Gain Capital zaplatí brokerovi FXCM až 750 dolárov za klienta

Pred tromi dňami sme vás informovali o významnej udalosti na maklérskom trhu v USA Forex. Najväčší retailový hráč FXCM sa s licenciou rozlúčil, a tak generálny riaditeľ spoločnosti dostal doživotný zákaz zastávať identickú alebo podobnú funkciu (čítať: FXCM zakázaný v USA a dostal pokutu 7 miliónov dolárov). Toto nie je koniec. Bola tiež uložená finančná pokuta vo výške 7 miliónov USD. Nerobili si teda ilúzie – FXCM, ktorý bol už po Čiernom štvrtku 15. januára v ťažkej situácii, sa z amerického trhu vytráca. Začali sa však množiť otázky: čaká britskú pobočku FXCM UK podobný osud ako súčasných klientov, obrátia sa na to obchodníci... Čo sa teda stalo v posledných dňoch?

1. FXCM oznámila prepustenie 150 zamestnancov.
2. Akcie FXCM klesli zo 6.83 USD na 3.00 USD alebo o 56% do dnešného dňa. V úvodzovkách po zasadnutí (tzv popredajný trh) strácajú viac 10% a ich cena je 2.70 $.
3. So spoločnosťou Gain Capital došlo k dohode o akvizícii zákazníkov.

Drew Niv, generálny riaditeľ FXCM

FXCM má základňu 175 000 „aktívnych“ zákazníkov globálne. Pre porovnanie, najväčší poľský broker – XTB – sa môže pochváliť skupinou nie viac ako 50 000 klientov z celého sveta. Tento rozdiel ukazuje rozsah udalosti. Správa hovorí, že generujú americkí zákazníci obrat približne 53 miliárd USD za mesiac, čo dáva asi 20% z celkových zárobkov u makléra. Na základe týchto údajov sa dá odhadnúť, že má účty v FXCM asi 35 000 ľudí.

Gain Capital vstupuje do hry ako druhý najväčší hráč na americkom trhu so zámerom prevziať amerických klientov FXCM. „Aktívny klient“ je obchodník, ktorý za posledný rok uzavrel aspoň jednu transakciu. To môže výrazne skresliť skutočný výsledok účtov, z ktorých bude nový kupujúci de facto profitovať. Preto, aby nedošlo k preplateniu, transakcia bude zúčtovaná v modeli CPA (tzv cena za akvizíciu), inými slovami, Gain Capital zaplatí len za zákazníka, ktorý nakoniec prevedie svoj účet a vykoná aspoň jednu transakciu počas prvých 76 dní po prevode prostriedkov. Cena bola stanovená na 500 dolárov na zákazníka. Okrem toho budú platiť ďalších 250 dolárovkeď zákazník dokončí druhú transakciu v priebehu nasledujúcich 77 dní. Ide o akúsi formu hedgingu a skríningu neaktívnych obchodníkov.

V najlepšom prípade (pre FXCM) si teda môžete rýchlo spočítať, že celá transakcia bude ukončená 26 milióna dolárov (35 tisíc klientov x 750 USD). Ale to je len teória. Odhaduje sa, že suma bude minimálne 4-krát nižšia, čo by stačilo na zaplatenie uloženej finančnej pokuty. Hlavným prínosom tohto obchodu však bude uvoľnenie približne 50 miliónov USD regulačného kapitáluktorý je zablokovaný z dôvodu požiadaviek amerického finančného dohľadu v prospech transakcií realizovaných klientmi FXCM. To by malo zachrániť spoločnosť pred rýchlym bankrotom, pretože stále má vysoko úročenú pôžičku pre Leucadia National Corp., ktorá mala na konci minulého roka hodnotu 150 miliónov dolárov.