Austrália plánuje predĺžiť nové pravidlá Forex / CFD do roku 2031.

Austrálsky regulátor finančného trhu ASIC oznámil plány na predĺženie existencia „dočasného“ produktového zásahu na trhoch Forex a CFD od 18 mesiacov do ... 10 rokov. Zmeny oznámené v októbri 2020 mali platiť od mája 2021 na 1,5 roka. Teraz by bol dátum ich „exspirácie“ stanovený na rok 2031. Pravdepodobne s ďalšou možnosťou predĺženia tohto termínu.

Obchodníci si musia zvyknúť na nižšiu páku

Globálny trend zavádzania radikálnych zmien na trhu Forex / CFD, vrátane pri obmedzovaní pákového efektu ho v roku 2010 iniciovala americká NFA. Vtedy sa pákový efekt znížil na 1:50. Práve týmto smerom sa uberal ten európsky ESMAktorá sa v roku 2017 rozhodla zaviesť aj „dočasný“ produktový zásah a obmedziť páku na 1:30. Keď po 3 rokoch „vypršala“ platnosť nariadení ESMA, regulačné orgány z celej Európy prakticky duplikovali tieto nariadenia na národnej úrovni, čím sa zásah stal trvalým. A Austrália má teraz podobné plány.

Lepší výkon obchodníkov s nižším pákovým efektom?

Ak chcete urobiť toto rozhodnutie podľa ASIC viedlo k výraznému zlepšeniu výkonnosti retailových klientov obchodujúcich s menami a CFD s austrálskymi retailovými maklérmi po uzákonení nových pravidiel. Počas prvých troch mesiacov prevádzky produktovej intervencie ASIC uviedol, že zaznamenal výrazné zlepšenia v kľúčových ukazovateľoch a ukazovateľoch zranenia retailových klientov pri obchodovaní s CFD – najmä zníženie strát retailových klientov.

Maloobchodní zákazníci vykázali podľa ASIC čisté obchodné straty vo výške 22 miliónov dolárov CFD po schválení, pokles o 94 % v porovnaní so štvrťročným priemerom 372 miliónov USD v roku pred uvedením produktu do prevádzky. Stratové účty retailových klientov boli o 45 % nižšie v porovnaní so štvrťročným priemerom predchádzajúceho roka, zatiaľ čo počet ziskových retailových klientskych účtov sa za rovnaké obdobie znížil len o 4 %. Znížili sa aj celkové a priemerné straty na stratových retailových účtoch.

Percento ziskových a stratových účtov retailových zákazníkov bolo rovnomerne rozdelené na 50 %, v porovnaní so štvrťročným priemerom 36 % pre ziskové a 64 % pre stratové účty v predchádzajúcom roku. Uzavretie marže, pri ktorom sú pozície retailového klienta CFD uzavreté pred stratou všetkých alebo väčšiny prostriedkov klienta, sa znížilo o 85 %. Počet výskytov záporného zostatku sa desaťnásobne znížil.

ASIC dodal, že počas konzultačného obdobia, ktoré sa skončí 29. novembra 2021, bude aj naďalej monitorovať a vyhodnocovať vykonávanie príkazu CFD Product Intervention.

Oficiálna správa ASIC

Ako veľmi veriť štatistikám (a ASIC)?

Ako je možné vidieť, ASIC posudzuje zmeny najmä pomocou štatistík, v ktorých neposkytuje úplný súbor údajov. Nemáme presné informácie o počte zákazníkov „pred“ a „po“ a presnom období štúdie.

Vezmite prosím na vedomie, že keďže zmeny boli vykonané ASIC, nerezidentní klienti Austráliaprakticky mesiac po mesiaci ich „tlačili“ nad rámec miestnych predpisov. Mali na výber buď zatvorenie účtu u austrálskeho brokera, alebo prevod účtu do jurisdikcie inej krajiny, ak ich broker takúto možnosť ponúkal (obľúbenými destináciami boli off-shore licencie, ako Seychely, Vanuatu či Belize).

Je potrebné pripomenúť, že v dôsledku zavedenia regulácií zo strany ESMA v rokoch 2017 – 2020 sa austrálski brokeri stali mimoriadne populárnymi medzi obchodníkmi z Európy, vrátane práve vďaka prístupu k páke viac ako 1:30. V roku 2020 by odliv týchto zákazníkov mohol výrazne znížiť výšku celkových strát na strane zákazníkov.

Zníženie pákového efektu tiež nepochybne predlžuje životnosť účtov zákazníkov, vďaka čomu strácajú peniaze pomalšie. Vedie to v konečnom dôsledku k lepšiemu dlhodobému výkonu, alebo to len predlžuje „agóniu“? Zo zverejnených údajov to bohužiaľ nevieme vyčítať.