FCA varuje maklérov pred ponúkaním „alternatív“ k CFD

Finančný regulátor Spojeného kráľovstva, FCA, vydal vyhlásenie pre maklérov týkajúce sa predaja rizikových špekulatívnych produktov retailovým klientom po aktivitách ESMA v oblasti CFD.

V júni 2018 Európsky orgán pre cenné papiere a trhy (ESMA) dokončil dočasné opatrenia obmedzujúce predaj, marketing a distribúciu rozdielových zmlúv (CFD) retailovým klientom. Tieto opatrenia platia v celej EÚ od dnešného dňa, 1. augusta, na obdobie troch mesiacov. Nové kaskadérske kúsky v podstate obmedzujú pákový efekt Forexu a CFD na 1:30 na hlavných menových pároch s nižším pákovým efektom pre produkty, ako sú indexové a kryptomenové CFD.

FCA s podporou ESMA

Regulačný orgán Spojeného kráľovstva uviedol, že plne podporuje opatrenia ESMA na ochranu retailových investorov.

Rovnako ako v prípade iných regulačných orgánov v celej Európe, FCA povedal, že to vie "iné produkty" môžu pre spotrebiteľov predstavovať rovnaké riziko ako CFD, najmä ak obchodník čelí vysokému pákovému efektu. Nedávne otázky a odpovede ESMA týkajúce sa produktovej intervencie tiež zdôraznili tieto riziká. Tieto substitúty sa môžu predávať pod rôznymi značkami, ale majú spoločné charakteristiky s CFD a tieto vlastnosti môžu viesť k vážnym finančným stratám pre retailových klientov.

Regulátor sa obáva, že makléri môžu zvážiť obídenie nových usmernení ESMA predajom iných podobne zložitých produktov retailovým klientom. ESMA jasne uvádza, že spoločnosti "Mali by ste venovať osobitnú pozornosť pákovému efektu dostupnému pre retailových klientov a zvážiť, či je produkt ponúkaný za podmienok, ktoré fungujú v najlepšom záujme klienta.". Týka sa to hlavne produktov s vlastnosťami a štruktúrou podobnou CFD, ako sú napríklad Turbo certifikáty.

Spolupráca s inými regulátormi

FCA uviedla, že bude spolupracovať s ESMA a ďalšími európskymi regulačnými orgánmi na monitorovaní a vyhodnocovaní predaja alternatívnych, špekulatívnych produktov maloobchodným zákazníkom. Ak nájde dôkaz, že tieto produkty majú podobné negatívne dôsledky, bude spolupracovať s ESMA.

Zásah ESMA sa zameriava na CFD, ale FCA pripomenul spoločnostiam ich existujúce záväzky. Najmä ak spoločnosť uvažuje o marketingu, predaji alebo distribúcii alternatívnych produktov, mala by venovať pozornosť splneniu obchodných požiadaviek. Patria sem zásady týkajúce sa najlepšieho záujmu klienta, komunikácie s klientmi a finančnej podpory, ako aj vhodnosti a primeranosti. FCA tiež očakáva, že spoločnosti dôkladne zvážia, či dokážu splniť príslušné povinnosti týkajúce sa správy produktov.