Umelá inteligencia a digitalizácia ako hlavné témy nasledujúceho desaťročia - Vitali Butbaev, Saxo Bank

Minulý rok Saxo Bank oslávila ďalšie výročie svojej prítomnosti v strednej a východnej Európe. S Vitalijom Butbaevom, prezidentom Saxo Bank zodpovedným za trh strednej a východnej Európy, sme sa rozprávali o zmenách v spoločnosti a na trhu vo všeobecnosti, ako aj o budúcich výzvach.

Nezabudnite skontrolovať: Viac ako 40 000 nástrojov v ponuke Saxo Bank

Ako hodnotíte posledných 10 rokov pôsobenia Saxo Bank v našom regióne?

Vitali Butbaev: Naším prvým krokom bolo vytvorenie značky a prítomnosti ako preferovanej voľby medzi obchodníkmi. Tento plán sme úspešne zrealizovali – z pozície blízkej nule sa Saxo vypracovalo na atraktívnu a úspešnú banku. Zásadne sa zmenil aj rozsah činnosti regionálnej centrály Saxo Bank v Prahe - najprv sme sa orientovali len na český a slovenský trh; v súčasnosti naše podnikanie pokrýva celú strednú a východnú Európu vrátane rôznych krajín, jazykov, kultúr a trhov. Tím Saxo v Českej republike sa rozrástol takmer desaťnásobne, zo 6 zamestnancov na 50 hovoriacich 20 rôznymi jazykmi.

Okrem toho sa za posledných 10 rokov obchodníci a investori stali sofistikovanejšími, a to tak z hľadiska obchodovania s rôznymi aktívami, ako aj z hľadiska ich chuti po medzinárodných akciách a fondoch. Vďaka viac ako 40 XNUMX produktom ponúkaným na našej platforme sme sa dokázali vyrovnať s týmto vývojom na trhu.

Spomínali ste etablovanie značky v strednej a východnej Európe – súviselo to aj s budovaním špecifického investičného trhu vzhľadom na to, že tento región za Západom rozhodne zaostával?

Áno, keď sme vstúpili na trh, možnosť investovania cez online platformy v podstate neexistovala a keďže na to obchodníci neboli zvyknutí, boli skeptickí, opatrní a nechápali výhody online obchodovania. Boli sme však dôslední vo vzdelávaní zákazníkov a propagácii výhod našej platformy, vrátane väčšiu transparentnosť, atraktívnejšie ceny, rýchlejšiu platbu a väčšiu bezpečnosť obchodovaním prostredníctvom banky, ktorá je regulovaná vo viacerých jurisdikciách.

Ďalším dôležitým aspektom bola možnosť investovať na domácich a medzinárodných trhoch a do rôznych tried aktív pod jedným účtom. Pre klienta to bola jednoducho lepšia skúsenosť na uľahčenie správy aktív. Preto je dnes trh strednej a východnej Európy oveľa vyspelejší ako pred 10 rokmi a táto zmena vo všeobecnosti pozitívne ovplyvnila investorov.

Akú konkurenčnú výhodu môžete ponúknuť svojim zákazníkom?

Podľa mňa to nie je jeden aspekt, ale skôr celý balík možností. Prvú online obchodnú platformu sme vytvorili v roku 1998, keď ešte veľa ľudí bolo voči novinke tzv "internet". Rozhodli sme sa správne a dnes máme 20 rokov skúseností s vývojom obchodných platforiem, produktov a služieb. Schopnosť investovať do viac ako 40 XNUMX produktov – od kótovaných fondov, akcií, komodít až po deriváty a meny – prostredníctvom jednej platformy je celkom jedinečná. Okrem toho môžete so Saxo obchodovať z akéhokoľvek zariadenia, pretože investičné príležitosti vznikajú neustále a rýchlosť realizácie je rozhodujúca, čo klientom umožňuje obchodovať kedykoľvek a kdekoľvek chcete.

Napokon, veľmi dôležitým prvkom je konkurencieschopná a transparentná cena. Príliš veľa investorov platí príliš veľa za služby nižšej kvality, ktoré ponúkajú tradičné banky. Podľa nášho názoru sa konkurenčné ceny a prístup k najlepším platformám a službám na trhu nemusia navzájom vylučovať. Za posledných 10 rokov sme dokázali, že môžete mať oboje.

Pokiaľ vieme, transparentnosť a dodržiavanie predpisov sú pre Saxo veľmi dôležité. Azda najdôležitejšiu reguláciu zaviedol Európsky orgán pre cenné papiere a trhy (ESMA) – ako to ovplyvnilo vaše fungovanie a trh?

Boli sme jednou z mála finančných inštitúcií, ktoré privítali nariadenia ESMA. Podľa nášho názoru boli opatrenia prijaté orgánom ESMA spravodlivé a primerané a koherentné, harmonizované nariadenia na európskej úrovni sú prospešné pre klientov a odvetvie ako celok.

Saxo Bank už prijala strategické rozhodnutie, že nebude súťažiť s využitím pákového efektu, čo nám dáva dobrú pozíciu na udržanie a rast nášho podnikania v novom regulačnom prostredí. Čím väčšia je páka použitá na investovanie, tým väčšie je podstupované riziko, ktoré môže vážne poškodiť kapitál neprofesionálnych obchodníkov. Ako som už povedal, veríme, že zo zavedenia regulácie ESMA mali prospech tak zákazníci, ako aj odvetvie ako celok, a teda všetci boli vo víťaznej pozícii.

Nezabudnite si prečítať: Intervencia ESMA vypršala 1. augusta 2019. Čo ďalej?

Zastávate teda názor, že regulácia zameraná na investorov a obchodníkov s určitými obmedzeniami je výhodná, pretože niektorí z nich by boli ochotní viac riskovať, čo by neskôr mohli ľutovať?

Riskovať je stále možné. Toto je základná vlastnosť transakcií a investícií. To by však malo byť spojené so záväzkom. Predpisy sú teraz oveľa rozumnejšie a rozlišujú medzi retailovými a profesionálnymi klientmi. Ak profesionálny klient môže dokázať, že má požadované znalosti a skúsenosti, dokáže využiť oveľa viac a viac riskovať ako retailový klient. Takáto segmentácia a prístup k trhu je pre zákazníkov výhodný – a pre nás to znamená jednoducho zdravý rozum. Bohužiaľ zo skúsenosti viem, že veľa začínajúcich obchodníkov nie je celkom schopných riadiť riziko. To vedie k stresovým situáciám a stratám.

Ak sa pozrieme na súčasné finančné trhy, vzhľadom na úroveň volatility a neistoty existuje veľa príležitostí pre obchodníkov, ale možno by aj investori mali obchodovať so širokou škálou aktív? Aké sú podľa vás najdôležitejšie problémy trhu, na ktoré by sa mali investori a obchodníci zamerať?

Saxo Bank ponúka pre obchodníkov aj investorov riešenia s dobrým pomerom cena/výkon. Prvá skupina – obchodníci – majú tendenciu používať proaktívnejšie obchodné stratégie a radšej obchodujú osobne, zatiaľ čo investori môžu niektoré obchody obchodovať osobne, ale zvyčajne ich riadi niekto iný. Naše investičné portfóliá, ktoré spravujú odborníci ako BlackRock, Morningstar a Nasdaq, sú medzi touto skupinou veľmi obľúbené. Spravované portfóliá sú digitálne vyvážené, aby sa prispôsobili meniacim sa podmienkam na trhu a neustále sa snažia generovať čo najvyššiu návratnosť z úrovne podstupovaného rizika, takže investori nemusia aktívne vyhľadávať informácie o aktuálnych investičných problémoch.

Aj keď je volatilita na niektorých trhoch veľmi nízka, stále ponúkajú množstvo príležitostí pre aktívnejších obchodníkov a investorov. Tak sledujte tieto trhy. Dá sa to samozrejme urobiť rôznymi spôsobmi. Sekcia sa na našej platforme stáva čoraz populárnejšou "Trhové signály", ktorá využíva umelú inteligenciu na skenovanie trhov – v mnohých triedach aktív – pre nové investičné inšpirácie. Vďaka nástrojom technickej analýzy je možné skenovať trhy a identifikovať investičné koncepty spolu s navrhovanými úrovňami minimalizácie strát a vyberania ziskov.

Je niektorá z týchto skupín pre Saxo dôležitejšia?

Nie – verím, že sme dospeli do štádia, kedy môžeme s istotou povedať, že ponúkame dobré riešenia pre aktívnejších obchodníkov aj investorov – klienti si môžu vybrať, ako chcú využívať služby Saxo Bank a naše zdroje a skúsenosti sú im k dispozícii.

V porovnaní s obdobím pred 10 rokmi je najväčším rozdielom obľúbenosť lacných investícií a verejne obchodovateľných fondov. Toto je skutočne kľúčová otázka pre investičný trh – tisíce klientov presúvajú svoje úspory zo služieb privátneho bankovníctva v tradičných bankách do portfólií ETF, ktoré môžu spravovať osobne alebo prostredníctvom našich investičných portfólií. Čoraz viac investorov si začína uvedomovať, že ročné úspory vo výške 1 – 1,5 %, získané opustením zastaraných riešení, sa dlhodobo akumulujú a vytvárajú významný dodatočný kapitál.

To je dôvodom prílevu klientov využívajúcich našu ponuku investičných portfólií. V porovnaní s tradičnými riešeniami správy majetku je cena nižšia a zákazník má stále skúsenosti najväčších a najrenomovanejších svetových správcov aktív. V roku 2019 sa naše nízkorizikové defenzívne investičné portfólio vrátilo o 10,2 %, zatiaľ čo naše vysokorizikové investičné portfólio bolo 32,9 % bez nákladov.

Samostatným a veľmi zaujímavým trendom je investovanie do spoločností, ktoré spĺňajú normy ESG (Environmentálne, sociálne, riadenie - ratingy vrátane ekonomických, sociálnych otázok a otázok správy a riadenia spoločností). Čoraz viac Európanov venuje pozornosť tomu, kam investujú ich peniaze, a uprednostňuje etických aktérov. Tento druh voľby nemusí mať nízku návratnosť – naše investičné portfólio Ethical Choice vygenerovalo v roku 2019 výnos 19,1 %.

Môžete mi povedať viac o investičných portfóliách Saxo a potenciáli tohto segmentu automatizovaných platforiem?

Ako už bolo spomenuté, naše investičné portfóliá automaticky prispôsobujú investície klientom v závislosti od príležitostí, ktoré sa objavia na trhu. Portfóliá sú automatizovaná platforma riadená odborníkmi, vďaka čomu sa klienti môžu sústrediť na iné oblasti. Automatizácia nám tiež umožňuje výrazne znížiť náklady pre investorov a úroky sa v priebehu rokov hromadia, čo prináša znateľný prínos.

Každé portfólio sa zameriava na potreby rôzneho rizikového apetítu, od nízkeho po vysoké, a sleduje investičnú stratégiu prispôsobenú cieľom a profilu klienta. Spolu s poprednými správcami aktív, vrátane BlackRock a Morningstar, poskytujeme investorom dlhodobú ochranu aktív pri minimálnych nákladoch. Investičné portfóliá Saxo zároveň ponúkajú aj agresívnejšie stratégie zamerané na aktívnych obchodníkov.

S investičnými portfóliami Saxo si klienti užívajú plnú transparentnosť a kontrolu, pretože môžu svoje investície sledovať XNUMX hodín denne, XNUMX dní v týždni prostredníctvom platformy a vyberať prostriedky kedykoľvek bez toho, aby im vznikli dodatočné náklady. Takáto flexibilita je obrovskou výhodou pre investorov, ktorí často stále čelia vysokým vstupným/výstupným nákladom v sektore privátneho bankovníctva.

Ako vidíte ďalších 10 rokov pôsobenia Saxo Bank v našom regióne a na globálnej úrovni?

Vo finančnom sektore rozhodne nadobudne na význame umelá inteligencia a digitalizácia. Mnohí investori budú profitovať z týchto zmien vďaka výrazne nižším investičným nákladom, ale aj skutočnosti, že nové technológie umožnia väčšiu flexibilitu pri dosahovaní vlastných investičných cieľov.

Som presvedčený, že nasledujúcich 10 rokov bude ešte lepších ako posledné desaťročie. Všetky relevantné trendy v investičnom prostredí zodpovedajú našej pozícii a keďže stále viac ľudí preberá kontrolu a zohráva väčšiu úlohu pri riadení svojej finančnej budúcnosti, dopyt po dôveryhodných platformách bude len narastať.

Vitali Butbaev, prezident Saxo Bank zodpovedný za trh strednej a východnej Európy

Od roku 2001 je spojený s Saxo Bank, kde zastával manažérske funkcie vr. v predajných štruktúrach. Podieľal sa na vytvorení mnohých pobočiek Saxo Bank. V roku 2016 odišiel zo Saxo Bank, aby sa venoval realizácii iných projektov, vrátane Presidents Institute alebo vlastného start-upu – Velstand Capital. V roku 2016 získal titul MBA TRIUM v rámci programu, ktorý spoluvytvorili New York University Stern School of Business, London School of Economics a HEC Paris. Tento program obsadil druhé miesto v ankete „Financial Times“. V roku 2018 ho generálny riaditeľ a zakladateľ Saxo Bank pozval, aby sa vrátil a pokračoval v práci na rozvoji operácií banky v strednej a východnej Európe. Vášnivý pre investície a portfóliá založené na ETF. Cestovateľský nadšenec, ktorý rád spoznáva nové krajiny a kultúry.