Ziskovosť poľských obchodníkov v Q2018 XNUMX. Pomohol ESMA?

Poľské maklérske domy ponúkajúce sprostredkovanie obchodovania na Forexovom trhu prezentovali výsledky, ktoré dosiahli ich klienti v treťom štvrťroku 2018 (Pozrite si výsledky za Q2018 XNUMX). Toto vydanie správy je mimoriadne zaujímavé, pretože zahŕňa dva mesiace, v ktorých už boli v platnosti usmernenia ESMA obmedzujúce finančnú páku na 1:30 (od 1. augusta 2018). Zníženie finančnej páky malo mať podľa európskeho regulátora pozitívny vplyv na znižovanie strát retailových klientov. Je takýto vzťah naozaj viditeľný?

Podľa smerníc KNF, ktoré vstúpili do platnosti v septembri 2016, sú poľskí DM povinní hlásiť štatistické údaje o percentách zarábajúcich a strácajúcich klientov v členení podľa tried aktív. Údaje je potrebné prezentovať na stránke brokera do 10. dňa v mesiaci, v ktorom sa otvára nový štvrťrok za predchádzajúce 3 mesiace.

Na valutách zarába čoraz viac ľudí

Nižšie uvedené tabuľky prezentujú výsledky obchodníkov rozdelené do finančných nástrojov vyjadrené v percentách, ktorí uzavreli transakcie s poľskými maklérskymi domami ponúkajúcimi obchodovanie Forex / CFD. V štvrtom riadku sme pridali aj percentuálnu zmenu vo vzťahu k percentu zárobku v aktuálnom štvrťroku oproti predchádzajúcemu.

Najvyššie hodnoty (zisk / strata) vo vzťahu ku všetkým maklérom vo výpise sú označené modrou farbou.

forex

CFD na komodity

CFD na indexy

CFD na dlhopisy a úrokové sadzby

Akciové CFD

Kryptowaluty

TMS Brokers je stále jediným poľským brokerom, ktorý zverejňuje štatistiky svojich klientov obchodujúcich s kryptomenami. 77,7% obchodníci zaznamenali stratu, kým 22,3% dosiahli zisk. Rozdiel v percentách zarábajúcich obchodníkov je -23,5% v porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom.

Zhrnutie tabuľky

Všetci brokeri zaznamenali v treťom štvrťroku 2018 nárast ziskovosti u svojich klientov na najobľúbenejších nástrojoch – CFD na menových pároch. Najlepšie výsledky dosiahli klienti BossaFX, ktorí sa pomaly blížili k magickej hranici 50 % a nie oveľa viac (len 0,14 %) pred obchodníkmi z Alior Bank. Najhoršie dopadli klienti XTB, hoci percento ziskovosti sa v porovnaní s druhým štvrťrokom 2018 zvýšilo o necelé 4 %.

Zlepšenie štatistiky o komoditných nástrojoch vykazuje len banka Alior. Nemožno nadobudnúť dojem, že práve táto trieda aktív sa pre poľských obchodníkov ukazuje ako pomerne problematická. A tu opäť najhoršie dopadli klienti XTB, kde až 66,5 % z nich vyrovnalo tretí štvrťrok so stratou.

Na akciových indexoch viac ako polovica klientov dosiahla zisk z obchodovania s cennými papiermi Noble. Ide o akýsi rekord, pretože nikde inde neboli také dobré výsledky, okrem CFD na úrokové sadzby a dlhopisy, ktoré sa vyznačujú veľmi nízkou štatistickou vzorkou. Sú akciové indexy našim domácim koňom? Najhoršie dopadli klienti DM Alior Bank, a to aj napriek takmer 4% rastu. zaujímavé, až 4 brokeri sa môžu pochváliť viac ako 10% nárastom ziskovosti medzi obchodníkmi.

Vždy dochádza k určitému zlepšeniu výkonnosti CFD dlhopisov a úrokových sadzieb v dôsledku nízkeho záujmu investorov o ich obchodovanie. Napriek tomu na nich dokázalo zarobiť viac ako 50 % klientov TMS Brokers a Noble Securities. Jasný pokles zaznamenala Alior Bank, kde až 16,66 % obchodníkov stratilo stratu, čím sa ex aequo pristálo na poslednej pozícii s mForexom.

Vo výpise akciových CFD sú len traja brokeri. Najväčšou ziskovosťou sa môžu pochváliť obchodníci z TMS Brokers s výsledkom veľmi podobným klientom XTB. BossaFX je na treťom a poslednom mieste. Treba však priznať, že v porovnaní so zvyškom nástrojov ide o mimoriadne slabé výsledky.

Pákový efekt dole, výhody hore. Si si istý?

V publikovaných štatistikách možno pozorovať isté závislosti. Výrazne sa zlepšili výsledky, ktoré dosahujú obchodníci obchodujúci na menových pároch (nad 8 %) a akciových indexoch (dokonca o 13 %). Zhoršuje sa aj výkonnosť CFD na základe dlhopisov a úrokových sadzieb, ako aj komodít, t. j. nástrojov, ktoré boli predmetom najväčšieho zníženia pákového efektu.

Pamätajte, že v tomto vyhlásení menšia strata neovplyvňuje čistý úrokový výnos a stratu peňazí „pomalšie“ nemožno považovať za víťazstvo. Štatistiky nás navyše neinformujú o priemernom vklade ani počte aktívnych klientov, čo znemožňuje určiť, aké percento poľských obchodníkov sa rozhodlo pre migráciu účtov mimo EÚ (najmä tých s menším kapitálom, pre ktoré je pákový efekt tzv. 1:30 sa ukázalo ako nedostatočné).

Otázkou preto je, či je skutočne viac zarábajúcich alebo menej skúsených obchodníkov, ktorí využívajú málo kapitálu, už v štatistikách nevidno. To, žiaľ, nevieme.

Realizácia objednávky - čas a sklz

Skupina troch poľských maklérov opäť predložila dodatočné správy o realizácii pokynov z hľadiska doby realizácie av prípade XTB navyše z hľadiska rozsahu cenového sklzu a zaznamenaných priemerných spreadov.

Štandardný čas vykonania v Q2018 XNUMX v BossaFX bol 76 milisekúnd. Pojem „príkazy klienta“ zahŕňa tak uzavretie transakcie prostredníctvom čakajúcej objednávky za trhovú cenu, ako aj zrušenie a úpravu parametrov týchto príkazov. V XTB v QXNUMX tohto roku bola priemerná doba realizácie objednávky 59 milisekúnd, čo je o 17 milisekúnd menej ako v BossaFX.

Broker Noble Securities informoval, že štandardná doba realizácie pokynov klientov na OTC trhu (t. j. priemerná doba realizácie za štandardných podmienok) v treťom štvrťroku 2018 predstavovala 396.54 milisekúnd, čo je o niečo lepšie ako v druhom štvrťroku tohto roka.

Sklzy pri vykonávaní príkazov v XTB

XTB predstavilo aj štatistiku cenového sklzu. Pri realizácii trhových pokynov na CFD nástroje bolo 68.54 % obchodov vykonaných so sklzom 0, 15.08 % s pozitívnym sklzom a 16.38 % s negatívnym sklzom pre klienta. Broker tiež poskytol súhrn priemerných spreadov pre všetky nástroje CFD.

Novinkou je delenie nátierok pre päť objemových radov:

1. od 0.0 do 1.0 lotu,
2. od 1.01 do 5.0 lotov,
3. od 5.01 do 15.0 lotov,
4. od 15.01 do 30.0 lotov,
5. od 30.0 letov vyššie.

Zahraniční forexoví brokeri

Hoci povinnosť zverejňovať štvrťročné štatistiky ukladá PFSA len poľským maklérskym domom, dvaja zahraniční makléri - Admiral Markets oraz Trhy CMC. Ako sa darilo obchodníkom využívajúcim služby týchto spoločností? Výsledky sú uvedené v tabuľkách nižšie.

Trhy CMC - britský broker po prvýkrát predstavil výsledky svojich klientov o kryptomenách. Pozitívna zmena trendu je viditeľná len pri nástrojoch súvisiacich s akciovými indexmi (jasný nárast o 8 %), zatiaľ čo ostatné triedy aktív zaznamenali mierny pokles – z 1 % na 3 %.

Admiral Markets - Tento maklér poskytuje informácie iba o 4 triedach aktív, ale tento štvrťrok je mimoriadne pozitívny. Jednoznačný nárast ziskovosti bol zaznamenaný vo všetkých skupinách – od 4,6 % po vyše 10 %.

Admiral Markets je zároveň jediným brokerom, ktorý pravidelne online zverejňuje podrobné údaje o realizácii príkazov svojich klientov.