Podceňovaný filter trhového správania, teda pár slov o objeme

Objem na trhu sa veľmi často označuje jednoducho ako obrat. Použitie tohto indikátora je najviac opodstatnené na akciovom trhu a futures, ťažšie je to v prípade CFD nástrojov. Túto zdanlivo jednoduchú informáciu, ktorá odráža zmenu vlastníka danej akcie alebo kontraktu v konkrétnom časovom období, obchodníci často podceňujú. V grafoch ho často vidíme umiestnený v spodnej časti, zvyčajne vo forme zvislých pruhov. Stojí za to ho lepšie spoznať a pochopiť.

Nezabudnite si prečítať: Čo je objem Forexu?

Potvrdenie pohybu ceny

Objem sa veľmi často používa v mnohých stratégiách ako potvrdenie pohybu ceny daného nástroja. Voľne sa používa v technickej analýze na určenie pravdepodobnosti vzostupného alebo zostupného impulzu v konkrétnej formácii. Je to veľmi užitočné pri identifikácii sily trendu. V prípade silného vzostupného trendu by sa mal trh pohnúť v smere pohybu ceny. Čo pod tým máme chápať? Základom je sledovať sviečky. Pri býčích sviečkach (hovoríme o vzostupnom trende) by mala byť vyššia, pri medvedích sviečkach systematicky a proporcionálne klesať. Je to pre nás signál, že investori investujú svoj kapitál do dlhých pozícií v danom inštrumente.

Skontrolovať to: Skutočný objem na platforme xStation

Obrat trendu alebo falošný zlom?

Okrem ceny je objem informácia, ktorá odráža skutočné hodnoty, ktoré nie sú vypočítané na základe určitých vzorcov (ako v prípade ukazovateľov). Pri hľadaní potenciálneho bodu zvrátenia trendu sa oplatí venovať pozornosť tomu, či zlom nájde potvrdenie v obrate. Ak je objem malý s veľkým impulzom, je veľmi veľká šanca, že tento krok bol čisto špekulatívny.

EUR / USD, platforma xStation XTB

To isté platí pre analýzu známych vzorov sviečok. Na nižšie uvedených grafoch môžeme pozorovať pomerne charakteristickú a ľahko rozpoznateľnú padajúcu hviezdu. Technická analýza ich identifikuje ako jeden zo signálov zvrátenia uptrendu. V prvom grafe môžeme vidieť jasnú podporu vzoru objemom generovaným počas formácie. Preto je pravdepodobnejšie, že stúpajúci trend sa skutočne vyčerpal a cenová hladina nie je (možno ešte) dostatočne atraktívna na nákup. V druhom prípade môžeme pozorovať dve padajúce hviezdy za sebou. Zdá sa, že sú „dvojitým“ signálom vyčerpania ziskov. Obrat však nenasvedčuje tomu, že by sa tak skutočne stalo. Navyše s dopytovými impulzmi boli veľmi významné. Preto by stálo za to sledovať ďalšie sviečky, pričom treba mať na pamäti, že táto formácia môže byť v tejto situácii zavádzajúca.

EUR / USD, platforma xStation XTB

EUR / USD, platforma xStation XTB

Úrovne a likvidita trhu

Rovnako ako u vzorov, objem je veľmi užitočný pre milovníkov price action. Oba spôsoby sa často kombinujú. Sledovanie objemu obchodovania na kľúčových úrovniach podpory alebo odporu funguje podobne ako sviečkové vzory. Umožňuje do určitej miery identifikovať šance na prelomenie alebo odskočenie od určitej ceny. Ak prebehla pri nízkej volatilite obratu, dá sa usúdiť, že v tom čase sa na vygenerovanej návštevnosti nepodieľal žiadny významný investor, čo bude v konečnom dôsledku negované.

Nezabudnite si prečítať: Znázornite rozdiely medzi maklérmi

Vďaka jej analýze vieme určiť aj výšku kapitálu v danom nástroji. V obdobiach nižšej volatility trhu (podobne ako pri zníženej likvidite, aj keď to platí skôr pre akciový trh) sa oplatí prispôsobiť veľkosť pozície situácii.

Objemová analýza samozrejme neodpovedá na všetky otázky. Stojí za zváženie ako nástroj, ktorý umožňuje reálne posúdiť pohyb cien na trhu. Podľa mňa je to zaujímavý doplnok denného rozboru.