„Musíš si veriť“ – rozhovor s Dorotou Sierakowskou o práci analytičky, trhu so surovinami a investovaní

Kto je Dorota Sierakowska? V súčasnosti je analytikom trhu so surovinami v DM BOŚ. V roku 2017 získala na galavečere sošku Analytik roka Investujte manžety. Šéfredaktor a vydavateľ časopisu "Trend", vydala knihu "Svet surovín"ktorý neschádza z pódia bestsellerov finančnej literatúry. 

Kto je vlastne analytik? Ako vyzerá jeho práca? Prečo sa s komoditnými trhmi stále zaobchádza celkom pekne a aké sú vyhliadky na ich rozvoj? Toto a mnoho ďalších cenných rád pre kariéru v oblasti financií a investovania sa dozviete v rozhovore nižšie. 

Chcel by som sa poďakovať pani Dorote za jej čas. Pri čítaní rozhovoru s Dorotou Sierakowskou, nabitý pozitívnou energiou, zistíte, že jej práca je náročná a zdĺhavá, preto ďakujem za pozornosť, ktorá sa jej venuje. Dôrazne vám odporúčame prečítať si.

Svoje dobrodružstvo ste začali investovaním už počas štúdia. Ako ste našli vášeň pre trhy so surovinami?

Vždy ma zaujímala téma podnikania a podnikania, ako aj znalosť možnosti zarábania a rozmnožovania peňazí. Počas štúdia som mal možnosť nielen si rozšíriť vedomosti, ale aj spoznať zaujímavých a inšpiratívnych ľudí, ktorí ma nakazili vášňou pre investovanie.

Ako študent som aktívne pôsobil vo Vedeckej spoločnosti vedeckej spoločnosti "Klub investorov" na Varšavskej ekonomickej škole. Práve počas štúdia som spolu s pár kamarátmi založil časopis o investovaní "Trend"ktorý v neskorších rokoch ďaleko presahoval múry univerzity. Zaoberali sme sa témami týkajúcimi sa akciových trhov, mien, nehnuteľností atď. Mojou špecializáciou sa rýchlo stalo písanie článkov najmä o investovaní do surovín, o téme, o ktorej sa v tom čase v poľských médiách príliš nehovorilo.

V komoditách ma zarazilo, že je to trh, ktorý je nám blízky (tankovanie do auta, bavlnené oblečenie, ranná šálka kávy a pod.) a zároveň je to trh za veľa peňazí a veľký politický vplyv. Získavaním vedomostí o trhoch so surovinami sa vlastne veľa dozvieme o realite, ktorá nás obklopuje.

Mohli by ste nám povedať, ako vyzerá váš deň v práci? Ako sa pripravujete na svoje každodenné povinnosti?

Mám šťastie: patrím k ľuďom, ktorí robia to, čo ich naozaj baví. Vždy som veľa čítal a rád som písal a práca analytika je z veľkej časti o neustálom učení sa a prezentovaní svojich záverov. Stručne povedané: potrebujete získať vedomosti, preskúmať dostupné informácie a údaje, rozdeliť ich na hlavné faktory - alebo ich naopak syntetizovať a oddeliť zrná od pliev - a nakoniec tieto javy vysvetliť svojmu publiku jednoduchým a zrozumiteľným spôsobom.

Samozrejme, rôzne analytické pozície si vyžadujú rôznu organizáciu práce, ale v mojom prípade veľa práce spočíva v získavaní zdrojov vedomostí (hlavne zahraničné správy a štúdie), písaní komentárov a správ a mediálnej prítomnosti, t. j. tvorbe článkov do tlače a prejavov. na konferenciách, v televízii alebo rádiu.

Charakteristickým znakom mojej analytickej práce je nedostatok pevného pracovného času. Komoditné trhy fungujú nepretržite, s výnimkou víkendov, takže sledujte, čo sa deje. Síce ma najviac baví ranná práca, niekedy sa človek musí ukázať až neskoro večer, no cez deň si stihne aj dlhší obed alebo trochu športu.

Investujete sami seba? Aký prístup (analýzu) si vyberiete?

Áno, s investovaním na vlastný účet som začal už na začiatku štúdia a venujem sa tomu doteraz. A skôr to bude do konca môjho života.

Investujem do akcií, mien a samozrejme komodít. Vzhľadom na moju špecializáciu si dovoľujem experimentovať s rôznymi druhmi finančných nástrojov – občas testujem aj menej likvidné. V portfóliu mám aj pomerne veľký podiel tovaru, ale je to spôsobené tým, že tento trh sledujem denne a rozhodol som sa, že zvýšené riziko s tým spojené si môžem dovoliť.

Samozrejme, videl som ťažkú ​​cestu, že emocionálna zrelosť v investovaní a niektoré zručnosti prichádzajú so skúsenosťami. Niekedy spájať analogické fakty s minulosť alebo pozorovanie cenového vzorca podobného tým predchádzajúcim vám umožňuje takmer intuitívne sa rozhodnúť o vstupe alebo výstupe z pozície.

Prečítaním vašej knihy „Svet surovín“ ste predstavili (podľa mňa) veľmi široký pohľad na trh so surovinami. Obsahuje naozaj solídnu dávku informácií zameraných na začínajúcich aj skúsenejších investorov. Aký faktor vás viedol k jeho napísaniu? Je investovanie na komoditných trhoch pre každého alebo pre nadšencov?

"Svet surovín" - Dorota Sierakowska

Po niekoľkých rokoch písania analýzy surovín som mal vnútornú potrebu napísať knihu o investovaní do surovín. Zároveň som vedel, že takáto kniha je na poľskom trhu potrebná, pretože investori u nás predtým nemali žiadny poľsky písaný zdroj komplikovaných vedomostí o základoch komoditných trhov a dostupných finančných nástrojoch. Preto som sa rýchlo rozhodol začať pracovať na knihe. Niekoľko mesiacov som každý deň až do neskorého večera vytvárala nové kapitoly. Od samého začiatku som mal v hlave prvotnú víziu knihy, no pri jej písaní sa samozrejme vyvíjala.

Napísanie knihy sa ukázalo ako namáhavá, ale veľmi obohacujúca práca. To som bol rád "Svet surovín" sa stretol s pozitívnymi názormi mnohých investorov a krátko po vydaní sa dostal na zoznam finančných bestsellerov a - čo je dôležité - zostáva na ňom dodnes!

A je investovanie na komoditných trhoch pre každého? Áno, ale v inej miere. Zatiaľ čo nákup zlatých prútov na dlhé roky je dosť opatrný prístup k investovaniu, transakcie s derivátmi na báze zlata (alebo mnohých iných komodít / komodít) sú vyhradené pre ľudí s väčšou chuťou riskovať. Vášeň s tým nemá veľa spoločného – dôležitejšia je história konkrétneho investora. Najlepšie je vstúpiť na tento trh, ak už máte skúsenosti s akciovými alebo menovými trhmi.

Ktorý prvok v investičnom procese považujete za najdôležitejší a prečo? (stratégia, prístup k riziku, psychológia)

Mať správnu stratégiu, prístup k riziku, investičnú psychológiu – tieto prvky sa navzájom prelínajú.

Mať správnu stratégiu, ktorá vyhovuje vašej tolerancii rizika, je určite veľmi dôležité. Či však budeme vedieť túto stratégiu aplikovať a vhodne modifikovať, v konečnom dôsledku často závisí od našej psychiky.

Úspech podľa mňa veľmi často býva viac v našich hlavách ako v nástrojoch, ktoré používame. Aj keď sme vecne pripravení a urobili sme hĺbkovú analýzu situácie na trhu, stále musíme byť schopní držať sa stratégie – alebo naopak vedieť, kedy ju opustiť – aj napriek silným emóciám. Avšak prispôsobenie stratégie prístupu k vlastnému riziku vám tiež umožňuje lepšie držať tieto emócie na uzde.

Keď hovoríte o komoditných trhoch, vždy vo svojom hlase cítite ich fascináciu. S investovaním kapitálu sme na tom ako krajina o niečo horšie. Myslíte si, že sa v blízkej budúcnosti zlepší potenciál znásobenia peňazí na komoditnom trhu?

Komoditné trhy – okrem zlato alebo olej - boli vždy mnohými investormi považované za medzeru. Čiastočne to bolo spôsobené vysokou volatilitou cien surovín, ktorá mala odstrašujúci účinok

ľudia s vysokou averziou k riziku – a to bolo čiastočne spôsobené tým, že individuálni investori k nim dlhé roky nemali pohodlný prístup. Prakticky až za posledných 10-15 rokov výrazne vzrástol počet dostupných finančných nástrojov na báze surovín.

Poliaci sa v posledných rokoch odcudzili kapitálovému trhu, takže obmedzený záujem o investovanie je viditeľný nielen na komoditných a komoditných trhoch – ale v porovnaní s niektorými národmi sme na tom bledo aj v kapitálovej angažovanosti na akciových trhoch.

Žiaľ, zatiaľ čo počet dostupných komoditných nástrojov rastie, niektoré z nich momentálne poľský investor nemá k dispozícii. Mám na mysli najmä nedávno zavedené regulácie EÚ, ktoré prakticky obmedzili prístup poľských investorov k mnohým zaujímavým komoditným ETF kótovaným v Spojených štátoch.

Som stále optimista. Verím, že postupom času čoraz viac investorov v Poľsku uvidí rôzne možnosti investovania kapitálu na trhoch so surovinami. Čo sa týka investičného priemyslu v Poľsku, snívam samozrejme o menej únavných reguláciách, ale aj o popularizácii realistického prístupu k investovaniu a obchodovaniu medzi investormi – namiesto čakania milión za tri hodiny sa sústrediť na vytvorenie systému a pravidelnosť.

Aká je najlepšia forma investovania do surovín? ETF? Fyzické umiestnenie, ako pri drahých kovoch? Je CFD?

Na túto otázku neexistuje jediná odpoveď, pretože každý investor je iný. Nástroj by sa mal vyberať z hľadiska miery averzie k riziku (a s tým súvisiacej štruktúry investičného portfólia), výšky vloženého kapitálu, investičného horizontu atď. Nákup drahých kovov vo fyzickej forme zvyčajne nie je zameraný na generovanie vysokých sadzieb. návratnosti v krátkom čase alebo skôr zabezpečenie kapitálu na mnoho rokov. Na druhej strane CFD alebo futures kontrakty vám umožňujú využiť krátkodobé trendy – ponúkajú šancu na vysokú mieru návratnosti, no zahŕňajú aj relatívne vysoké riziko.

Na záver by som sa chcel spýtať, čo by ste poradili ľuďom, ktorí sa chcú rozvíjať v kariére analytika?

Po prvé: ak chcete byť dobrý, je najlepšie mať rád to, čo robíte. Je teda na zváženie, aké témy či trhy nás v tomto smere zaujímajú a rozvíjame. Oplatí sa zapájať sa aj do médií pri témach, ktoré sú pre nás zaujímavé, pretože šťastie praje pripraveným. Ako analytik som začal pracovať najmä preto, že som už písal články o surovinách.

Po druhé: musíte si dôverovať a zároveň si udržiavať určitý odstup od svojej práce. Práca analytika často nespočíva len v počítaní, ale aj (alebo možno dokonca predovšetkým) vo vyjadrovaní názorov. Takže to musíte urobiť odvážne - nezabudnite, že niekedy sa mýlite a že práve vtedy ste najviac kritizovaní.

Po tretie: uvedomte si, že kapitálové trhy sa neustále menia. Niektoré trhy a finančné nástroje sa vyvíjajú, iné sú čoraz menej populárne. Flexibilný prístup k práci a neustále rozširovanie vedomostí sa v profesii analytika stávajú neodmysliteľnou súčasťou každodenného života.

Ešte raz vám ďakujem a z mojej strany vám odporúčam prečítať si čítanie "Svet surovín".