Zaokrúhlené cenové úrovne – použite ich vo svojej analýze [JIM PONIAT]

Každý deň dostávam veľa otázok o investičných stratégiách a technikách na identifikáciu zmien na trhu. V tejto sérii článkov by som rád predstavil tú najdôležitejšiu tému, s ktorou sa nevedomky stretávame – úžasného „pomocníka“ na trhu, ktorým je spád.

Obchodovanie s využitím metodiky Price Action je na rozdiel od zdania mimoriadne náročné. Nikdy totiž nevieme, ako sa bude cena správať v budúcnosti a v praxi sa rýchlo ukazuje, že samotný rozbor sviečok je nedostatočný. Na pomoc prichádzajú úrovne podpory a odporu. Toto je jedna z techník, ktoré sa každý obchodník naučí na začiatku svojho dobrodružstva s obchodovaním.

Ľudské emócie a správanie investorov

Strach, chamtivosť a inštinkt, témy, ktoré sa často vynárajú pri diskusiách o finančných trhoch. Je to preto, že za pohyby cien na akciovom trhu sú vo veľkej miere zodpovedné ľudské emócie. Cenový graf možno teda chápať ako grafické znázornenie emócií, akými sú strach, chamtivosť, optimizmus a pesimizmus, a ľudského správania, akým je inštinkt celej skupiny obchodníkov. Cenové grafy ukazujú, ako účastníci trhu reagujú na zmeny cien a čo očakávajú.

V našej analýze sa môžeme pozrieť na širokú škálu supportov/odporov: kľúčové maximá/nízkosti, trendové čiary, kĺzavé priemery, úrovne, body sklonu a ďalšie. Sa stal neoddeliteľnou súčasťou každého trhu, ktorý je vysoko cenený cenou, a čo je najdôležitejšie, na ich určenie nepotrebujete žiadne ďalšie nástroje ani robiť komplexnú analýzu.

Sme vychovaní v desiatkovej sústave – v tejto sústave sa vyjadruje mena, rýchlosť, hmotnosť, vzdialenosť. Máme tiež tendenciu zaokrúhľovať presnú hodnotu: keď je cena produktu 1238.87, hovoríme, že stojí 1200. Ak je trhová cena 1.32876, hovoríme, že cena je 1.33. Toto nám diktuje naša psychológia, milujeme jednoduchosť a možno to máme zakódované aj v DNA.

Ak sa ľahostajne pozrieme na ktorýkoľvek graf trhu, všimneme si, že práve na okrúhlych úrovniach má cena vždy problémy: buď sa odrazí a obráti svoj kurz, alebo prejde, aby otestovala danú úroveň ako opačný pól v moment. Keď sa cena blíži EUR / USD k úrovniam 1.1300, 1.1400, 1.2000, každý obchodník venuje osobitnú pozornosť tomu, či sa cena zastaví a spomalí zmeny alebo jednoducho obráti svoj smer.

Cena je základná a veľmi dôležitá informácia, ktorú má každý investor k dispozícii. Pri obchodovaní väčšina obchodníkov netuší, kam sa cena pohybuje. Pre väčšinu ľudí je predvídanie zmien cien nemožná úloha. Nastavenie supportu/rezistencie na posledné maximum alebo minimum je jednoduchý odhad a často zlyhá. V tomto prípade sa riadime naším vnímaním trhu – zdá sa nám, že táto úroveň bude určite fungovať. Predstavujeme ďalšiu neznámu do nášho obchodného algoritmu. Určenie horizontálnych úrovní podpory / odporu by malo byť opakovateľné a nezávislé od nášho vnímania alebo našich myšlienok.

Bill Williams vždy hovoril:

"Chci to, čo chce trh."

Trh nám ukáže, kde a ako bude cena reagovať na konkrétne úrovne a my obchodníci na tieto zmeny podľa toho zareagujeme.

„Ručiaca“ päťdesiatka

Existuje anekdota o úrovniach Fibonacciho.

Aká je najdôležitejšia úroveň Fibonacciho retracementu? - Päťdesiat percent.

Ibaže päťdesiatpercentná úroveň nie je Fibonacciho úroveň.

Akú spoločnú tému nastolili vynikajúci obchodníci: Munehisa Homma, Seiki Shimizu, Burton Pugh, Edward Dobson, Charles B. Goodman, WD Gann, Richard Wyckoff, Andrews?

Pravidlo 50% nám hovorí, že cena nájde podporu alebo rezistenciu pri 50% retracemente predchádzajúceho výkyvu. Logika je veľmi jednoduchá. Pri 50% je rovnováha síl, zhodujú sa všetci kupujúci a predávajúci. Polovica kupujúcich a predávajúcich dosiahla zisk, polovica kupujúcich a polovica predávajúcich utrpela straty.

Na cenu menových párov sa pozrieme bližšie.  Číslica za desatinnou čiarkou udáva veľkosť veľkosti ďalšieho cenového kroku.

Poďme sa pozrieť na graf toho, ako sa bude cena správať medzi týmito úrovňami.

Určené úrovne 1000 pips.

Vzdialenosť medzi červenými úrovňami je 1000 pips. Vzdialenosť je veľká. Príliš vysoké, pokiaľ ide o každodenné obchodovanie. V modrých elipsách sa cena správa veľmi predvídateľne.

1. Cena sa dostane na úroveň 1.4000 a zastaví sa bokom, úroveň 1.4000 kladie silný odpor ďalšiemu zvyšovaniu cien.
2. Pokles ceny sa zastavil na 1.3000. cena mierne zlomí našu úroveň, aby sa cena rozbila pri ďalšej sviečke. Zamyslite sa nad tým, ako bude vyzerať sviečka, ktorá je vyrobená z poslednej zelenej a čiernej sviečky? Bude tam pekné kladivo - signál o zvýšení ceny.
3. Z elipsy 2 cena na chvíľu klesne na 1.4000 (čierna sviečka) a ďalšia zelená sviečka sa definitívne uzavrie nad touto úrovňou. Na ďalších 2 sviečkach cena testuje úroveň 1.4000 ako support a ide hore. Cena sa blíži k úrovni 1.4000. zelená sviečka nám horným dlhým tieňom naznačuje oslabenie vzostupnej hybnosti. ďalšia čierna sviečka (vytvára medvediu pohlcujúcu sviečku) je silným signálom poklesu ceny. Ide na úroveň 1.4000 a pevným pohybom prekročí našu úroveň, potom cena stúpa.
4. Zelená sviečka tesne pred jej zatvorením naznačuje dlhý horný tieň – žiadny ďalší nárast hybnosti. Ďalší čierny svietnik pohltí medvedí a cena pri silných pohyboch klesne pod 1.3000 1.3000, cena vzrastie nad XNUMX XNUMX a vytvorí korekčný výkyv
5. Cena klesne na 1.2000. Posledné dve sviečky tvoria býčie objatie – reverzný vzor a signál na otvorenie dlhej pozície. Cena sa potom spomalí a ide bokom.
6. Kurz prichádza k poslednej elipse, ktorá naznačuje, ako cena spomaľuje rast a zároveň vidíme spomalenie hybnosti, posledné sviečky majú dlhé horné tiene.

Sviečky Momentum

Keď cena prelomí určené úrovne, robí to pomocou sviečok s dlhými telami, ktoré sa zatvárajú nad / pod úrovňou. Ak by sme mali nastaviť úrovne iba pomocou najnižšej / najvyššej ceny (rovnako ako zvyšok davu), určite by sme mali problémy so správnou analýzou. 

Uvedená analýza bola vykonaná len na základe zmien cien.

Ďalší graf je realistickejší. Pozrite sa bližšie na to, ako sa cena správa v rámci určených úrovní. Úrovne boli nastavené na 100 pips.

Úrovne sa nastavujú každých 100 pips.

Je úplne jasné, kde sa cena spomalí, zastaví alebo prudko prekročí našu úroveň podpory / odporu.

Určené úrovne každých 100 a 50 pips.

Tabuľka vyššie má určenú vzdialenosť 100 pips a 50 pips.

Ďalší graf má úrovne 100, 50 a 25 pipov. Každá ďalšia úroveň môže byť rozdelená na ½ nasledujúcich úrovní, cena bude tiež rešpektovaná. Ak skalpujete a obchodujete na grafe M1, oplatí sa použiť aj ďalšie úrovne vydelením 25 pipov ½ - to bude úroveň 12.5.

Ako to opísal WD Gann počas svojich kurzov – gradienty rozdelil na 8 častí, čo nám dáva presne rovnaký efekt, pričom následné vzdialenosti delí na polovicu – 50 %. Päťdesiat percent sa vyskytuje v  veľa mojich techník. Čím viac úrovní nastavíme na grafe, tým presnejšie uvidíme miesta, kde nám cena ukáže obchodné príležitosti.

A teraz graf s rovnakými úrovňami spolu s technikou analýzy hybnosti - JP SPECTRUM.

Okrúhle úrovne s JP Spectrum.

JP SPECTRUM je výkonná technika podporujúca analýzu hybnosti, má množstvo doplnkových funkcií. Viac sa o tom dozviete v nasledujúcich článkoch.

Každý obchodník sa snaží nastaviť pomer zisk/strata.  Pri používaní našich úrovní dobre rozumieme našim cenovým cieľom:

1. Poznáme vzdialenosti medzi nimi: 100, 50, 25 pips.
2. Vieme, ako na ne cena reaguje, správanie ceny pred reakciou na nastavenú úroveň nám vysvetlí, ako bude cena reagovať na túto úroveň – či ju zrazí alebo zastaví a zmení smer.
3. Tu pomáha JP Spectrum, pretože ukazuje, či cena zasiahla reverzné zóny.

Veľmi často ide o úrovne, kde sa cena spomalí a posunie sa do strán počas niekoľkých po sebe idúcich sviečok, pričom sa zobrazia sviečky s dlhými tieňmi bez toho, aby úrovne dokonca dosiahli. Pretože žiadny Price Action obchodník neberie do úvahy prvok, bez ktorého kolísanie cien neexistuje – momentum.

Označenie zón podpory/rezistencie pomocou najvyššej ceny v posledných maximách a najnižšej ceny v posledných minimách je nepodložený odhad, ktorý je veľmi často... nesprávny. Hľadáme začiatok alebo koniec rýchleho pohybu cien. Vždy sa začína tými konkrétnymi úrovne (nie zóny), pretože sú založené na sile alebo slabosti hybnosti. Silná hybnosť sa vyznačuje dlhou sviečkou - hybnosť lesku.

Tento jedinečný efekt pomáha definovať nielen body, v ktorých môžeme otvoriť pozíciu takmer bez rizika, ale aj to, kde môžeme pozície zatvárať s maximálnym ziskom. Existuje mnoho spôsobov, ako identifikovať podporu a rezistenciu, no mnohým obchodníkom tieto miesta chýbajú, aj keď ich majú priamo pred očami.

Pozrime sa na typickú situáciu na trhu a pár GBP / USD s číselnými úrovňami.

Týždenný graf, menový pár GBP / USD s úrovňami 1000 XNUMX pips.

Vzdialenosť medzi úrovňami je 1000 pips. Môžete určiť, kedy sa cena zastaví alebo sa vráti späť z úrovne okrúhleho čísla. Pridajme do grafu 50 % úrovní, aby sme zistili, či to zlepší našu analýzu.

Týždenný graf, menový pár GBP / USD s úrovňami 1000 500 a XNUMX pipov.

Vďaka tomuto jednoduchému postupu vidíme oveľa viac detailov o cenách a ich obratoch. Veľmi často uvidíte cenu presahujúcu skutočnú úroveň podpory / odporu a potom sa vráti pod / nad túto úroveň. Ide o efekt hybnosti a určitého pohybu ceny. Jedna skupina obchodníkov musí uzavrieť všetky objednávky a ostatné otvorené objednávky v opačnom smere. Ak sa na niektorej z týchto úrovní objaví sviečka, môžeme očakávať obrat. Formácia ako kladivo, padajúca hviezda, medvede či býčie objatie.

Cenová tabuľka a odkaz na okrúhle úrovne.

Význam okrúhlych čísel ako podpory a odporu

Pri okrúhlych číslach je tendencia, že sa cena zastaví alebo klesne. Obchodníci majú tendenciu myslieť na dôležité okrúhle čísla, ako sú 10, 20, 25, 50, 75, 100, 1000. Preto tieto okrúhle čísla často fungujú ako „psychologické“ úrovne podpory alebo odporu. Obchodník môže tieto informácie použiť na to, aby začal získavať zisk, pretože sa blíži dôležitá úroveň okrúhlych čísel.

Jednou zo základných obchodných aplikácií tohto pravidla je vyhnúť sa zadávaniu obchodných príkazov priamo proti týmto zjavným okrúhlym číslam. Napríklad, ak sa obchodník pokúša vstúpiť do krátkodobého poklesu trhu v rastúcom trende, dávalo by zmysel zadávať limitné príkazy tesne nad dôležité okrúhle číslo. Keďže iní sa snažia kúpiť trh pri okrúhlom čísle, trh sa tam nemusí nikdy dostať. Obchodníci, ktorí chcú predať po odraze, by mali zadať predajné príkazy tesne pod okrúhle čísla. Opak by bol pravdou pri umiestnení stop lossu na existujúce pozície. Vo všeobecnosti sa vyhýbajte umiestneniu stop lossu na zjavné okrúhle čísla.

Inými slovami, ochranná zarážka na dlhých pozíciách by mala byť umiestnená pod okrúhlymi číslami a na krátkych pozíciách nad takýmito číslami. Tendencia trhov rešpektovať okrúhle čísla a najmä dôležitejšie čísla spomenuté vyššie je jednou z tých konkrétnych trhových charakteristík, ktoré sa môžu ukázať ako najužitočnejšie pri obchodovaní a mali by byť brané do úvahy obchodníkom s pokročilou technikou analýzy hybnosti.

Nezáleží na tom, kde je najvyššia / najnižšia cena. Väčšina obchodníkov sleduje cenové správanie podľa Fibonacciho úrovní, najmä úrovne 61.8. Pre nás je dôležité, ako cena reaguje na úroveň supportu/rezistencie.

Okrúhle cenové hladiny a správanie trhu

Priesečník týchto úrovní je uskutočnený s iskrou hybnosti. hybná sviečka sa vyznačuje dlhým telom. Veľmi často sa po prelomení našej úrovne supportu/rezistencie cena vráti späť na úroveň, aby sa opäť odrazila. Je to pre nás potvrdenie, že cena bude pokračovať v ceste, ktorou sa vydala po prelomení našej úrovne.

Pozrime sa na typickú analýzu založenú na kruhových úrovniach podpory a odporu.

Graf H4, menový pár GBP / USD. Okrúhle cenové hladiny.

Pozrime sa na jednoduchú analýzu vyššie uvedeného grafu:

1. Cena sa blíži k 1.2950 a začína svoj prudký pokles.
2. Tu máme do činenia so „sviečkou hybnosti“. tesne predtým, ako k nemu dôjde, je trh veľmi pokojný, ale sviečka hybnosti všetko zmení, jej prerazenie je začiatkom prudkého zisku až na 1.3100.
3. Zelená sviečka ukazuje slabosť trhu, čo potvrdzuje čierna sviečka. Na trhu však dominuje silná vzostupná dynamika a klesá len na 1.3000.
4. V skutočnosti to nie je 1.3000, ale o niečo vyššie ako 1.3025 (ďalšia úroveň 50 %). Nastáva prudký zlom až na úroveň 1.3175.
5. Tu môžete vidieť pokles ceny na prvom čiernom svietniku. Je to signál na zatvorenie pozície.
6. Rýchly pokles ceny na 1.3050 nám dáva chvíľku oddychu (cena stúpne na 50% dlhej čiernej sviečky a ďalší prudký pokles na 1.3000. Táto úroveň je významná, cena sa na tejto úrovni drží dlhú dobu.

Toto je typická cenová analýza pre zaokrúhlené úrovne. Teraz nakreslite kruhové úrovne do grafu a pokúste sa urobiť správnu analýzu. Viac vzdelávacích materiálov nájdete na mojej webovej stránke - www.pl.poniat.com.