obchodu a aktuálnou trhovou sadzbou.

Spôsob implementácie
Stop Loss má za cieľ uzavrieť obchod, keď sú splnené dohodnuté cenové predpoklady, v akejkoľvek situácii na trhu, najmä počas vysokej volatility. Nie je však možné definovať sklz pre príkazy stop loss. Keď sa dosiahne cena stanovená v Stop Loss, pokyn sa odošle ako priamy pokyn a vykonajú sa pokusy o vykonanie za najlepšiu dostupnú cenu. V závislosti od rozsahu trhových výkyvov sa zvyšuje pravdepodobnosť, že sa stop loss vykoná na vysoko volatilnom trhu so sklzom. Po splnení pokynu sa okamžite vykoná Stop Loss.

Umiestniť ponuky / ponúknuť objednávky (Umiestniť BID / PONUKAŤ)

Ide o limitné príkazy, ktoré sú na trhu viditeľné pre ostatných interných účastníkov a marža je zablokovaná ihneď po vytvorení. Place Orders sú schopné zachytiť potenciálne trhové príkazy odoslané na trh inými internými účastníkmi.

Bid a Offer príkazy sú limitné príkazy, viditeľné v tzv Hĺbka trhu inými účastníkmi vnútorného trhu. Na rozšírenie vnútornej likvidity majú tieto príkazy schopnosť zachytávať príkazy vnútorného trhu a umožňujú klientom vytvárať si vlastný trh a zadávať príkazy medzi sebou (vlastná tvorba trhu).

V tomto type objednávok je možné definovať dobu platnosti objednávky na konkrétny čas (Good For) alebo do konkrétneho dátumu (Good Till). Predvolená možnosť je Good-Till-Canceled (GTC), čo znamená, že po splnení ponuky zároveň zmizne.
Je potrebné pripomenúť, že v prípade stavu Good Till, kde definujeme čas vypršania objednávky, je použiteľné časové pásmo GMT (čas servera makléra), t. j. posunutie o jednu hodinu späť na poľský čas (GMT + 1). .

Spôsob implementácie
Bid and Offer príkazy sa zadávajú v tzv Hĺbka trhu a sú viditeľné pre svojich interných účastníkov. Keďže ide o limitné objednávky, nedochádza k žiadnemu negatívnemu cenovému sklzu. Môžu byť vyrobené iba za uvedenú cenu alebo lepšiu. Príkazy sú úplne alebo čiastočne realizované po dosiahnutí uvedeného cenového limitu. Je však možné zachytiť objednávku od daného účastníka vnútorného trhu. Ak je cena Ponukového pokynu stanovená nad aktuálnou trhovou cenou, je možné, že bude vykonaná okamžite. Ak je cena Ponukového pokynu stanovená pod aktuálnou trhovou cenou, môže byť vykonaná okamžite.

Požiadavky na kapitálovú bezpečnosť
Marža je zablokovaná pre Bid / Offer príkazy pri ich vytváraní a rezervovaní, aby sa zachovala rezerva finančných prostriedkov na ich realizáciu. V prípade zníženia zostatku na účte a neschopnosti splniť požiadavky na maržu sú príkazy Bid a Offer automaticky zrušené.