Diverzifikácia investícií na Forexovom trhu

Diverzifikácia investícií je základným prvkom, ktorý využívajú veľké finančné investície (nielen), aj na Forexový trh. Bez nej by väčšina z nich bola z dlhodobého hľadiska odsúdená na neúspech alebo by sa premietla do výrazného zvýšenia rizika. Čo je to za záhadný pojem?

Citovať Wikipedia:

"Diverzifikácia – diverzifikácia sortimentu produktov alebo služieb za účelom zníženia rizika pri vedení podniku. Diverzifikáciou sa znižuje nielen pravdepodobnosť straty, ale aj pravdepodobnosť najvyššieho zisku".

Premietneme-li to do sveta finančných trhov, diverzifikácia je o šírení investičného kapitálu do viacerých rôznych zdrojov. Na univerzitách sa o tejto téme často hovorí ako „nedávajte všetky vajcia do jedného košíka“. To znamená, že by ste nemali investovať celý svoj kapitál do jednej akcie. Rozložením rizika do mnohých obchodov, stratégií, intervalov a trhov výrazne klesá pravdepodobnosť bankrotu alebo utrpenia ťažkej straty z dlhodobého hľadiska. Áno, potenciálne zisky tiež klesajú, ale mala by byť pre nás skutočne najdôležitejšia miera návratnosti? Existuje trh, ktorý hovorí:

"Môžete zarobiť 1000%, ale stratiť iba 100%."

Keď sa rozhodnete obchodovať s Sociálne obchodné webové stránky, poskytovatelia signálu resp PAMM účty, obmedzujeme možnosti riadenia pozícií a úplne sa vzdávame možnosti uvádzania miesta a času transakcie (za predpokladu, že sami neinvestujeme). To robí diverzifikáciu ešte dôležitejšou, ak nie najdôležitejšou. Výber správneho poskytovateľa signálu zníži riziko len do určitej miery. Na druhej strane výber niekoľkých starostlivo vybraných dodávateľov toto riziko dostatočne zníži.

Koľko dodávateľov by ste si mali vybrať?

Bohužiaľ tu nie je možné uviesť žiadne zlaté číslo. Teoreticky, čím viac, tým lepšie, ale je to potrebné? Ak si vyberieme 20 poskytovateľov signálu, ukazovateľ rizika bude pravdepodobne veľmi nízky. Žiaľ, potenciálne zisky môžu byť aj také a môžeme sa dostať do situácie, v ktorej málo riskujeme, ale aj málo zarábame. V konečnom dôsledku je to rovnaké ako investovanie do dlhopisov alebo pokladničných poukážok, o čo nejde. Na druhej strane, výberom napríklad len dvoch dodávateľov obmedzíme riziko len v malej miere.

Výber ich množstva by mal závisieť od:

• úroveň rizika, ktorú akceptujeme,
• počet transakcií uzatvorených dodávateľom (ak jeden dodávateľ uzavrie 1 transakciu týždenne a druhý 10 týždenne, takáto diverzifikácia investícií bude neúčinná),
• kapitál vyčlenený na investície (pri malom vklade a výbere mnohých dodávateľov bude problém s efektívnym riadením kapitálu).

S prihliadnutím na tieto faktory by sme mali byť schopní individuálne určiť vhodný počet (alebo ich rozsah) dodávateľov, ktorí efektívne znížia riziko pri zachovaní potenciálu zárobku.

Diverzifikácia investícií a poskytovatelia signálov

Ako by sme si mali vyberať poskytovateľov signálu, na čo si dať obzvlášť pozor a ako im konfigurovať účet, to sú otázky, ktoré budú uvedené v samostatnom článku. Tu však budem venovať pozornosť tomu, čo je potrebné urobiť pre týchto poskytovateľov, aby namiesto zvyšovania rizika diverzifikovali.

Aby bolo riziko proporcionálne rozdelené, je potrebné vyberať dodávateľov, ktorí generujú podobný počet transakcií. Ak sa rozhodneme pre dvoch dodávateľov, kde jeden otvára jednu pozíciu mesačne a druhý päť denne, takáto diverzifikácia nám veľmi nepomôže. Po celý čas budú dominovať pozície druhého obchodníka. V takejto situácii by bolo potrebné vybrať ešte niekoľko takýchto dodávateľov, ako bol prvý. Prípadne môžeme hľadať druhú, ktorá generuje menší počet transakcií.

Za pozornosť stojí aj to, aké nástroje hrajú dodávatelia. Ak sa rozhodneme pre troch obchodníkov, kde všetci obchodujú len EUR/USD, napriek tomu, že môžu hrať rôznymi spôsobmi, budú závislí od charakteristík tohto jedného trhu (ak volatilita v danom časovom období klesne napr. tento pár, jasne to pocítime). Čím menej korelujú nástroje, na ktorých vybraní dodávatelia hrajú, tým nižší bude rizikový faktor.

Diverzifikácia investícií a časová perspektíva

Pozitívny vplyv na zníženie rizika budú mať aj diverzifikované časové intervaly. Predpokladajme, že sa rozhodneme mať dvoch poskytovateľov, ktorí investujú do rovnakého menového páru. Predchádzajúci odsek hovorí, že to nie je dobrý nápad. Ak však obaja dosahujú dobrý výkon a investujú v inom časovom horizonte, riziko sa do určitej miery rozloží.

Dodávajúci obchodníci len zriedka odhalia svoje stratégie alebo aspoň podrobnosti. Ak by to urobili, nebolo by potrebné zdieľať svoje vlastné aktivity. Všeobecná charakteristika stratégie je pre nás dostatočnou informáciou, ktorá sa nám bude hodiť pri rozlišovaní signálov. Existuje čoraz viac rizikových stratégií. S viac a menej agresívnymi vstupmi (napr. zadávanie opráv vs. zachytenie padajúceho noža). Ak chceme znížiť riziko, oplatí sa venovať pozornosť výhodnosti prvého typu.

Existujú stratégie, ktoré sú založené na pridávaní nových pozícií spriemerujúcich vstupnú cenu, tzv rošty i Matringales. Hoci sú vnímané ako veľmi rizikové, nemusíte sa ich vzdávať. S mnohými poskytovateľmi signálov, kde je medzi nich rozdelený kapitál, môže takáto stratégia efektívne zvýšiť naše príjmy. A to pri zachovaní racionálnej miery rizika.

Pamätajte, že čím väčšia je odchýlka parametrov od charakteristík vybraných poskytovateľov signálu, tým efektívnejšia bude diverzifikácia.