Čo je objem Forexu?

Pri čítaní literatúry alebo webových stránok venovaných technickej analýze sa často možno stretnúť s dôrazom na dôležitosť objemu transakcií. Často to potvrdzuje dôveryhodnosť daného vzoru na grafe alebo znižuje šance na jeho fungovanie (reakcia ceny po jeho výskyte). Investovaním na regulovaných trhoch, teda na burze alebo derivátových nástrojoch, ako sú futures resp ETFs, nie je problém so zobrazením hlasitosti. Zapnuté Forexový trh je to s tym trosku tazsie...

Objem obchodov na forexových platformách

Hĺbka trhu

V závislosti od platformy i maklér a o ďalších nástrojoch, ktoré s platformou ponúka, môžete získať prehľad Hĺbka trhu (inak Hĺbka trhu - DOM), teda hĺbka trhu. Hĺbka trhu nám hovorí, koľko miliónov základnej meny pre konkrétny pár leží pri danej cenovej hladine. Bohužiaľ Hĺbka trhu vzťahuje sa len na transakcie, ktoré sú dostupné v rámci poskytovateľov likvidity, ku ktorým nám náš maklér poskytuje prístup. Nezobrazuje teda globálny objem na trhu, ale hovorí o tom, akú veľkú transakciu je možné s maklérom uskutočniť pri uvedenom kurze. Je tiež ťažké povedať, aký podiel na trhu má viditeľná hĺbka trhu v porovnaní s celkovým objemom, preto nemožno s istotou povedať, že prezentované hodnoty sú spoľahlivým odrazom situácie na trhu.

PREČÍTAJTE SI TIEŽ: Podceňovaný filter trhového správania, teda pár slov o objeme

Vzhľadom na to, že poskytovateľov je veľa a nie všetci sú pripojení k rovnakému, môže sa hĺbka medzi maklérmi líšiť ECN / STP v rovnakom čase na rovnakom nástroji, ako je vidieť na obrázku nižšie.

Objem na platforme MetaTrader 4

Používate náhodou vstavaný indikátor Volumes alebo používate Volume (Ctrl + L) pridaný do grafu? Možno vás to prekvapí, oba tieto nástroje však nemajú veľa spoločného s objemom transakcií. Obidve sú založené na... Počet kliešťov, ktoré prúdili na platformu v danom čase. Tick ​​​​je jedna zmena ceny (nezamieňať s počtom pipov), t.j. je to informácia o tom, ako často sa cena menila v danom časovom období. Toto možno považovať za indikátor merajúci volatilitu nástroja, ale tiež to nebude úplne spoľahlivé meranie.

Počet tikov na platforme MT4

Ak vezmeme dvoch brokerov z MT4 a spustíme Volume na dvoch rovnakých nástrojoch, určite dostaneme odlišné výsledky. Je pravda, že môžu byť podobné, ale nebudú totožné. Je to preto, že niektorí brokeri filtrujú svoj datafeed v rôznej miere. Čiastočne to chráni ich servery pred preťažením a na druhej strane zabraňuje tvorbe zlých tikov.

PREČÍTAJTE SI TIEŽ: Čo sú zlé kliešte a odkiaľ pochádzajú?

Niektorí brokeri STP a ECN ponúkajúci obchodovanie MT4 poskytujú vlastné nástroje s platformou, v ktorej už máme prístup do hĺbky trhu. Toto je jediné riešenie, pretože MT4 vzniklo v čase, keď éra ECN pre maloobchod bola takmer neskutočná (v MT5 už máme DOM v štandarde).

Samozrejme, rovnako ako u ostatných platforiem, aj toto DOM dodávané prostredníctvom týchto nástrojov, ide o objem poskytovateľov likvidity, na ktorých je daný broker napojený.

Kde môžete získať prístup k globálnej hĺbke trhu?

Na to musíte ísť do špecializovaných spoločností, ktoré zhromažďujú a distribuujú zdroje údajov. Prístup k týmto informáciám samozrejme nie je bezplatný a vyžaduje si zakúpenie licencie na ich softvér. Sú to napríklad:

• Reuters
• Bloomberg,
• eSignál.

Samozrejme, vyššie uvedený softvér ponúka oveľa, oveľa viac možností a prístupu k dátam nad rámec objemu zo samotného FX trhu.

Lacné alebo drahé?

No na túto otázku si musí odpovedať každý sám. Je pre nás skutočne výhodné kúpiť si softvér? Ako merať skutočné výhody? Najprv zistite, či vaša stratégia skutočne potrebuje potvrdenie vo forme spoľahlivej hodnoty objemu, aby bola efektívna alebo jednoducho ziskovejšia. Ak je odpoveď „NIE“, nie je o čom premýšľať. Ak je však kladná, musíte si ju prepočítať a, žiaľ, otestovať prístup k zväzku. V prípade, že sa mesačný výsledok zlepší o výšku licenčných nákladov, bude mať takýto krok zmysel. Určite to bude závisieť od objemu, ktorý prevádzkujeme, a od počtu transakcií, ktoré uzavrieme. Pre dlhodobých obchodníkov pôsobiacich na mikro- a mini-lotoch bude ziskovosť takéhoto podniku oveľa nižšia ako u scalperov a denných obchodníkov, ktorí hrajú s niekoľkými alebo desiatkami lotov na transakciu.

Objem na regulovaných trhoch

Môžete tiež ísť na regulované trhy (napr. burza CME), kde už investovanie nie je založené na spotovom resp CFD ale o futures kontraktoch. Vďaka tomu, že celý obrat je regulovaný, máme okamžite prístup k spoľahlivému objemu, ktorý sa týka ... samotných zmlúv. Je pravda, že ide o úplne iné nástroje, ako ponúkajú FX brokeri, takže teoreticky pri kontraktoch je objem na základe kontraktov pre danú burzu plne spoľahlivý. Otázkou však je, či sme mali na mysli práve toto. Máme prístup k spoľahlivému objemu na burze, ale núti nás to hrať na kontrakte, kde je menšia páka, viac min. objem pozícií a iné obmedzenia. Okrem toho môže byť tento nástroj závislý od toho, čo sa deje na iných trhoch, vrátane spotového obchodovania, takže problém úplne nevyrieši.