Forexová páka: Potrebujete vysokú páku? [Stĺpec]

Pákový efekt FOREX je niečo, čo sa vždy spájalo s menovým trhom. Práve ona vždy lákala investorov, najmä individuálnych s menším kapitálom. Podľa mnohých práve vďaka nej mohli obchodníci v krátkom čase dosiahnuť vysokú mieru návratnosti. Účinok bol často odlišný, ale to samozrejme nevylučovalo pôvodný predpoklad.

V každom prípade je pákový efekt ako znak na vlajke trhu FX / CFD. Je však vysoká páka niečo, bez čoho nemôžete žiť? Alebo možno len nechcete zmeny, hoci sa vás vôbec nedotknú?

Forexová páka – nutnosť alebo možnosť?

Mechanizmus v podobe finančnej páky nám v jeho predpoklade umožňuje investovať oveľa väčšiu sumu, než akú máme na účte. Za čo? Byť schopný dosiahnuť teoreticky väčší zisk s nižšou volatilitou. Forex je veľmi často nesprávne stotožňovaný s trhom s obrovskou amplitúdou výkyvov výmenných kurzov. Samozrejme, ak zmeriame rozsah zmeny ceny v bodoch, ukáže sa, že je to skutočne tak. Ale v percentuálnom vyjadrení sú meny, aspoň tie najlikvidnejšie, jedným zo stabilnejších nástrojov.

S malým kapitálom sa dá povedať, že sme odsúdení na vyššiu páku. Ale povedzme si úprimne – 500 PLN nie je suma, ktorou môžeme zrolovať svet alebo zmeniť náš spoločenský status, však? Ide skôr o hobby špekuláciu, umenie pre umenie, hru, ktorá sa často spája s neschopnosťou racionálne spravovať kapitál, čo nás zase len učí príliš riskovať.

Existujú však stratégie (arbitráž, carry trading, obchodovanie so správami), kde je ich základom vysoký pákový efekt, ktorý vám umožňuje optimalizovať vaše výsledky. Je to tiež možnosť vložiť na investičný účet oveľa menší objem prostriedkov a nechať v banke dostatočne veľkú rezervu. Ale musíte uznať, že na Forexe je viac hazardných hráčov ako dôsledných investorov s jasným akčným plánom. A pravdepodobne to bol predpoklad, z ktorého ESMA vzišiel, pričom nechal bránku v podobe „profesionálneho klienta“.

Akú páku používate?

Teraz si pri pohľade na platformu a nedávno uzavreté transakcie vypočítajte, aký pákový efekt v praxi skutočne využívate. Sám som robil podobné výpočty. Výsledky uvádzam nižšie.

Na mojom účte je momentálne 31 800 PLN.
Môj posledný obchod bola pozícia 0,5 lotu na páre GBP / USD.
Môj najväčší obchod za posledné dva týždne bol 0,9 lotu, tiež na GBP/USD.
V prípade poslednej transakcie bola skutočná páka 1:8.
V prípade najväčšej transakcie bola skutočná páka 1:14.

Ako vidíte, stále som mal veľa zásob, ako do aktuálnych limitov, tak aj do tých nadchádzajúcich. Pre štatistické účely vám odporúčam podeliť sa o svoje výpočty v komentári pod článkom.

„Darček“ od ESMA

Vždy, keď sa zavedú obmedzenia, zdvihne sa vlna nespokojnosti. Niet divu. Nakoniec máme pocit, akoby niekto útočil na našu slobodu. A my veľmi dobre vieme, čo potrebujeme a čo si môžeme dovoliť (preto mnohí vodiči obmedzujú rýchlosť len ako voľné návrhy).

Samotná páka nikdy nebola riskantná. Len nám dáva viac možností. Riziko sa objaví vždy, keď sa výkonný nástroj dostane do neskúsených rúk. Problémom je však zaobchádzať s každým rovnako vopred, aspoň na začiatku.

Nižšie uvedená tabuľka zaslaná jedným z maklérov jasne ukazuje zmeny pákového efektu.

Referenčným bodom sú dnes ponúkané maximálne hodnoty, t. j. pri zohľadnení smerníc KNF pre pákový efekt max. 1: 100, ktorý platí pre obyvateľov Poľska od júla 2016. Tieto pokyny sa nevzťahujú na profesionálnych klientov (čítať: Staňte sa profesionálnym klientom s pákovým efektom 1:500?).

Ak je vašou špecializáciou Forex, môžete povedať, že zmeny nie sú dramatické. Horšie s menej populárnymi trhmi. Môžete tiež ľutovať zatvorenie dverí ku kryptomenám, pretože akokoľvek to bude, je to trh, ktorý sa bude určite veľmi dynamicky rozvíjať a keďže sa nebudeme môcť uchádzať o status „pro“, budeme ho musieť sledovať zboku. .

Forex bude stratový?

Počul som názor obchodníka, ktorý povedal, že po zmenách v reguláciách EÚ Forex prestane byť ziskový a prejde na burzu. Nebolo to cieľom autorov zavedených obmedzení? Oficiálne išlo o zvýšenie bezpečnosti obchodu a kapitálu jednotlivých obchodníkov. Pomôžu však nadchádzajúce zmeny obchodovaniu s menami zmysel?

Poďme sa pozrieť na fakty.

Variabilita. Na akciovom trhu je volatilita väčšia. V prípade akcií KGHM sa kurz mení v júni tohto roka. mohli v jednej relácii kolísať až o 6 %. Eurodolárový trh v rovnakom období vzrástol na 1,9 %. Len pákový efekt stojí za zváženie. akcie? 1:1. Forex? 1:30 ráno. Takže maximálna volatilita, ktorú môžeme použiť, je 1,9 % x 30 = 57 %. To je 9,5-násobok potenciálu zisku (aj straty) pri zapojení celého kapitálu.

Krátky predaj. Neprekonateľný argument. Predaj nakrátko je normou na trhu FX/CFD. Neexistujú žiadne obmedzenia založené na koncepte býčieho alebo medvedieho trhu. akcie? No kým bude boom, nech kupujeme čokoľvek, je veľká šanca, že zarobíme. Keď príde medvedí trh, budeme väčšinou vegetovať a čakať na TENTO deň, kedy si konečne budeme môcť kúpiť nejaké akcie.

Objem. Regulovaný trh má tú výhodu, že vlastne vidíme, aký je skutočný obrat na trhu. Čo ak je to však napríklad v prípade WSE, mierne povedané, chudobné? Nemá zmysel porovnávať rozsah obchodovania na poľskom WSE s menovým trhom.

Transakčné náklady. V súčasnosti zostávajú poplatky väčšiny Forex brokerov stabilné. Z času na čas však možno pozorovať bizarnú situáciu, keď sa makléri zastrešení ESMA rozhodnú znížiť provízie, aby si udržali existujúcich klientov v obave z ich odlivu mimo EÚ. Takže v dôsledku toho sa nám znižuje páka, ale aj poplatky. Pozrime sa teraz na akciový trh. Poľské maklérske domy dlhé roky udržiavali provízie na podobnej úrovni, okolo 0,3 % z hodnoty transakcie. Pre Forex brokerov je to zvyčajne 0,0020 %. Aj s prihliadnutím na pákový efekt, ktorý v konečnom dôsledku zvyšuje hodnotu transakcie, je to stále oveľa nižšia sadzba provízie.

Obchodné hodiny. Pracujete od 9 do 17? Akcie - Ste odsúdení na zadávanie objednávok počas pracovnej doby. Forex – stratégiu a obchodné hodiny môžete prispôsobiť vášmu režimu dňa.

Obchodné platformy. Príležitosti, ktoré ponúkajú platformy, ktoré ponúkajú Forex brokeri, sú v porovnaní s poľským akciovým trhom priestorové. Rýchlosť obsluhy, intuitívnosť, analytické možnosti, obsluha strojov a neštandardné riešenia - to je more možností, ku ktorým máme štandardne prístup, bez ďalších poplatkov a podmienok. Úplný opak toho, čo nám ponúkajú maklérske domy na regulovanom trhu.

Dalo by sa ísť ďalej, ale nestačí to na hodnotenie? Stáva sa akciový trh skutočne atraktívnejší ako Forex vzhľadom na zmeny? Veď posúďte sami.

… Keď fakty, tak fakty

Nedá sa však povedať, že zavedené zmeny budú pre každého nepostrehnuteľné.

Určite bude niekoľko skupín obetí:

• Maloobchodníci s malým kapitálom. Bohužiaľ, obchod od 100 do 200 PLN už nebude možný. A aj keď makléri predstavia nano-loty alebo dokonca menšie jednotky, bude to jednoducho strata času.
• Veľkoobjemové skalpovanie obchodníkov s tesným stop lossom. Môže byť potrebné znížiť objem a následne znížiť zisky.
• Obchodníci využívajúci neobvyklé stratégie, založené na vyššej páke, ktorí nemajú šancu zmeniť svoju kvalifikáciu na profesionálneho klienta.
• Obchodníci s komoditami, komoditné a dlhopisové CFD. V tomto prípade hovoríme o výraznom znížení páky na úrovne 1:10 a 1:5 (zvýšenie požadovanej marže 10- a 20-násobne).

Všetky tieto skupiny budú musieť premýšľať o kompromisoch alebo úpravách svojich existujúcich návykov. V mene „lepšej ochrany“. Aspoň zatiaľ.

Sčítanie

Nadchádzajúce zmeny nie sú koncom menového trhu. Nepochybne niektorí jeho účastníci pocítia zmeny negatívne. Stane sa však Forex nerentabilným alebo neatraktívnym? nie. Stále je to trh veľkých príležitostí, ktoré možno uviesť do praxe. Mali by sme tiež pamätať na to, že zmeny zavedené orgánom ESMA sú teoreticky dočasné. Nové usmernenia vstúpia do platnosti 1. augusta tohto roku. na nasledujúce 3 mesiace. Po uplynutí tejto lehoty má regulátor možnosť túto lehotu predĺžiť o ďalšie 3 mesiace. Rozhodne sa pre takýto krok? Čas ukáže.