Sviečkové vzory - keď generujú spoľahlivé signály

Sviečkové grafy sú najobľúbenejšie forma prezentácie ceny daného nástroja na trhu. "Pazúry japonskej technickej analýzy", ako Steve Nison nazýva grafy, boli do roku 1990 v Európe prakticky neznáme. V súčasnosti ich pozná a obľubuje väčšina investorov vďaka jednoduchosti analýzy a množstvu informácií, ktoré sa z nich dajú vyčítať. V tomto článku sa naučíte nielen základy sviečkových grafov, ale aj schopnosť analyzovať ich tak, aby ste mohli čítať iba spoľahlivé signály.

Aká je popularita japonských grafov

Je ťažké stretnúť obchodníka, ktorý nikdy nepočul o sviečkach na grafe, alebo takého, ktorý nikdy nepoužil túto formu analýzy. Začnime tým, že sviečkové grafy sú ľahko pochopiteľné. Ich jednoduchosť ocenia nielen ostrieľaní analytici, ale aj začiatočníci. Predstihové signály o potenciálnych výnosoch na trhu sú veľkou výhodou analýzy tejto formy prezentácie ceny nástroja. Sviečky často generujú (prostredníctvom svojho vzoru) reverzné signály rýchlejšie ako tradičné klasické stĺpcové grafy. Môžeme ich použiť na optimalizáciu výstupov a vstupov na trh.

Sviečkové grafy poskytujú oveľa presnejšie informácie o smere pohybu ceny. Špecialisti v oblasti svojich analýz sú schopní ľahko určiť silu daného pohybu. Vďaka tomu môžu analytici a obchodníci nielen zvýšiť efektivitu svojich analýz a optimalizovať stratégiu, ale aj zvýšiť efektivitu používaných techník. Sviečkové grafy sa dajú ľahko kombinovať s inými nástrojmi technickej analýzy.

Technická analýza a sviečkové formácie

"Nie je nič horšie ako racionálna investičná politika v iracionálnom svete."

To sú slová Johna Maynarda Keynesa, ktoré Nison zaradil do svojej knihy, a potvrdili, že technická analýza nie je len o vykreslení aktuálneho ocenenia daného nástroja trhom, ale aj o vplyve emócií. V tejto súvislosti by sa dalo povedať, že technická analýza (vrátane analýzy samotného cenového grafu, bez indikátorov a oscilátorov) do istej miery pomáha merať iracionálny (psychologický / emocionálny) faktor.

Technická analýza preto zahŕňa niekoľko „iracionálnych“ prvkov, ktoré formujú ponuku alebo dopyt na trhu.

Indikátory, oscilátory a vzory svietnikov ...

Podstatou štúdia pohybu cien je podľa Japoncov telo sviečky. Existujú všetky druhy formácií, ktoré tvoria. Niekoľko z nich a základná terminológia sme opísali v TOTO článok. Teraz sa však zameriame na to, ako efektívne skombinovať analýzu sviečok a ich rozložení so základnými indikátormi a oscilátormi technickej analýzy. V podstate by sa dalo povedať, že svet sa dá použiť na takmer akúkoľvek analýzu, čo by nebolo klamstvo. Na príkladoch, ktoré uvádzam nižšie, však chcem ukázať jednoduchosť signálu generovaného sviečkami v porovnaní s inými typmi grafov.

My sa bližšie pozrieme na klasické stredné EMA / SMA. Je to veľmi obľúbená kombinácia používaná hlavne na zachytenie strednodobých/dlhodobých trendov. Na vytvorenie pásky zvyčajne používame 3-4 rôzne EMA / SMA. Vďaka tomu je ľahké posúdiť silu daného ťahu.

Sviečkový graf a kĺzavý priemer EMA. Graf USD / TRY, interval H1. Zdroj: xStation 5 XTB

Na miestach vyznačených na grafe môžete vidieť, kde knôty naznačujú akési „vytiahnutie“ pohybu ponuky / dopytu od určitého priemeru. Preto je možné určiť zvýšenie pravdepodobnosti pokračovania alebo zvrátenia daného pohybu. Stratégie na nich založené sú pomerne jednoduché. Predpokladajú výstupný/vstupný bod na priesečníku všetkých alebo väčšiny priemerov. Čím väčšie sú rozpätia medzi nimi, tým silnejšia je premávka. Potvrdenia o pokračovaní trendu nájdete v knôtoch (častejšie) alebo telách sviečok.

V tabuľke nižšie máme v nastaveniach EMA (20,40,100), ktoré často používam pri mojich analýzach. Miesta označené zelenou šípkou ukazujú akési potvrdenie prevládajúceho pohybu nahor. Cena išla na mnohých miestach dole, vytvorila low, no bola vytiahnutá hore býkmi, vďaka čomu sme vytvorili veľký knôt na 40 a 100 dobových priemeroch.

Pozrime sa teda na extrémne odlišný čiarový graf toho istého nástroja.

Čiarový graf a kĺzavý priemer EMA. Graf USD / TRY, interval H1. Zdroj: xStation 5 XTB

Čiarový graf je najjednoduchším grafickým znázornením ceny. Je ľahké tam nájsť trend, ale ťažko nájsť detailnejšie náznaky zvratu. Dobre si uvedomujem, že toto sú extrémne príklady. Preto sa pozrieme na graf OHLC, ktorý nesie toľko informácií ako sviečky.

Stĺpcový graf (OHLC) a kĺzavý priemer EMA. Graf USD / TRY, interval H1. Zdroj: xStation 5 XTB

Podľa mňa je oveľa horšie čitateľný ako plnené telá sviečok. Ťažšie je vidieť momenty „ťahania“ medvedích či býčích pohybov.

Akciová cena

Sviečkové grafy na začiatku svojej „kariéry“ na starom kontinente oslovili obchodníkov analyzujúcich čistý graf a s pokrokom vo vývoji nových stratégií aj tých, ktorí metóda price action. Dôležitým a kľúčovým aspektom ich aplikácie bola a stále nie je len čitateľnosť a jednoduchosť čítania signálov. Price action skúma správanie sa ceny na konkrétnych úrovniach, ktoré sa v minulosti zastavili okolo výraznej podpory/rezistencie.

V miestach podpory/rezistencie sa všetky sviečkové vzory považujú za dodatočné potvrdenie vytvoreného pohybu. Formácie tzv nasleduj. Medzi najobľúbenejšie príklady patria tri býčie alebo medvedie trhy, traja bieli vojaci a tri čierne havrany.

Price Action a sviečkový graf. Graf USD / TRY, interval H1. Zdroj: xStation 5 XTB

Je to jasne viditeľné na grafe vyššie, kde máme zóny podpory odporu označené zelenou farbou. V podstate by sme si mohli zvoliť stratégiu založenú na čakaní na prerazenie a testovaní zóny. Keď však poznáte základy vzoru pokračovania, môžete vidieť dve potvrdenia naznačujúce pokračovanie pohybu dopytu.  Modrou elipsou označené miesta tvorili tri vyššie spomínané býčie trhy. Na grafe nie je ťažké uhádnuť, že hľadáme tri sviečky. Mali by mať medvedí podtón a mali by byť obsiahnuté vo veľkej sviečke smerujúcej nahor.

Obľúbenou formáciou sú aj vnútorné bary - je uvedená krátka stratégia s ich využitím TOTO článok. Menej často sa využíva v price action, pričom ide o samostatný zaujímavý investičný koncept hlavne pre obchodovanie na intervale D1.

Objemové a svietnikové vzory

Videl som aj stratégie založené na čistej grafovej analýze, kde obchodníci hľadajú potvrdenie daného pohybu v objeme. Takzvaný cievky. To, čo robí sviečku cievkou, je len malé telo, nie tvar a veľkosť tieňov. Prichádzajú v mnohých formáciách (väčšinou zvraty). Ak ich vezmeme do dielne z hľadiska objemu, obchodníci často vyhľadávajú také bobiny, ktoré sa vyznačovali veľkým objemom obchodov pri ich tvorbe, čo zvyšuje ich význam. Atraktívnejšie signály generujú kladivá, padajúce sviečky alebo akýkoľvek druh pohlcovania (býk / medvedí), ak sú podporované obratom.

Poznať formáciu z hľadiska podmienok potrebných na jej vznik je mimoriadne dôležité. Pri niektorých sviečkových aranžmánoch na farbe veľmi nezáleží, môžu byť červené aj zelené prúžky, pri iných je to nutná podmienka. Spoľahlivý a správny signál generujú iba plné formácie, preto natiahnutie niekoľkých sviečok na vytvorenie „pseudosystému“ nebude mať veľký zmysel.