Ako investovať na mexickom trhu - ETF, akcie, indexy [Sprievodca]

Mexický trh je jedným z najdôležitejších v Latinskej Amerike. V Mexiku sú dve burzy: Bolsa Mexicana de Valores (BMV) oraz Bolsa Institucional de Valores (BIVA). Burza BMV je oveľa staršia a jej tradície siahajú až do 1975. storočia. Novodobá história Bolsa Mexicana de Valores sa však začala písať v roku 1999 v dôsledku zlúčenia troch búrz pôsobiacich v Mexiku: Bolsa de Valores de México, ktorá pôsobila v Mexico City, Bolsa de Occidente v Guadalajare a Bolsa de Monterrey. V roku 2014 vznikla platforma umožňujúca elektronický obchod. Ďalším míľnikom vo vývoji BMV bolo v roku XNUMX vstup do aliancie juhoamerických búrz MILA (Mercado Integrado Latinoamericano). MILA zoskupuje burzy ako: Santiago Exchange, Colombia Stock Exchange, Lima Stock Exchange.

TREBA PREČÍTAŤ: Mexiko - jedna z najväčších ekonomík v Latinskej Amerike

Burza BMV ponúka obchodovanie s akciami, futures, dlhopismi, ETF a štruktúrovanými produktmi. Podľa údajov Svetová banka Kapitalizácia mexického akciového trhu je viac ako 410 miliárd dolárov.

Index IPC 35 - hlavne stará ekonomika

Hlavným indexom mexickej burzy je S & P / BMV IPC, t.j. Index cien a cien, ktorá zoskupuje najväčšie a najlikvidnejšie spoločnosti  mexický trh. IPC pozostáva z 35 komponentov. Do indexu môžu byť zahrnuté iba spoločnosti kótované na Bolsa Mexicana de Valores. Sú vylúčené z indexu REITs v Mexiku známy ako FIBRA. 

IPC 35

Index bol založený v roku 1978. Podľa údajov zhromaždených spoločnosťou S&P Dow Jones Indices bola priemerná kapitalizácia spoločnosti 152 miliárd MXN. Na druhej strane bol medián 83,8 miliardy MXN. Index neposkytoval vysokú mieru návratnosti. Podľa údajov S&P DJI bola priemerná ročná miera návratnosti (po dividendách) okolo 3,6 %.

Graf MEXComp (CFD na základe indexu IPC 35), interval W1. Zdroj: xStation 5, XTB.

Indexu dominujú spoločnosti zaradené do sektora spotrebného tovaru podľa GICS. Spoločnosti tohto typu tvoria 31 % indexu. Ďalšou dôležitou zložkou indexu sú spoločnosti zo sektora „materiály“ podľa metodiky GICS. Jedným zo zástupcov tohto sektora v indexe je Mexico SAB de CVB Group, ktorá sa zaoberá okrem iného ťažba medi.

Rozsah podnikov zahrnutých do indexu IPC je veľmi široký. Nájdete tam mexickú pobočku Walmartu, prevádzkovateľa burzy alebo prevádzkovateľov letísk. Vybrané spoločnosti z indexu IPC sú uvedené nižšie.

Walmart de Mexico SAB de CV (Walmex)

Od roku 1977 je kótovaná na mexickej burze. Ide o najväčšiu zahraničnú pobočku amerického reťazca supermarketov Walmart. Na konci 2020. štvrťroka 3450 mala spoločnosť viac ako 200 000 obchodov v Mexiku a ďalších krajinách Latinskej Ameriky. Spoločnosť zamestnáva približne 2009 2019 ľudí. Walmex je najväčší maloobchodný reťazec v Latinskej Amerike. V rokoch 9,1-10,2 spoločnosť vygenerovala priemerný nárast tržieb o 1 %. Na druhej strane, EBITDA v rovnakom čase vzrástla o 000 %. Kapitalizácia spoločnosti presahuje XNUMX XNUMX miliárd MXN.

Megacable Holdings SAB de CV

Je popredným mexickým telekomunikačným operátorom. Svojim zákazníkom ponúka prístup ku káblovej televízii, internetu a telefónom. V roku 2019 mala spoločnosť 3,097 milióna predplatiteľov internetových služieb, 2,13 milióna zákazníkov využívajúcich telekomunikačné služby a 3,2 milióna predplatiteľov využívajúcich služby streamovania videa (napr. platforma xview). Približne 78 % tržieb spoločnosti pochádza z masového (maloobchodného) trhu.

Kimberly Clark z Mexika SAB de CV A

Ide o „dcérsku spoločnosť“ americkej korporácie Kimberly-Clark. V Mexiku spoločnosť predáva plienky, vreckovky, šampóny, mydlá a toaletný papier. V Mexiku predáva produkty pod značkami ako Huggies, Cottonelle, Kotex a Kleenex. Kapitalizácia spoločnosti presahuje 107 miliárd MXN.

Grupo Aeroportuario del Pacifico, SAB de CV (GAPB)

Je druhým najväčším prevádzkovateľom letísk v Mexiku. GAPB spravuje 12 letísk najmä v západných oblastiach Mexika. Medzi nimi sú medzi inými Guadalajara, Tijuana a obľúbené turistické destinácie Los Cabos a Puerto Vallarta. Päť letísk prevádzkovaných GAPB patrí medzi desať najväčších letísk v Mexiku. Dve z nich (Guadalajara a Tijuana) sú na 3. a 4. mieste. V roku 2019 vybavil GAPB na svojich letiskách menej ako 49 miliónov cestujúcich.

Bolsa Mexicana de Valores S.A. de CV

Je prevádzkovateľom najväčšej burzy v Mexiku a druhej najväčšej burzy v Latinskej Amerike (po Brazílii). Spoločnosť okrem umožnenia obchodovania na akciovom, dlhopisovom alebo derivátovom trhu poskytuje aj služby zúčtovania. Bolsa Mexicana debutovala na burze v roku 2008.

ETF pre mexický trh

vývoj ETF trh viedlo k tomu, že investor nemusí investovať do jednotlivých spoločností, aby mal expozíciu na rozvíjajúcom sa trhu podľa vlastného výberu. Nákup ETF rieši ďalší problém, ktorým je, že nie každý broker ponúka obchodovanie na tomto trhu. Toto je dôležitá informácia, pretože nie všetky veľké mexické spoločnosti sú kótované na iných trhoch (napr. v USA). Z tohto dôvodu môžete využiť ponuku ETF, ktoré vám uľahčia rozhodovací proces.

Najväčším ETF, ktorý vám umožňuje investovať do mexických spoločností, je iShares MSCI Mexico ETF. Spravuje viac ako 1,1 miliardy dolárov. ETF bol založený v roku 1996 a jeho benchmarkom je index MSCI Mexico IMI 25/50. Poplatok za správu je 0,51 % ročne. Priemerný spread je na úrovni 0,02 %. Dominujú spoločnosti z oblasti spotrebného tovaru a telekomunikácií s viac ako 50% váhou v ETF. 5 najlepších k 05. februáru:

Graf ETF IShares MSCI Mexico, interval W1. Zdroj: xStation 5, XTB.

Investovať sa dá aj do ETF, v ktorých majú veľký podiel mexické spoločnosti. Príklady:

iShares Latin America ETF

• • Emitent: Blackrock
  • Ročné poplatky: 0,74 %
  • Priemerný spread: 0,14 %

Fond investuje do brazílskych, mexických, argentínskych, čílskych, peruánskych a kolumbijských spoločností. ETF pozostáva zo 106 spoločností. Najväčší podiel majú brazílske (cca 55 %) a mexické (cca 22 %) spoločnosti. Dominujú spoločnosti z finančného sektora (31,5 %) a materiálového priemyslu (18,5 %). Technologické spoločnosti tvoria len 1,7 %. Aktíva pod správou (AUM) skončili 5. februára vo výške 486 miliónov dolárov. Benchmarkom fondu je index MSCI EM Latin America 10/40.

IShares Latinská Amerika ETF graf, interval W1. Zdroj: xStation 5, XTB.

Lyxor Latin America ETF

• • Emitent: Lyxor
  • Ročné poplatky: 0,65 %

ETF investuje najmä do brazílskych spoločností (približne 64 %) a spoločností kótovaných v Mexiku (približne 22 %). Menšie podiely majú peruánske, čilské, kolumbijské a argentínske spoločnosti. Celkovo fond zahŕňa 104 podnikov. V ETF majú najväčšiu expozíciu spoločnosti z finančného sektora (24 %). Ďalším najväčším sektorom je sektor surovín (22 %). Na konci 5. februára boli aktíva pod správou ETF 41 mil. EUR. Benchmarkom fondu je index MSCI Daily TR Net Emerging Markets Latin America USD.

Graf ETF pre Latinskú Ameriku Lyxor, interval W1. Zdroj: xStation 5, XTB.

Kde investovať do ETF

Čoraz viac forexových brokerov má v ponuke širokú škálu ETF. Napríklad na XTB Dnes nájdeme cez 400 nástrojov tohto typu, w Obdivovatelia takmer 397 a Saxo Bank takmer 3000.

Maklér
Koniec	Poľska	Dania	Spojené kráľovstvo / Cyprus
Počet ETF v ponuke	cca 400 - ETF cca 170 - CFD na ETF	3000 - ETF 675 - ETF CFD	397 - ETF CFD
Minimálny vklad	0 zł (odporúčané min. 2000 500 PLN alebo XNUMX USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	5 zł
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go	MetaTrader 5
	PRESKÚMANIE	PRESKÚMANIE	PRESKÚMANIE
	VYTVORIŤ ÚČET	VYTVORIŤ ÚČET	VYTVORIŤ ÚČET

CFD sú komplexné nástroje a prichádzajú s vysokým rizikom rýchlej straty peňazí v dôsledku pákového efektu. 72 % až 89 % účtov retailových investorov stráca peniaze pri obchodovaní s CFD. Zvážte, či rozumiete fungovaniu CFD a či si môžete dovoliť vysoké riziko straty peňazí.

Mexický trh - Zhrnutie

Mexiko je rozvojová krajina s malým počtom technologických spoločností. Ekonomika je veľmi úzko prepojená s ekonomikou USA a málo vystavená ázijským trhom. V hlavnom indexe ICP 35 dominujú spoločnosti zo „starej ekonomiky“. Na burze je kótovaných niekoľko spoločností, ktoré sú pobočkami amerických korporácií (napr. Walmart, Kimberly Clark, Coca-Cola). Zároveň tu nájdete firmy súvisiace s výrobou spotrebného tovaru (Gruma, Arca, Becle, Bimbo) alebo s chemickým priemyslom (Orbia). Mexická burza je zaujímavý nápad pre investora, ktorý hľadá expozíciu na latinskoamerickom trhu. Treba však mať na pamäti menové, politické a makroekonomické riziká spojené s investovaním na zahraničných trhoch.